{"id":535781,"date":"2023-10-23T07:30:00","date_gmt":"2023-10-23T10:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=535781"},"modified":"2024-06-24T12:24:13","modified_gmt":"2024-06-24T15:24:13","slug":"dinheiro-todo-mes-estrategia-de-dividendos-pode-ir-muito-alem-de-acoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/dinheiro-todo-mes-estrategia-de-dividendos-pode-ir-muito-alem-de-acoes\/","title":{"rendered":"Dinheiro todo m\u00eas: estrat\u00e9gia de dividendos pode ir muito al\u00e9m de a\u00e7\u00f5es"},"content":{"rendered":"\n<p>Imagine a cena: voc\u00ea sai para trabalhar pela manh\u00e3 e, no caminho, percebe que chegou uma notifica\u00e7\u00e3o no celular. \u00c9 uma mensagem da corretora: \u201cParab\u00e9ns! Voc\u00ea recebeu <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/dividendos-o-que-sao-como-funcionam\/\">dividendos<\/a>. O<br>dinheiro j\u00e1 est\u00e1 dispon\u00edvel na sua conta\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>No dia seguinte, a hist\u00f3ria se repete. Outra empresa distribuiu lucros aos seus acionistas \u2013 inclusive voc\u00ea. E n\u00e3o para por a\u00ed. Na verdade, \u00e9 uma rotina: todo os meses, as notifica\u00e7\u00f5es se acumulam no smartphone e os proventos caem um atr\u00e1s do outro na sua conta corrente.<\/p>\n\n\n\n<p>Parece atrativo, n\u00e3o \u00e9? Para milhares de investidores, esta din\u00e2mica \u00e9 uma realidade proporcionada pela estrat\u00e9gia de investimento baseada em <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/dividendos-o-que-sao-como-funcionam\/\">dividendos<\/a> (como chamamos a parcela do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lucro-liquido\/\">lucro l\u00edquido<\/a> que as <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-investir-em-acoes\/\">empresas listadas em bolsa<\/a> destinam aos seus s\u00f3cios) e outras formas de pagamentos fixos.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1280\" height=\"819\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280.jpg\" alt=\"Rendimento dos investimentos (Foto: Pixabay)\" class=\"wp-image-350273\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280.jpg 1280w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280-300x192.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280-1024x655.jpg 1024w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280-768x491.jpg 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280-1256x804.jpg 1256w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280-172x110.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/07\/clock-g83fff8b49_1280-150x96.jpg 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 1280px) 100vw, 1280px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Rendimento dos investimentos (Foto: Pixabay)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Entre os principais chamarizes desta estrat\u00e9gia, apropriada para investidores com<strong> objetivos de longo prazo<\/strong>, est\u00e3o as possibilidades de formar uma <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-passiva-o-que-e\/\">renda passiva<\/a> para quem quer fortalecer as finan\u00e7as do dia a dia; e de construir um patrim\u00f4nio robusto para quem topa reinvestir os ganhos.<\/p>\n\n\n\n<p>Os benef\u00edcios de alocar capital com foco em dividendos j\u00e1 s\u00e3o bem conhecidos e buscados no mercado. Ainda assim, h\u00e1 uma informa\u00e7\u00e3o importante que muitas vezes escapa do investidor: o fato de que existem cada vez mais ativos de renda vari\u00e1vel que funcionam de forma semelhante \u00e0s a\u00e7\u00f5es e que permitem ampliar e diversificar a estrat\u00e9gia de receber pagamentos fixos em conta.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><em><strong><em>Descubra a hist\u00f3ria de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/perfis\/luiz-barsi\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Luiz Barsi<\/a>, o &#8220;Rei dos Dividendos&#8221;<\/em><\/strong><\/em><\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Hora de diversificar<\/h2>\n\n\n\n<p>Um dos produtos que pagam dividendos (ou, no caso, \u201crendimentos\u201d) de forma regular s\u00e3o os <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fundos-imobiliarios\/\">Fundos de Investimentos Imobili\u00e1rios<\/a> (FIIs). Ao comprar cotas de um FII, voc\u00ea se torna s\u00f3cio de um empreendimento imobili\u00e1rio &#8211; como um pr\u00e9dio comercial, shopping ou galp\u00e3o de log\u00edstica &#8211; e recebe a parte que lhe cabe no rendimento do im\u00f3vel, que geralmente vem de aluguel.