{"id":499,"date":"2020-01-14T06:00:00","date_gmt":"2020-01-14T09:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/beta.investnews.com.br\/?p=499"},"modified":"2024-03-04T12:27:19","modified_gmt":"2024-03-04T15:27:19","slug":"fuja-deles-3-investimentos-que-rendem-abaixo-da-inflacao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/fuja-deles-3-investimentos-que-rendem-abaixo-da-inflacao\/","title":{"rendered":"Fuja deles: 3 investimentos que rendem abaixo da infla\u00e7\u00e3o"},"content":{"rendered":"\n<p>J\u00e1 imaginou investir em uma aplica\u00e7\u00e3o que faz voc\u00ea perder dinheiro? Com a taxa b\u00e1sica de juros (<strong>Selic<\/strong>) em 4,5% ao ano, ficou mais f\u00e1cil encontrar investimentos que, na pr\u00e1tica, remuneram abaixo da <strong>infla\u00e7\u00e3o<\/strong>. Para fugir dessa roubada, \u00e9 preciso identificar as oportunidades que ainda garantem um ganho real. Sem financ\u00eas: garimpar aquelas que protegem seu dinheiro de perdas ao longo do tempo.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Os tr\u00eas investimentos que rendem menos do que a infla\u00e7\u00e3o\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/n_9UpRKWJdM?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p><br><\/p>\n\n\n\n<p>Boas op\u00e7\u00f5es ainda existem na renda fixa, defende a especialista em investimentos da Levante, Glenda Ferreira. Para separar o joio do trigo, o que far\u00e1 a diferen\u00e7a, em grande parte, \u00e9 observar as taxas cobradas e o percentual do <strong>CDI<\/strong> &#8211; o \u00edndice negociado entre bancos que acompanha a varia\u00e7\u00e3o da Selic e define o retorno de boa parte dos investimentos. Com isso, o ideal \u00e9 comparar a infla\u00e7\u00e3o projetada para o ano com a rentabilidade l\u00edquida (descontadas as taxas e impostos) do investimento.<br><\/p>\n\n\n\n<p><em>Veja abaixo tr\u00eas aplica\u00e7\u00f5es que hoje fazem voc\u00ea perder dinheiro:<\/em><\/p>\n\n\n\n<p><br><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">1. Poupan\u00e7a<\/h2>\n\n\n\n<p>N\u00e3o \u00e9 por acaso que o saldo da caderneta de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">poupan\u00e7a<\/a> ficou negativo em 2019. A aplica\u00e7\u00e3o mais conhecida dos brasileiros passou a render cada vez menos, at\u00e9 estacionar em <strong>3,15% ao ano<\/strong> ap\u00f3s o \u00faltimo corte de juros pelo <strong>Banco Central<\/strong>, em dezembro. Isso porque ela remunera apenas 70% da <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/taxa-selic\/\">taxa Selic<\/a>, mais a TR (taxa referencial, que hoje est\u00e1 zerada). A infla\u00e7\u00e3o fechou 2019 em 4,31% ao ano. Para 2020, as proje\u00e7\u00f5es d\u00e3o conta de que a <strong>alta dos pre\u00e7os ser\u00e1 de 3,58%<\/strong>, segundo o \u00faltimo boletim Focus do Banco Central .&nbsp;<br><\/p>\n\n\n\n<p>Neste cen\u00e1rio, a caderneta n\u00e3o tem vez. Tanto que, de janeiro a outubro, houve R$ 3,9 bilh\u00f5es de fluxo negativo (mais sa\u00eddas do que entradas de recursos) da poupan\u00e7a. Ainda assim, ela continua, de longe, o investimento preferido do brasileiro, com um <strong>saldo de mais de R$ 825 bilh\u00f5es<\/strong>. A caderneta representa 88% de todo o dinheiro aplicado por brasileiros, segundo dados da Anbima (Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) de 2019.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">2. Fundos DI com taxas altas<\/h2>\n\n\n\n<p>Por serem atrelados ao CDI, os fundos DI devem gerar um retorno muito pr\u00f3ximo da infla\u00e7\u00e3o. A diferen\u00e7a entre ganhar ou perder dinheiro com eles, neste caso, est\u00e1 nos custos embutidos. Estes fundos costumam investir em t\u00edtulos p\u00f3s-fixados, como os indexados \u00e0 taxa Selic e, por isso, acabam refletindo o CDI.