{"id":556850,"date":"2024-02-18T05:00:00","date_gmt":"2024-02-18T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=556850"},"modified":"2025-10-23T09:13:01","modified_gmt":"2025-10-23T12:13:01","slug":"fundos-quantitativos-made-in-brazil-superam-cdi-e-entregam-menor-volatilidade-que-os-tradicionais","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/fundos-quantitativos-made-in-brazil-superam-cdi-e-entregam-menor-volatilidade-que-os-tradicionais\/","title":{"rendered":"Fundos quant ‘made in Brazil’ superam CDI e entregam menor volatilidade que os tradicionais"},"content":{"rendered":"

Em um passado bem recente, fundos quantitativos \u2013 os que utilizam modelos de intelig\u00eancia artificial e aprendizado de m\u00e1quina na gest\u00e3o de ativos \u2013 eram vistos com ressalvas, dada a falta de conhecimento sobre o potencial da intelig\u00eancia artificial<\/a> na escolha dos investimentos. Agora, com o boom do setor e a massifica\u00e7\u00e3o via ChatGPT<\/a><\/strong>, talvez os olhares se voltem com maior aten\u00e7\u00e3o a estes ativos.\u00a0<\/p>

Para se adiantar, a gestora Equus Capital <\/strong>desenvolveu um \u00edndice para avaliar o desempenho de gestoras de fundos quant “made in Brazil”. O resultado? Um desempenho que alcan\u00e7ou a m\u00e9dia do \u00edndice de fundos multimercados, por\u00e9m, com menor volatilidade e melhor drawdown <\/em>(um indicador cr\u00edtico do risco de perda em carteiras de investimento).<\/p>

\"Intelig\u00eancia
Intelig\u00eancia artificial. Cr\u00e9dito: Adobe Stock<\/figcaption><\/figure>

Segundo a gestora, levando em considera\u00e7\u00e3o o per\u00edodo entre 02\/01\/2018, at\u00e9 o fim de janeiro de 2024, o desempenho acumulado do Equus de Fundos Quantitativos Brasil (IEFQB) foi de 57,6%, bem pr\u00f3ximo aos 57,8% do Hedge Funds Anbima (IHFA) \u2013 ou dos multimercados. Para base de compara\u00e7\u00e3o, o Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio (CDI<\/a>) foi de 52,2% em igual per\u00edodo.<\/p>

No quesito volatilidade,<\/strong> o \u00edndice de fundos quantitativos apresentou o percentual de 3,4% contra 4,9% dos multimercados. Quanto maior o percentual, maior a volatilidade.\u00a0<\/p>

Segundo Felipe Uchida, s\u00f3cio e diretor de an\u00e1lises quantitativas da Equus Capital, essa diferen\u00e7a demonstra a robustez e a estabilidade dos fundos quantitativos inclu\u00eddos no \u00edndice Equus.

“Este novo \u00edndice est\u00e1 provando pelos n\u00fameros que os fundos quantitativos perfomam com mais estabilidade. Isso explica o crescimento expressivo de capital alocado nos \u00faltimos 5 anos\u2019, aponta.\u00a0<\/p>

\"Gr\u00e1fico:<\/figure>

Nos \u00faltimos cinco anos, o patrim\u00f4nio l\u00edquido<\/a> dos fundos quantitativos brasileiros somados saiu de R$ 800 milh\u00f5es para os atuais R$ 7,6 bilh\u00f5es, um crescimento de quase 10 vezes.\u00a0<\/p>

O IEFQB tamb\u00e9m apresentou um drawdown <\/em>quase quatro vezes menor (-3,1%) do que o IHFA (-11,4%). “Isso aponta para o percentual m\u00e9dio da maior queda acumulada do ativo, desde o seu \u00faltimo ponto m\u00e1ximo”, explica a gestora.\u00a0<\/p>

Uchida aponta que o \u00edndice criado pretende dar mais visibilidade ao investidor sobre o desempenho dos fundos de algoritmos em rela\u00e7\u00e3o aos tradicionais, “refor\u00e7ando a vis\u00e3o de que a gest\u00e3o quant \u00e9 um movimento inevit\u00e1vel e irrevers\u00edvel no longo prazo”.<\/p>

Ainda segundo a gestora fundada em 2022 e com\u00a0R$ 6 milh\u00f5es de ativos sob gest\u00e3o, nos Estados Unidos, cerca de 31% do capital dos hedges funds<\/em> est\u00e3o alocados por fundos quantitativos, com uma rentabilidade m\u00e9dia de 1,75 vezes frente aos fundos tradicionais nos \u00faltimos 13 anos. No Brasil, este percentual \u00e9 inferior a 0,05%.<\/p>

A metodologia adotada para o IEFQB inclui um peso igual para cada fundo constituinte \u2013 s\u00e3o 10 no total \u2013 e segue os padr\u00f5es dos \u00edndices setoriais de fundos americanos. O baixo n\u00famero de fundos no indicador \u00e9 dado \u00e0 pequena representatividade no pa\u00eds quando comparado ao mercado nos EUA.<\/p>

Veja abaixo a lista de fundos quantitativos<\/strong> presentes no \u00edndice da\u00a0Equus Capital:<\/em><\/p>

CNPJ<\/strong><\/td>FUNDO<\/strong><\/td><\/tr>
28866524000189<\/td>Canvas Vector<\/td><\/tr>
11052478000181<\/td>Giant Zarathustra<\/td><\/tr>
14146496000110<\/td>Kadima High Vol<\/td><\/tr>
09441308000147<\/td>Kadima II<\/td><\/tr>
09586692000176<\/td>Murano<\/td><\/tr>
24140265000153<\/td>Pandhora Essencial<\/td><\/tr>
22407091000117<\/td>Rio Bravo Sistematico<\/td><\/tr>
11301137000100<\/td>Seival FGS Agressivo<\/td><\/tr>
12284306000104<\/td>SmartQuant<\/td><\/tr>
14180011000105<\/td>Sparta Din\u00e2mico<\/td><\/tr><\/tbody><\/table>
Cr\u00e9dito: Equus Capital<\/figcaption><\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Equus Capital desenvolveu um \u00edndice para avaliar o desempenho de fundos que fazem uso de intelig\u00eancia artificial por gestoras brasileiras. <\/p>\n","protected":false},"author":37,"featured_media":556881,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[30,2323],"autor-wsj":[],"coauthors":[2270],"class_list":["post-556850","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-fundos-de-investimento","tag-robos"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/556850","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/37"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=556850"}],"version-history":[{"count":23,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/556850\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":702989,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/556850\/revisions\/702989"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/556881"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=556850"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=556850"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=556850"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=556850"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=556850"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}