<\/p>\n\n\n\n<p>Os Fundos Imobili\u00e1rios se destacam em tr\u00eas aspectos: <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>a obrigatoriedade dos administradores de distribuir pelo menos 95% dos lucros para os cotistas; <\/li>\n\n\n\n<li>a pr\u00e1tica adotada majoritariamente pelo mercado de fazer pagamentos mensais, em vez de seguir o m\u00ednimo previsto pela legisla\u00e7\u00e3o, que fala em distribui\u00e7\u00e3o semestral; <\/li>\n\n\n\n<li>e a isen\u00e7\u00e3o de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">imposto de renda<\/a> (IR) sobre dividendos.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Outro produto que segue a mesma l\u00f3gica s\u00e3o os Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais. Os <strong>Fiagros,<\/strong> como s\u00e3o mais conhecidos, foram inspirados nos Fundos Imobili\u00e1rios, mas investem em im\u00f3veis rurais, em sociedades que explorem atividades relacionadas \u00e0 cadeia produtiva agroindustrial e em instrumentos financeiros de direitos credit\u00f3rios do agro, como os CRAs. E tamb\u00e9m n\u00e3o tem desconto de IR!<\/p>\n\n\n\n<p>Por fim, h\u00e1 ainda os <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/bdr-o-que-e\/\">BDRs<\/a> (Brazilian Depositary Receipts) &#8211; recibos que representam a\u00e7\u00f5es de uma empresa estrangeira e s\u00e3o negociados em bolsa no Brasil. \u00c9 por meio desta classe de ativos que se pode investir localmente, por exemplo, em empresas como Apple e Google, que n\u00e3o t\u00eam a\u00e7\u00f5es emitidas no pa\u00eds, mas contam com BDRs em circula\u00e7\u00e3o na B3.<\/p>\n\n\n\n<p>Embora nem todas as empresas estrangeiras distribuam dividendos, \u00e9 poss\u00edvel encontrar boas oportunidades nos dois principais tipos de BDRs: os patrocinados, aqueles em que os recibos s\u00e3o emitidos pela pr\u00f3pria empresa representada pelos pap\u00e9is; e n\u00e3o patrocinados, quando um custodiante compra as a\u00e7\u00f5es internacionais e emite os recibos no Brasil de forma independente. Somando as duas classes, s\u00e3o mais de mil ativos dispon\u00edveis na B3.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 preciso estar atento, no entanto, ao aspecto tribut\u00e1rio. Diferentemente dos FIIs e Fiagros, os dividendos originados por BDRs s\u00e3o sujeitos a <strong>cobran\u00e7a de IR<\/strong> no Brasil e no pa\u00eds de origem. No caso de empresas americanas, a al\u00edquota que incide nos EUA \u00e9 de 30%, o que faz com que o valor que chega ao acionista brasileiro seja menor.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como montar sua carteira<\/h2>\n\n\n\n<p>O caminho mais curto para montar uma posi\u00e7\u00e3o focada em dividendos \u00e9 recorrer \u00e0 palavra dos especialistas. Geralmente, as corretoras fornecem recomenda\u00e7\u00f5es de estrat\u00e9gia, que incluem uma carteira de a\u00e7\u00f5es formada s\u00f3 por empresas que s\u00e3o boas pagadoras de proventos, dicas sobre os Fundos Imobili\u00e1rios de maior destaque e outras an\u00e1lises.<\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, caso voc\u00ea queira fazer sua pr\u00f3pria sele\u00e7\u00e3o, o primeiro passo \u00e9 identificar quais a\u00e7\u00f5es, fundos e BDRs realizam pagamentos fixos aos investidores e com qual periodicidade. Esta informa\u00e7\u00e3o pode ser encontrada na p\u00e1gina de Rela\u00e7\u00f5es com Investidores das empresas listadas em Bolsa e na l\u00e2mina dos fundos (um resumo que mostra as principais informa\u00e7\u00f5es sobre o funcionamento e caracter\u00edsticas de um fundo de investimentos), disponibilizada pelas corretoras.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">De olho nas novidades<\/h2>\n\n\n\n<p>No final de setembro, a B3 anunciou a cria\u00e7\u00e3o do Ibovespa Smart Dividendos B3, o primeiro \u00edndice derivado do Ibovespa para acompanhar empresas que mais pagam dividendos. O IBSD B3, como tamb\u00e9m \u00e9 chamado, re\u00fane empresas que pagam os maiores valores proporcionais em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o, com frequ\u00eancia e valor constantes ao longo dos anos.<\/p>\n\n\n\n<p>Para o investidor, a grande not\u00edcia \u00e9 que o mercado j\u00e1 conta com <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/nubank-lanca-etfs-que-seguirao-novo-indice-de-dividendos-da-b3\/\">dois ETFs<\/a> (Exchange Traded Funds ou fundos passivos) que seguir\u00e3o o \u00edndice: o Nu Renda Ibov Smart Dividendos (NDIV11), que replica o \u00edndice e paga os dividendos para o cotista, e o Nu Ibov Smart Dividendos (NSDV11), que traz como adicional o fato de reinvestir os dividendos no pr\u00f3prio ETF. Ou seja: d\u00e1 para comprar uma carteira diversificada com os melhores pagadores de<br>dividendos investindo em um \u00fanico produto, de forma simples.