Empresas brasileiras est\u00e3o aproveitando a melhora no mercado de capitais, no Brasil e no exterior, para come\u00e7ar capta\u00e7\u00f5es que devem chegar a um total de R$ 40 bilh\u00f5es por meio de ofertas de a\u00e7\u00f5es na Bolsa de Valores (B3) e emiss\u00f5es de t\u00edtulos de d\u00edvida no mercado local e externo. <\/p>\n\n\n\n
A maior parte desses recursos est\u00e1 sendo usada pelas companhias para pagar d\u00edvidas, mas empresas como Suzano <\/strong>(SUZB3<\/a>), CSN<\/strong> (CMIN3<\/a>), Localiza<\/strong> (RENT3<\/a>)\u00a0e Direcional<\/strong> (DIRR3F<\/a>) planejam levantar dinheiro para investimentos e planos de expans\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n Na segunda (26), a Petrobras emitiu US$ 1,25 bilh\u00e3o (R$ 5,95 bilh\u00f5es)em bonds<\/a> de 10 anos, pagando ao investidor taxa de 6,625%. A opera\u00e7\u00e3o sucede a da Cosan, que captou US$ 550 milh\u00f5es em bonds de 7 anos. As empresas brasileiras ficaram v\u00e1rios meses sem acessar recursos no exterior por causa de fatores externos e internos.<\/p>\n\n\n\n A reabertura da janela no mercado de capitais acelerou uma agenda de opera\u00e7\u00f5es que era esperada para o segundo semestre. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve (Fed, o banco central americano) resolveu pausar as altas de juros e, no setor financeiro, as quebras de bancos americanos ou europeus, que assustaram investidores, pararam de acontecer.<\/p>\n\n\n\n No mercado dom\u00e9stico, a surpresa com a mudan\u00e7a de perspectiva da classifica\u00e7\u00e3o de risco do Brasil pela Standard & Poor\u2019s (S&P), a infla\u00e7\u00e3o cedendo, a aprova\u00e7\u00e3o do arcabou\u00e7o fiscal na C\u00e2mara e a expectativa de queda dos juros – que fazem as taxas futuras ca\u00edrem – est\u00e3o entre os fatores que estimularam a melhora do mercado, que patinou nos primeiros meses de 2023, abalado pelo esc\u00e2ndalo da Americanas.<\/p>\n\n\n\n Esta semana, devem ser fechadas tr\u00eas ofertas de a\u00e7\u00f5es (follow-on<\/a>), da Localiza, Vamos e Direcional. S\u00f3 a primeira, pode captar R$ 4,5 bilh\u00f5es. Na semana passada, duas ofertas tiveram excesso de demanda, a da CVC e a da Oncocl\u00ednicas. As duas empresas usaram parte dos recursos para pagar d\u00edvidas. Nas deb\u00eantures<\/a>, a Cemig, estatal mineira de energia el\u00e9trica, captou R$ 2 bilh\u00f5es, a Igu\u00e1, do setor de saneamento, est\u00e1 captando R$ 3,8 bilh\u00f5es e a Suzano planeja levantar R$ 1,5 bilh\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n Felipe Thut, diretor-geral do Bradesco BBI, diz que o total de follow-ons este ano pode superar os R$ 24 bilh\u00f5es de 2022. “A nuvem de incerteza come\u00e7ou a se dissipar”, disse. Em evento realizado em Londres para investidores internacionais, a mensagem foi a de que est\u00e3o prontos para voltar a participar das opera\u00e7\u00f5es em Bolsa, afirmou.<\/p>\n\n\n\n O diretor s\u00eanior da Fitch Ratings, Mauro Storino, afirma que o curso normal das empresas \u00e9 estarem sempre captando, para investimento ou rolagem de d\u00edvida. No entanto, ele diz que, o evento de Americanas e Light acabaram represando uma s\u00e9rie de opera\u00e7\u00f5es previstas para acontecer no primeiro semestre.<\/p>\n\n\n\n “N\u00e3o d\u00e1 para aguardar o ano inteiro e em algum momento as companhias t\u00eam de tomar recursos, por mais que ainda o custo de capta\u00e7\u00e3o esteja mais caro. Por isso vemos empresas voltando a acessar o mercado”, diz o diretor Fitch.<\/p>\n\n\n\n Storino afirma ainda que o fato de algumas companhias estarem rodando opera\u00e7\u00f5es no mercado local e externo ao mesmo tempo, como a Cosan – que emitiu t\u00edtulos no exterior e vai levantar deb\u00eantures no Brasil – ou no mercado de d\u00edvida e a\u00e7\u00f5es, como Vamos, reflete estrat\u00e9gias de diversifica\u00e7\u00e3o de “bolsos” ou de estrutura de capital mais adequada para que a companhia n\u00e3o se alavanque demais em d\u00edvida.<\/p>\n\n\n\n O executivo de um banco estrangeiro que preferiu n\u00e3o se identificar, afirma que v\u00e1rias das ofertas de a\u00e7\u00f5es refletem rolagens ou pr\u00e9-pagamento de d\u00edvidas tomadas pelas companhias durante a pandemia ou em rolagens posteriores a 2020.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Maior parte dos recursos est\u00e1 sendo usado pelas empresas para pagar d\u00edvidas.<\/p>\n","protected":false},"author":62,"featured_media":495630,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[1711],"autor-wsj":[],"coauthors":[2499],"class_list":["post-497006","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-mercado-de-capitais"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/497006","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/62"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=497006"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/497006\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":497011,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/497006\/revisions\/497011"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/495630"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=497006"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=497006"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=497006"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=497006"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=497006"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\u2018Nuvem come\u00e7a se dissipar\u2019<\/strong><\/h2>\n\n\n\n