{"id":511701,"date":"2023-07-28T10:23:23","date_gmt":"2023-07-28T13:23:23","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=511701"},"modified":"2025-08-08T16:30:25","modified_gmt":"2025-08-08T19:30:25","slug":"casino-faz-acordo-de-reestruturacao-de-divida-liderado-por-bilionario-tcheco","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/casino-faz-acordo-de-reestruturacao-de-divida-liderado-por-bilionario-tcheco\/","title":{"rendered":"Casino faz acordo de reestrutura\u00e7\u00e3o de d\u00edvida liderado por bilion\u00e1rio tcheco"},"content":{"rendered":"

O franc\u00eas Casino<\/strong>, controlador do GPA<\/strong> (PCAR3<\/a>) no Brasil, anunciou nesta sexta-feira (28) acordo de reestrutura\u00e7\u00e3o de d\u00edvida com credores liderados pelo bilion\u00e1rio tcheco Daniel Kretinsky<\/a>, mas suas a\u00e7\u00f5es ca\u00edram 11%, uma vez que os acionistas ser\u00e3o “massivamente dilu\u00eddos”.<\/p>

O acordo prev\u00ea inje\u00e7\u00e3o de 1,2 bilh\u00e3o de euros em dinheiro novo no Casino e a d\u00edvida de 6,4 bilh\u00f5es ser\u00e1 reestruturada. Um cons\u00f3rcio<\/a> liderado por Kretinsky acabar\u00e1 ficando com entre 50,4% e 53% das a\u00e7\u00f5es do Casino.<\/p>

O sexto maior varejista da Fran\u00e7a ficou \u00e0 beira da inadimpl\u00eancia depois de anos de acordos\u00a0de aquisi\u00e7\u00f5es de empresas financiados por d\u00edvidas e recentes perdas de participa\u00e7\u00e3o de mercado para grupos rivais.<\/p>

Na semana passada, a diretoria do Casino aprovou negocia\u00e7\u00f5es com o cons\u00f3rcio liderado pela empresa de Kretinsky, a EPGC, juntamente com o maior credor do Casino, a Attestor, e o segundo maior acionista, a Fimalac. O cons\u00f3rcio foi formado para resolver as diferen\u00e7as entre os credores com rela\u00e7\u00e3o a uma solu\u00e7\u00e3o para a d\u00edvida.<\/p>

O acordo p\u00f5e fim ao reinado de 30 anos do presidente-executivo e acionista controlador do Casino, Jean-Charles Naouri, 74 anos, que controla o Casino por meio de sua holding<\/a> Rallye.<\/p>

“Os acionistas do Casino ser\u00e3o massivamente dilu\u00eddos e a Rallye perder\u00e1 o controle do Casino”, disse o grupo. As a\u00e7\u00f5es da Rallye ca\u00edram 20%.<\/p>

Dos 1,2 bilh\u00e3o de euros em novas a\u00e7\u00f5es, 925 milh\u00f5es ser\u00e3o reservados para o cons\u00f3rcio e 275 milh\u00f5es de euros para os credores e acionistas existentes, por ordem de antiguidade, de acordo com a apresenta\u00e7\u00e3o da oferta do Casino.<\/p>

O analista da Bryan Garnier, Clement Genelot, argumentou que o Casino precisa de 2,5 bilh\u00f5es a 3 bilh\u00f5es de euros de dinheiro novo para se recuperar, muito mais do que o acordo oferece.<\/p>

Em uma declara\u00e7\u00e3o conjunta, Kretinsky disse que havia chegado o momento de fazer com que o Casino volte a “avan\u00e7ar e crescer”.<\/p>

\"Ciclista
Casino shares are down 61% in the past 12 months. Cr\u00e9dito: Bloomberg<\/figcaption><\/figure>

Kretinsky, 47 anos, ex-advogado de um banco de investimentos que construiu um dos maiores grupos de energia da Europa, vem adquirindo ativos no varejo, na m\u00eddia e em outros setores, comprando participa\u00e7\u00f5es na varejista francesa Fnac-Darty, na rede de supermercados brit\u00e2nica Sainsbury’s e na mercearia alem\u00e3 Metro, bem como no jornal franc\u00eas Le Monde.<\/p>

O cons\u00f3rcio tem como objetivo finalizar um acordo de vinculante em setembro e concluir toda a reestrutura\u00e7\u00e3o no primeiro trimestre de 2024.<\/p>

O Casino tamb\u00e9m informou que obteve acordo dos credores de uma linha de cr\u00e9dito rotativo<\/a> para renunciarem ao direito de exigirem pagamento em caso de inadimpl\u00eancia.<\/p>

O acordo converter\u00e1 4,9 bilh\u00f5es de euros de d\u00edvida em a\u00e7\u00f5es, o que, juntamente com os 1,2 bilh\u00e3o de dinheiro novo, reduzir\u00e1 o endividamento do grupo em 6,1 bilh\u00f5es de euros, de acordo com uma apresenta\u00e7\u00e3o do Casino.<\/p>

Novo plano de neg\u00f3cios<\/h2>

Na sexta-feira, o Casino reformulou sua previs\u00f5es para 2023, reduzindo meta de margem Ebitda na Fran\u00e7a para 1,4%, de 2,9%, e as vendas para 14,9 bilh\u00f5es de euros, de 15,3 bilh\u00f5es.<\/p>

Em um momento em que o setor varejista tradicional da Fran\u00e7a est\u00e1 se adaptando \u00e0 ascens\u00e3o do com\u00e9rcio eletr\u00f4nico e das redes de supermercados com grandes descontos, os novos propriet\u00e1rios do Casino planejam aumentar os gastos com marketing, melhorar o servi\u00e7o nas lojas e impulsionar as ofertas de compras online, conforme plano de neg\u00f3cios apresentado nesta sexta-feira.<\/p>

O grupo pretende “gerar sinergias entre as bandeiras, capitalizando os pontos fortes do grupo”, como a oferta de vestu\u00e1rio nas lojas Monoprix, que s\u00e3o mais sofisticadas e est\u00e3o concentradas nas grandes cidades.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Rede francesa vai receber investimento de 1,2 bilh\u00e3o de euros.<\/p>\n","protected":false},"author":61,"featured_media":511702,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[82],"autor-wsj":[],"coauthors":[2494],"class_list":["post-511701","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-dividas"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/511701","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/61"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=511701"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/511701\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":703899,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/511701\/revisions\/703899"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/511702"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=511701"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=511701"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=511701"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=511701"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=511701"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}