{"id":554806,"date":"2024-02-06T10:00:37","date_gmt":"2024-02-06T13:00:37","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=554806"},"modified":"2025-08-08T16:15:13","modified_gmt":"2025-08-08T19:15:13","slug":"saida-da-cielo-da-bolsa-faz-muito-sentido-para-bradesco-e-bb-diz-btg","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/saida-da-cielo-da-bolsa-faz-muito-sentido-para-bradesco-e-bb-diz-btg\/","title":{"rendered":"Sa\u00edda da Cielo da bolsa faz ‘muito sentido’ para Bradesco e BB, diz BTG; a\u00e7\u00e3o sobe"},"content":{"rendered":"

A oferta p\u00fablica de aquisi\u00e7\u00e3o (OPA) da Cielo<\/strong> (CIEL3<\/a>) planejada por seus controladores e tornada p\u00fablica nesta segunda-feira (6) faz “muito sentido” para Bradesco e Banco do Brasil, especialmente para o primeiro, avaliou a equipe de research do BTG Pactual em relat\u00f3rio publicado nesta ter\u00e7a-feira (7). Por volta de 10h45, o papel da credenciadora de pagamentos avan\u00e7ava quase 4% na B3<\/strong>.<\/p>

A opera\u00e7\u00e3o, que deve resultar na sa\u00edda da credenciadora da bolsa brasileira, tem como fim converter o registro de companhia aberta da categoria \u201cA\u201d para \u201cB\u201d e a sa\u00edda da empresa do Novo Mercado da B3. Os controladores devem pagar R$ 5,35 pela a\u00e7\u00e3o \u2013 pr\u00eamio de 6,4% sobre em rela\u00e7\u00e3o ao fechamento da v\u00e9spera.<\/p>

\"Edif\u00edcio
Sede da Cielo, em S\u00e3o Paulo. Cr\u00e9dito: Paulo Fridman\/Bloomberg<\/figcaption><\/figure>

Juntos, Bradesco e Banco do Brasil det\u00eam quase 60% da Cielo. A oferta ser\u00e1 feita junto \u00e0 sua joint-venture, o Grupo Elopar. O Bradesco BBI atuar\u00e1 como institui\u00e7\u00e3o intermedi\u00e1ria da OPA, segundo a Cielo.<\/p>

Analistas da Guide Investimentos acreditam que a OPA n\u00e3o deve ser aceita pela maioria dos acionistas nos termos atuais. Segundo eles, \u00e9 poss\u00edvel que um aumento no pre\u00e7o da oferta seja feito em nossa vis\u00e3o, mas isto n\u00e3o deve ser feito no curto prazo.<\/p>

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“Acreditamos que o premio da OPA \u00e9 baixo e que os controladores podem elevar o premio para algo entre 10% e 20%, que \u00e9 o padr\u00e3o em ofertas deste tipo”.<\/p>\nMATEUS HAAG, ANALISTA DA GUIDE INVESTIMENTOS, EM RELAT\u00d3RIO.<\/cite><\/blockquote>

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De acordo com informa\u00e7\u00e3o publicada pelo “Brazil Journal”, a oferta deve permitir ao Bradesco integrar a opera\u00e7\u00e3o de adquir\u00eancia com seu neg\u00f3cio banc\u00e1rio, al\u00e9m de gerar ganhos de efici\u00eancia e redu\u00e7\u00e3o de custos ao sair da bolsa.\u00a0<\/p>

“Nos \u00faltimos dois anos, o principal concorrente do Bradesco, o Ita\u00fa, finalmente conseguiu na integra\u00e7\u00e3o de seu bra\u00e7o de aquisi\u00e7\u00e3o, Rede, em sua rec\u00e9m-criada vertical de pequenas e m\u00e9dias empresas, tornando-a uma produto totalmente integrado”, escreveu o BTG em relat\u00f3rio. <\/p>

O novo CEO do Bradesco, Marcelo Noronha, \u00e9 presidente da Cielo e dever\u00e1 discutir o novo plano estrat\u00e9gico com o mercado na pr\u00f3xima quarta-feira (8), durante a teleconfer\u00eancia de resultados do banco.<\/p>

A Cielo divulgou nesta segunda-feira (5) um lucro l\u00edquido recorrente de R$ 480,8 milh\u00f5es<\/a> no quarto trimestre, queda de 1,9% frente ao mesmo per\u00edodo em 2022.<\/p>

\"M\u00e3o
Cr\u00e9dito: Adobe Stock<\/figcaption><\/figure>

Opera\u00e7\u00e3o lembra deslistagem da Redecard<\/h2>

O BTG chamou aten\u00e7\u00e3o, no entanto, para o baixo pr\u00eamio pago pelo papel em rela\u00e7\u00e3o ao fechamento desta segunda. Em 2012, outra opera\u00e7\u00e3o semelhante no segmento \u2013 a retirada da Redecard (agora Rede) da bolsa brasileira pelo Ita\u00fa Unibanco \u2013 tamb\u00e9m foi feita a um pre\u00e7o considerado n\u00e3o t\u00e3o atrativo, com pr\u00eamio de aproximadamente 15%. <\/p>

Ainda assim, bem acima do pr\u00eamio oferecido por BB e Bradesco na transa\u00e7\u00e3o pela Cielo.<\/p>

Na \u00e9poca, a opera\u00e7\u00e3o gerou uma s\u00e9rie de ru\u00eddos que levaram o ent\u00e3o CEO do banco, Roberto Setubal, a uma teleconfer\u00eancia com investidores para afirmar que o pre\u00e7o era justo, dados os conflitos de interesse entre o banco e a adquirente.<\/p>

A oferta pela Redecard ocorreu sem qualquer ajuste significativo no pre\u00e7o, cerca de sete meses ap\u00f3s o an\u00fancio.<\/p>

Em atualiza\u00e7\u00e3o*<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Bancos planejam fechar capital da operadora de ‘maquininhas’ a uma oferta de R$ 5,35 por a\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":554847,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[165],"autor-wsj":[],"coauthors":[1495],"class_list":["post-554806","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-cielo"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/554806","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=554806"}],"version-history":[{"count":33,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/554806\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":703022,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/554806\/revisions\/703022"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/554847"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=554806"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=554806"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=554806"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=554806"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=554806"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}