{"id":484296,"date":"2023-05-25T08:37:55","date_gmt":"2023-05-25T11:37:55","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=484296"},"modified":"2025-08-08T16:38:33","modified_gmt":"2025-08-08T19:38:33","slug":"governo-e-bancos-discutem-extincao-do-credito-rotativo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/governo-e-bancos-discutem-extincao-do-credito-rotativo\/","title":{"rendered":"Governo e bancos discutem extin\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito rotativo<\/strong>"},"content":{"rendered":"

O governo e o setor financeiro discutem uma s\u00e9rie de alternativas para equacionar os altos juros do cr\u00e9dito rotativo<\/a>, e uma delas envolve o fim da modalidade na pr\u00e1tica. Outras ideias incluem desestimular o parcelamento sem juros, seja por meio de tarifas mais altas aos comerciantes, seja com pre\u00e7os diferentes em vendas no cart\u00e3o para pagamentos \u00e0 vista ou parcelados.<\/p>

O assunto vem sendo discutido em grupo de trabalho criado pela Federa\u00e7\u00e3o Brasileira de Bancos (Febraban) com o Minist\u00e9rio da Fazenda e o Banco Central (BC), anunciado em abril. Inicialmente, chegou-se a falar em um teto para os juros no rotativo, mas a ideia foi descartada ap\u00f3s o setor mostrar os preju\u00edzos para a cadeia de cart\u00f5es. <\/p>

Ao\u00a0Estad\u00e3o\/Broadcast<\/em>, o presidente da Confedera\u00e7\u00e3o Nacional das Institui\u00e7\u00f5es Financeiras (CNF), Rodrigo Maia, disse na segunda-feira (22), que n\u00e3o h\u00e1 defini\u00e7\u00f5es a respeito do tema.<\/p>

Segundo um agente do setor, a proposta de “acabar” com o rotativo foi levada pelos bancos e n\u00e3o foi recha\u00e7ada pela Fazenda, que vinha apresentando outras solu\u00e7\u00f5es para tentar compensar uma redu\u00e7\u00e3o nos juros do rotativo, como quer o governo. Dentre as outras op\u00e7\u00f5es, est\u00e3o cobran\u00e7as de taxas fixas no parcelado sem juros e a eleva\u00e7\u00e3o da tarifa de interc\u00e2mbio.<\/p>

Funcionaria da seguinte forma: se o cliente n\u00e3o pagar a fatura ou pagar o m\u00ednimo, o saldo devedor, em vez de entrar no rotativo, poderia ser parcelado em at\u00e9 12 vezes, com uma taxa menor do que a cobrada hoje no rotativo. Em mar\u00e7o, a taxa anual chegou a 430,5% ao ano, o maior porcentual desde mar\u00e7o de 2017 (490,3%). No caso do parcelado, a taxa anual chegou a 192% em mar\u00e7o.<\/p>

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Cr\u00e9dito: Adobe Stock.<\/figcaption><\/figure>

Regra<\/strong> rotativo<\/h2>

Desde abril de 2017, h\u00e1 uma regra que obriga os bancos a transferir, ap\u00f3s um m\u00eas, a d\u00edvida do rotativo do cart\u00e3o de cr\u00e9dito para o parcelado, a juros mais baixos. A proposta levada pelos bancos seria, na pr\u00e1tica, reduzir esse prazo de um m\u00eas para zero.<\/p>

Apesar de enfrentar resist\u00eancias no setor, por potencialmente criar mais uma “jabuticaba” brasileira, a proposta \u00e9 vista como uma solu\u00e7\u00e3o poss\u00edvel, ainda que n\u00e3o ideal. Conforme um representante do setor, “seria uma possibilidade”, pois “n\u00e3o prejudica o com\u00e9rcio, porque mant\u00e9m o parcelado sem juros e n\u00e3o prejudica os adquirentes, porque n\u00e3o precisa mexer na taxa de interc\u00e2mbio.”<\/p>

Segundo um interlocutor, o diagn\u00f3stico sobre o rotativo \u00e9 claro: h\u00e1 uma transfer\u00eancia de renda dos mais pobres para os mais ricos, pois \u00e9 a classe baixa que costuma acessar o produto. No entanto, \u00e9 um problema dif\u00edcil de resolver, considerando a cadeia longa, e que cerca de 80% das transa\u00e7\u00f5es no cart\u00e3o, nas modalidades \u00e0 vista e parcelado sem juros, n\u00e3o geram receita de cr\u00e9dito.<\/p>

Por outro lado, o fim do parcelado sem juros teria forte impacto sobre o com\u00e9rcio em um momento em que o governo tenta fazer com que a economia acelere. O setor estima que de 40% a 45% das transa\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es de cr\u00e9dito sejam atrav\u00e9s do parcelamento sem juros.<\/p>

“Acabar com o parcelado poderia atrapalhar a eletroniza\u00e7\u00e3o dos pagamentos e a inclus\u00e3o financeira (…), justamente o oposto do que os reguladores tentam fazer”, escreveu o analista Jorge Kuri, do Morgan Stanley, em relat\u00f3rio divulgado na \u00faltima semana.<\/p>

Discuss\u00e3o<\/strong><\/h2>

H\u00e1 discuss\u00f5es entre agentes do setor a respeito da atual estrutura do rotativo. Os bancos afirmam que os altos juros da modalidade financiam o parcelado sem juros. Em relat\u00f3rio recente, o JPMorgan afirma que 25% da carteira de cart\u00f5es no Brasil tem rendimento via juros, enquanto os outros 75% s\u00e3o remunerados apenas por mecanismos como anuidade ou tarifas de interc\u00e2mbio. Em outras economias, inclusive da Am\u00e9rica Latina, a por\u00e7\u00e3o da carteira que gera margens \u00e9 maior.<\/p>

Parte do setor considera que n\u00e3o \u00e9 correto afirmar que os emissores de cart\u00f5es n\u00e3o s\u00e3o remunerados pelo risco. Segundo um agente do segmento que pediu sigilo, os bancos j\u00e1 s\u00e3o remunerados pela tarifa de interc\u00e2mbio, que \u00e9 mais alta no cr\u00e9dito. Os bancos recha\u00e7am essa percep\u00e7\u00e3o.<\/p>

O interc\u00e2mbio \u00e9 a tarifa estabelecida pelas bandeiras e paga pelas empresas de maquininhas aos emissores dos cart\u00f5es em cada transa\u00e7\u00e3o, como forma de remuner\u00e1-los. No Brasil, h\u00e1 limites de 0,5% nas tarifas em transa\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es de d\u00e9bito, e de 0,7% em transa\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es pr\u00e9-pagos, estabelecidos pelo BC e que entraram em vigor em abril deste ano. No cart\u00e3o de cr\u00e9dito n\u00e3o h\u00e1 limite, e as tarifas s\u00e3o superiores a 1%.<\/p>

Questionado sobre as discuss\u00f5es do rotativo, o BC afirmou que n\u00e3o vai comentar. A Fazenda disse que n\u00e3o comenta medidas ainda n\u00e3o anunciadas. A Federa\u00e7\u00e3o Brasileira de Bancos (Febraban) afirma que est\u00e1 em discuss\u00f5es t\u00e9cnicas com o BC e a Fazenda, e que ainda n\u00e3o h\u00e1 uma defini\u00e7\u00e3o.<\/p>