<\/p>\n\n\n\n<p>Para melhorar, o IBSD B3 j\u00e1 chega ao mercado com um \u201cretrospecto\u201d positivo. Um estudo elaborado pela B3 mostrou que, caso existisse desde 2013, o \u00edndice teria acumulado uma varia\u00e7\u00e3o positiva de 142% at\u00e9 o final de agosto desse ano. O desempenho supera o Ibovespa B3 no mesmo per\u00edodo, que obteve varia\u00e7\u00e3o positiva de 87%.<\/p>\n\n\n\n<p>O IBSD B3, agora, passa a fazer companhia a outro \u00edndice de proposta similar: o <strong>\u00cdndice Dividendos<\/strong>, ou IDIV B3, que tamb\u00e9m re\u00fane empresas que s\u00e3o boas pagadoras de dividendos, mas com crit\u00e9rios diferentes &#8211; inclusive o universo de an\u00e1lise.<\/p>\n\n\n\n<p>Em vez de olhar para as empresas do Ibovespa, que re\u00fane os pap\u00e9is mais l\u00edquidos do mercado, o IDIV faz sua sele\u00e7\u00e3o dentro do \u00cdndice Brasil Amplo (IBRA B3), voltado a todas as empresas com n\u00edveis m\u00ednimos de liquidez e presen\u00e7a em preg\u00e3o. E o IDIV tamb\u00e9m tem um<br>ETF que replica sua carteira, o DIVO11, do Ita\u00fa.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Da teoria \u00e0 pr\u00e1tica!<\/h2>\n\n\n\n<p>Como \u00e9 poss\u00edvel notar, a estrat\u00e9gia de investimento baseada em dividendos e outras formas de pagamentos fixos est\u00e1 cada vez mais acess\u00edvel para o investidor, com a libera\u00e7\u00e3o de BDRs para o varejo em 2020, o lan\u00e7amento dos Fiagros em 2021 e a chegada do ISBD B3 no<br>mercado de a\u00e7\u00f5es neste ano.<\/p>\n\n\n\n<p>Avalie se este caminho atende suas necessidades, objetivos e apetite de risco. Caso a resposta seja sim, n\u00e3o deixe de se informar mais sobre o assunto. A sua corretora de confian\u00e7a e os cursos gratuitos do Hub de Educa\u00e7\u00e3o da B3 s\u00e3o \u00f3timos come\u00e7os. Quem sabe em breve a notifica\u00e7\u00e3o sobre o dep\u00f3sito de dividendos n\u00e3o chega tamb\u00e9m ao seu celular!<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"576\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/10\/Foto-1024x576.jpg\" alt=\"Thalita Forne \u00e9 gerente de Produtos Listados da B3\" class=\"wp-image-536690\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/10\/Foto-1024x576.jpg 1024w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/10\/Foto-300x169.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/10\/Foto-768x432.jpg 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/10\/Foto-172x97.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/10\/Foto-150x84.jpg 150w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/10\/Foto.jpg 1200w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Thalita Forne \u00e9 gerente de Produtos Listados da B3<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p><em>* Thalita Forne \u00e9 gerente de Produtos Listados da B3<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mercado de renda vari\u00e1vel apresenta outras op\u00e7\u00f5es com din\u00e2mica semelhante e que ajudam a fortalecer e diversificar investimentos.<\/p>\n","protected":false},"author":31,"featured_media":536690,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[2063],"tags":[526,289],"autor-wsj":[],"coauthors":[1494],"class_list":["post-535781","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-colunistas","tag-dividendos","tag-investimentos"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/535781","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/31"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=535781"}],"version-history":[{"count":15,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/535781\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":541722,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/535781\/revisions\/541722"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/536690"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=535781"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=535781"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=535781"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=535781"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=535781"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}