{"id":535082,"date":"2023-10-12T07:00:00","date_gmt":"2023-10-12T10:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=535082"},"modified":"2026-03-05T14:58:54","modified_gmt":"2026-03-05T17:58:54","slug":"em-nova-era-dos-mercados-importancia-da-protecao-patrimonial-ganha-peso","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/em-nova-era-dos-mercados-importancia-da-protecao-patrimonial-ganha-peso\/","title":{"rendered":"Em nova era dos mercados, import\u00e2ncia da prote\u00e7\u00e3o patrimonial ganha peso"},"content":{"rendered":"\n

Em tempos de muita instabilidade e da multiplica\u00e7\u00e3o de vendedores de produtos financeiros disfar\u00e7ados de consultores, falar de prote\u00e7\u00e3o patrimonial deveria ser o principal compromisso dos agentes e reguladores do mercado.<\/p>\n\n\n\n

Mas n\u00e3o \u00e9 isso o que acontece, da CVM ao BACEN<\/a>, passando pela ANBIMA, SUSEP ou PREVIC, todos parecem desatentos a exposi\u00e7\u00e3o dos investidores a um vi\u00e9s claro e perigoso, que n\u00e3o diferencia profissionais de investimento independentes, daqueles comprometidos com institui\u00e7\u00f5es financeiras e suas prateleiras de produtos financeiros.<\/p>\n\n\n\n

Justi\u00e7a seja relativamente feita, em fevereiro de 2023, a CVM publicou normas que visam aumentar a transpar\u00eancia para o investidor acerca dos acordos de remunera\u00e7\u00e3o praticados pelos assessores de investimento, adotando assim a express\u00e3o \u201cassessor de investimento\u201d (AI), em substitui\u00e7\u00e3o ao termo \u201cagente aut\u00f4nomo de investimento\u201d (AAI).<\/p>\n\n\n\n

Mas nada do que foi determinado vem sendo observado no mercado de investimento.<\/p>\n\n\n\n

Portanto, antes de entrarmos no tema prote\u00e7\u00e3o patrimonial, deixo meu reiterado alerta: verifique a indica\u00e7\u00e3o de todos os produtos de investimento que envolvam custos administrativos e de performance, especialmente fundos rec\u00e9m-lan\u00e7ados com hist\u00f3rico que n\u00e3o permite verificar seu comportamento, seja em per\u00edodos de crise como de expans\u00e3o.   <\/p>\n\n\n\n

A diferen\u00e7a entre patrim\u00f4nio e riqueza<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Quando pensamos em prote\u00e7\u00e3o patrimonial imaginamos perfis conservadores e escolhas relacionadas a pouca volatilidade<\/a> e risco. Pode ser desta forma, mas o conceito de prote\u00e7\u00e3o patrimonial moderno ou adaptado aos novos desafios, \u00e9 mais amplo.<\/p>\n\n\n\n

Primeiramente, o conceito atualizado de patrim\u00f4nio \u00e9 muito mais amplo do que a contabiliza\u00e7\u00e3o da sua riqueza, seja ela de que tamanho for. N\u00e3o se resume a express\u00e3o num\u00e9rica de seus recursos l\u00edquidos e bens materiais.<\/p>\n\n\n\n

Patrim\u00f4nio e Riqueza n\u00e3o s\u00e3o conceitos id\u00eanticos, sendo esta \u00faltima a express\u00e3o mais leviana, de parte do patrim\u00f4nio, aquela que se converte em n\u00fameros e pode ser resumida contabilmente. O valor, em vez disso, expressa uma rela\u00e7\u00e3o necess\u00e1ria com o tempo, uma constru\u00e7\u00e3o edificada por m\u00faltiplas habilidades e intensidade.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Seu patrim\u00f4nio deve incluir a sua riqueza financeira e material, mas deve-se considerar elementos intang\u00edveis e essenciais para sua recomposi\u00e7\u00e3o ao mercado<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Ocorre o reconhecimento que, o capital financeiro sozinho, n\u00e3o poder\u00e1 fazer frente \u00e0 velocidade das mudan\u00e7as no mercado e \u00e0s constantes instabilidades econ\u00f4micas, devendo incluir o capital social e humano, como uma prioridade reputacional e competitiva.<\/p>\n\n\n\n

