{"id":547041,"date":"2024-01-22T15:25:09","date_gmt":"2024-01-22T18:25:09","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=547041"},"modified":"2025-08-08T16:15:50","modified_gmt":"2025-08-08T19:15:50","slug":"nova-divida-de-us-500-mi-da-3r-nao-inviabiliza-possivel-fusao-com-recv3","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/nova-divida-de-us-500-mi-da-3r-nao-inviabiliza-possivel-fusao-com-recv3\/","title":{"rendered":"Nova d\u00edvida de US$ 500 mi da 3R n\u00e3o inviabiliza poss\u00edvel fus\u00e3o com RECV3"},"content":{"rendered":"

A 3R Petroleum\u00a0<\/strong>(RRRP3<\/a>)\u00a0<\/strong>anunciou via fato relevante nesta segunda-feira (22) que contratou bancos por meio de sua subsidi\u00e1ria em Luxemburgo para uma emiss\u00e3o de d\u00edvida no montante de at\u00e9 US$ 500 milh\u00f5es com vencimento em 2031. O movimento vem ap\u00f3s a petroleira apontar na semana passada que estuda uma poss\u00edvel fus\u00e3o de ativos em terra com a PetroReconcavo<\/strong>\u00a0(RECV3<\/a>) depois que a Maha Energy, um de seus acionistas, instigou <\/a>a companhia.<\/p>

A quest\u00e3o \u00e9 que analistas apontaram que caso a fus\u00e3o acontecesse, a 3R reduziria significativamente sua alavancagem (R$ 1,4 bilh\u00e3o) e traria confian\u00e7a de que n\u00e3o seria preciso fazer um aumento de capital \u2013 movimento oposto ao divulgado hoje.<\/p>

Mas segundo Hugo Baeta, analista de renda vari\u00e1vel<\/a> da AF Invest, o fato de a 3R estar emitindo uma d\u00edvida n\u00e3o inviabiliza a poss\u00edvel fus\u00e3o, se de fato vier a acontecer, uma vez que a petroleira estaria fazendo um reperfilamento de d\u00edvidas.<\/p>

\"Tr\u00eas
Unidades de produ\u00e7\u00e3o de petr\u00f3leo REUTERS\/Alexander Manzyuk<\/figcaption><\/figure>

De fato, a 3R pretende utilizar o montante para refinanciamento de d\u00edvidas, em especial, as relacionadas \u00e0 aquisi\u00e7\u00e3o do Polo Potiguar, adquirido da Petrobras <\/strong>(PETR4).<\/p>

Ainda segundo Baeta, com a capta\u00e7\u00e3o, abre-se espa\u00e7o para uma melhor precifica\u00e7\u00e3o da companhia na proposta de fus\u00e3o, que vem sendo estudada. <\/p>

No entanto, a PetroReconcavo diz que at\u00e9 o momento n\u00e3o recebeu nenhuma proposta e que n\u00e3o est\u00e1 em negocia\u00e7\u00e3o. O que aponta que a “bola” est\u00e1 com a 3R.<\/p>

Caso a fus\u00e3o dos ativos onshore se concretize, a PetroReconcavo ir\u00e1 assumir R$ 1,4 bilh\u00e3o em d\u00edvidas da 3R, montante superior ao ganho de R$ 1,1 bilh\u00e3o estimado pela sueca Maha com as sinergias operacionais. Por isso que a AF Invest aponta que a tend\u00eancia \u00e9 que haja uma discuss\u00e3o para melhorar a precifica\u00e7\u00e3o da proposta.<\/p>

Na avalia\u00e7\u00e3o de BTG e XP, apesar do acordo ser de certa forma esperado,\u00a0 as empresas podem se beneficiar materialmente com a fus\u00e3o.<\/p>

As a\u00e7\u00f5es de ambas as companhias lideram as altas entre as empresas de petr\u00f3leo, g\u00e1s e biocombust\u00edveis listadas na B3 no acumulado de 2024, segundo a Quantum Finance. No ano, RRRP3 acumula alta de 12,4% e RECV3 de 8,1% at\u00e9 18 de janeiro. J\u00e1 nos \u00faltimos 12 meses, ambas registram perdas de 31,9% e 24,6%, respectivamente. Veja abaixo:<\/p>

Nome<\/strong><\/td>Ticker<\/a><\/strong><\/td>Retorno 2024<\/strong><\/td>Retorno 12 meses<\/strong><\/td><\/tr>
3R PETROLEUM<\/strong><\/td>RRRP3<\/a><\/strong><\/td>12,44%<\/strong><\/td>-31,92%<\/td><\/tr>
COSAN<\/td>CSAN3<\/td>-6,56%<\/td>11,40%<\/td><\/tr>
ENAUTA<\/td>ENAT3<\/td>-4,23%<\/td>38,64%<\/td><\/tr>
LUPATECH<\/td>LUPA3<\/td>-4,42%<\/td>-68,84%<\/td><\/tr>
OCEANPACT<\/td>OPCT3<\/td>-12,60%<\/td>87,50%<\/td><\/tr>
PET MANGUINHOS<\/td>RPMG3<\/td>-2,83%<\/td>26,38%<\/td><\/tr>
PETROBRAS ON<\/td>PETR3<\/td>-0,08%<\/td>81,66%<\/td><\/tr>
PETROBRAS PN<\/td>PETR4<\/td>0,78%<\/td>101,35%<\/td><\/tr>
PETRORECONCAVO<\/strong><\/td>RECV3<\/a><\/strong><\/td>8,10%<\/td>-24,64%<\/td><\/tr>
PETRORIO<\/td>PRIO3<\/td>-3,13%<\/td>14,36%<\/td><\/tr>
ULTRAPAR<\/td>UGPA3<\/td>4,34%<\/td>128,69%<\/td><\/tr>
VIBRA<\/td>VBBR3<\/td>-0,35%<\/td>59,76%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table>
Quantum Finance<\/figcaption><\/figure>

<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

O movimento vem ap\u00f3s a petroleira apontar na semana passada que estuda uma poss\u00edvel fus\u00e3o de ativos em terra com a PetroReconcavo.<\/p>\n","protected":false},"author":37,"featured_media":344985,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[87379,101345,21],"autor-wsj":[],"coauthors":[2270],"class_list":["post-547041","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-3r-petroleum","tag-recv3","tag-petrobras"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/547041","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/37"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=547041"}],"version-history":[{"count":9,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/547041\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":703060,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/547041\/revisions\/703060"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/344985"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=547041"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=547041"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=547041"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=547041"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=547041"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}