{"id":498066,"date":"2023-06-29T09:22:56","date_gmt":"2023-06-29T12:22:56","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=498066"},"modified":"2025-08-08T16:34:03","modified_gmt":"2025-08-08T19:34:03","slug":"colombiano-apresenta-oferta-para-aquisicao-de-fatia-do-gpa-no-exito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/colombiano-apresenta-oferta-para-aquisicao-de-fatia-do-gpa-no-exito\/","title":{"rendered":"P\u00e3o de A\u00e7\u00facar: a\u00e7\u00e3o dispara com oferta de bilion\u00e1rio colombiano por \u00c9xito"},"content":{"rendered":"

As a\u00e7\u00f5es do\u00a0GPA<\/strong>\u00a0(PCAR3<\/a>), dono da bandeira P\u00e3o de A\u00e7\u00facar<\/strong>, dispararam nesta quinta-feira (29) ap\u00f3s o banqueiro bilion\u00e1rio colombiano Jaime Gilinski apresentar \u00e0 companhia uma oferta n\u00e3o solicitada e n\u00e3o negociada para a aquisi\u00e7\u00e3o da totalidade da participa\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria do\u00a0GPA\u00a0no Grupo \u00c9xito.<\/p>

Os pap\u00e9is fecharam em alta de 13%, a R$ 18,26, ap\u00f3s chegarem a disparar mais de 17% na m\u00e1xima do dia, a R$ 18,96.<\/p>

\"Entrada
Unidade da rede de supermercados P\u00e3o de A\u00e7\u00facar, em S\u00e3o Paulo. (Foto: Karina Trevizan)<\/figcaption><\/figure>

Segundo fato relevante, a oferta vinculante, v\u00e1lida at\u00e9 7 de julho, tem valor equivalente a US$ 836 milh\u00f5es, a ser pago em dinheiro pela participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria total de 96,52% do\u00a0GPA\u00a0no \u00c9xito.<\/p>

A conclus\u00e3o do neg\u00f3cio est\u00e1 sujeito \u00e0s aprova\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias da Superintend\u00eancia Financeira da Col\u00f4mbia (SFC) e da Bolsa de Valores da Col\u00f4mbia (BVC). A aquisi\u00e7\u00e3o se daria no contexto de uma oferta p\u00fablica de aquisi\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es (OPA) a ser lan\u00e7ada pelo comprador.<\/p>

A diretoria da companhia comunicou que o conselho de administra\u00e7\u00e3o se reunir\u00e1 para avaliar a oferta, no entanto, a data da reuni\u00e3o n\u00e3o foi informada.<\/p>

Analistas veem desconto sobre valor do mercado<\/h2>

De acordo com analistas da Genial Investimentos, a not\u00edcia deve ecoar de forma positiva no mercado nesta quinta-feira (29). <\/p>

\n

“Apesar de um desconto de m\u00faltiplos da oferta (4,0x EV\/EBITDA vs. 6,0x EV\/EBITDA do\u00a0GPA), e um desconto versus pre\u00e7o atual do\u00a0\u00c9xito\u00a0de -34%, a venda direta seria menos burocr\u00e1tica do que o spin off em curso, al\u00e9m de acelerar\/facilitar a sa\u00edda do Casino.”<\/p>\nGenial investimentos<\/cite><\/blockquote>

<\/p>

Os analistas da Genial, acreditam que, em ordem de liquidez e condi\u00e7\u00f5es de mercado, faz mais sentido pensar que a venda do\u00a0\u00c9xito\u00a0pelo controlador deve acontecer antes da venda do\u00a0GPA\u00a0Brasil. Eles recomendam manter a a\u00e7\u00e3o da companhia.<\/p>

J\u00e1 para os analistas da XP Investimentos, o n\u00famero que est\u00e1 acima da proje\u00e7\u00e3o para o ativo, mas abaixo do seu valor de mercado atual e do\u00a0valuation<\/a>\u00a0<\/em>impl\u00edcito que \u00e9 esperado pelo GPA em seu plano de desinvestimentos divulgado para o mercado. <\/p>

“No entanto, esperamos que a alavancagem do Casino e do GPA ‘fale mais alto’ e acreditamos que a oferta deve ser aceita. Vemos, portanto, o an\u00fancio como positivo, ao permitir que o GPA se desfa\u00e7a completamente da opera\u00e7\u00e3o do \u00c9xito em uma transa\u00e7\u00e3o a ser paga em dinheiro, enquanto ela poderia acelerar o desinvestimento do grupo controlador (Casino) no GPA Brasil”, disse a XP. <\/p>

“Mantemos nossa recomenda\u00e7\u00e3o neutra, uma vez que n\u00e3o vemos muito espa\u00e7o para reavalia\u00e7\u00e3o dos n\u00edveis atuais, enquanto esperamos que a transa\u00e7\u00e3o deva ser precificada em grande parte no preg\u00e3o de hoje.”<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Oferta, v\u00e1lida at\u00e9 7 de julho, tem valor de US$ 836 milh\u00f5es.<\/p>\n","protected":false},"author":73,"featured_media":1014,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[2324,195],"autor-wsj":[],"coauthors":[101284],"class_list":["post-498066","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-fusoes-e-aquisicoes","tag-grupo-pao-de-acucar"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/498066","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/73"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=498066"}],"version-history":[{"count":37,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/498066\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":704100,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/498066\/revisions\/704100"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/1014"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=498066"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=498066"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=498066"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=498066"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=498066"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}