Aloca\u00e7\u00e3o de ativos e prote\u00e7\u00e3o financeira do capital<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Mudan\u00e7as na geopol\u00edtica, na demografia, tecnol\u00f3gicas e utiliza\u00e7\u00e3o de recursos sugerem que a economia global pode estar \u00e0 beira de uma nova era, substituindo o que chamam de a era dos mercados.<\/p>\n\n\n\n

Um cen\u00e1rio macroecon\u00f4mico mais vol\u00e1til apoia a constru\u00e7\u00e3o de uma carteira mais robusta e estrat\u00e9gias que possam gerar retornos em diferentes ambientes.<\/p>\n\n\n\n

Uma carteira pode parecer diversificada, com aloca\u00e7\u00f5es numa s\u00e9rie de categorias diferentes, mas economicamente, pode ser menos diversificada.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m da procura por novas estrat\u00e9gias de investimento, que fa\u00e7am frente ao novo ambiente, a prote\u00e7\u00e3o patrimonial se tornou fator relevante.<\/p>\n\n\n\n

Prote\u00e7\u00e3o patrimonial <\/strong>se caracteriza por estrat\u00e9gias de gest\u00e3o patrimonial, possuindo natureza preventiva. N\u00e3o exclui a possibilidade de ganhos reais, acima da infla\u00e7\u00e3o, mas incorpora a garantia e a preserva\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio empresarial ou pessoal, por meio de sua natureza preventiva.<\/p>\n\n\n\n

Neste sentido, a acumula\u00e7\u00e3o de reserva emergencial, seguros, rendas, dividendos<\/a>, previd\u00eancias e estruturas, que evitem problemas legais e sucess\u00f3rios, devem ser consideradas.<\/p>\n\n\n\n

Os alicerces do capital humano e social<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Como capital social e capital humano, entende-se as conex\u00f5es, redes de relacionamento, imagem p\u00fablica e responsabilidade social, contabilizar e gerir o capital social como uma prioridade reputacional e competitiva.<\/p>\n\n\n\n

Mas o que seria este capital social e humano?<\/p>\n\n\n\n

A medida do capital social \u00e9 determinada pela qualidade das conex\u00f5es, redes de relacionamento, imagem p\u00fablica e responsabilidade social. \u00c0 margem deste conceito est\u00e1 o reconhecimento de que, a autonomia individual e o desenvolvimento patrimonial estar\u00e3o constantemente amea\u00e7ados, se divorciados das rela\u00e7\u00f5es sociais e pela falta de coes\u00e3o social.<\/p>\n\n\n\n

O capital humano centra-se no comportamento econ\u00f4mico, especialmente na forma como a suas compet\u00eancias e seus conhecimentos permitem uma adapta\u00e7\u00e3o \u00e1gil \u00e0s demandas do mercado em transforma\u00e7\u00e3o, mantendo o n\u00edvel de produtividade e os seus rendimentos. <\/p>\n\n\n\n

A implica\u00e7\u00e3o de uma perspectiva de capital humano \u00e9 que o investimento na atualiza\u00e7\u00e3o constante e produtiva das compet\u00eancias e conhecimentos, \u00e9 imperativa para manuten\u00e7\u00e3o dos retornos financeiros, em um sistema econ\u00f4mico regido por ciclos curtos de desenvolvimento e desequil\u00edbrios. <\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Colunista aborda os riscos da exposi\u00e7\u00e3o dos investidores a profissionais de investimento independentes.<\/p>\n","protected":false},"author":57,"featured_media":370001,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[2063],"tags":[223,932],"autor-wsj":[],"coauthors":[2472],"class_list":["post-535082","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-colunistas","tag-financas-pessoais","tag-instituicoes-financeiras"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/535082","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/57"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=535082"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/535082\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":766835,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/535082\/revisions\/766835"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/370001"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=535082"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=535082"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=535082"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=535082"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=535082"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}