<br><\/p>\n\n\n\n<p>O ideal para n\u00e3o perder dinheiro com este tipo de fundo \u00e9 escolher aqueles com taxas de administra\u00e7\u00e3o inferiores a 0,2%, recomenda Glenda, da Levante. N\u00e3o \u00e9 bem a realidade do mercado. Uma pesquisa da plataforma de compara\u00e7\u00e3o de investimentos Magnetis mostrou que quase 1,8 milh\u00e3o de cotistas (cerca de 60% dos que investem em fundos DI) aplicam em fundos com taxas de 1% ao ano ou mais. Destes, pouco mais de um ter\u00e7o investem em fundos que cobram a partir de 2% ao ano.<br><\/p>\n\n\n\n<p>A depender da taxa cobrada, at\u00e9 a caderneta se torna mais atrativa que um fundo de renda fixa. Segundo a Associa\u00e7\u00e3o Nacional de Executivos de Finan\u00e7as, Administra\u00e7\u00e3o e Contabilidade (Anefac), a poupan\u00e7a continua ganhando de fundos que cobram taxas de administra\u00e7\u00e3o acima de 1% ao ano. Para fugir de ciladas, o ideal \u00e9 procurar fundos DI com taxa zero, afirma Glenda. \u201cN\u00e3o ser\u00e1 onde voc\u00ea obter\u00e1 ganhos expressivos, mas \u00e9 importante ter essa aloca\u00e7\u00e3o\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">3. Aplica\u00e7\u00f5es que pagam menos de 85% do CDI<\/h2>\n\n\n\n<p>Voc\u00ea j\u00e1 ouviu falar em pap\u00e9is atrelados ao CDI, certo? S\u00e3o aqueles que pagam 90%, 100% e at\u00e9 120% do indexador. Pois bem, agora estes t\u00edtulos precisam remunerar um percentual ainda mais elevado para que o retorno final ao investidor n\u00e3o fique abaixo da infla\u00e7\u00e3o. No caso dos <strong>CDBs<\/strong> (Certificados de Dep\u00f3sitos Banc\u00e1rios), essa remunera\u00e7\u00e3o varia bastante.&nbsp;<br><\/p>\n\n\n\n<p>Via de regra, quanto menor o valor inicial do investimento, menor o percentual do CDI. \u00c9 poss\u00edvel encontrar na prateleira op\u00e7\u00f5es que pagam menos de 90% do CDI, que hoje est\u00e1 em <strong>4,4% ao ano<\/strong>. Por exemplo, um CDB que tenha rendimento de 85% deste indexador vai gerar um retorno, de fato, de 3,75% ao ano &#8211; patamar bem pr\u00f3ximo da infla\u00e7\u00e3o projetada para o pr\u00f3ximo ano.&nbsp;<br><\/p>\n\n\n\n<p>Mas \u00e9 importante lembrar que, apesar de n\u00e3o cobrar taxa de administra\u00e7\u00e3o, esse tipo de investimento sofre o desconto do <strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a><\/strong>, o que acaba corroendo de 15% a 22,5% do retorno obtido. Quanto menor o tempo em que o dinheiro fica aplicado, maior \u00e9 a mordida do Le\u00e3o. Com isso, n\u00e3o \u00e9 dif\u00edcil ter um desempenho real negativo com este tipo de investimento.<\/p>\n\n\n\n<p>Veja tamb\u00e9m:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/qual-investimento-rende-mais-que-poupanca\/\" class=\"rank-math-link\">Qual investimento rende mais<\/a> que a poupan\u00e7a? Veja 5 op\u00e7\u00f5es<\/li><li>10 a\u00e7\u00f5es para colocar na <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/acoes-recomendadas-novembro-nu-invest\/\">carteira de investimento em novembro<\/a>, segundo o Nu Invest<br><\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Com a Selic em seu menor n\u00edvel, o investidor precisar\u00e1 fugir do juro negativo; aprenda a identificar as aplica\u00e7\u00f5es que fazem voc\u00ea perder dinheiro.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":501,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[30,35,51],"autor-wsj":[],"coauthors":[1495],"class_list":["post-499","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-fundos-de-investimento","tag-poupanca","tag-selic"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/499","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=499"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/499\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":285921,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/499\/revisions\/285921"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/501"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=499"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=499"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=499"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=499"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=499"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}