{"id":563024,"date":"2024-03-13T23:51:59","date_gmt":"2024-03-14T02:51:59","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=563024"},"modified":"2024-03-13T23:54:15","modified_gmt":"2024-03-14T02:54:15","slug":"gpa-precifica-nova-oferta-a-r-320-por-acao-e-levanta-r-704-milhoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/gpa-precifica-nova-oferta-a-r-320-por-acao-e-levanta-r-704-milhoes\/","title":{"rendered":"GPA precifica nova oferta a R$ 3,20 por a\u00e7\u00e3o e levanta R$ 704 milh\u00f5es"},"content":{"rendered":"\n

O Grupo GPA<\/strong> precificou nesta quarta-feira (13) a oferta de 220 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es na bolsa de valores (follow-on<\/a>) a R$ 3,20 por papel. <\/p>\n\n\n\n

O valor \u00e9 3,9% menor se comparado ao pre\u00e7o de encerramento das a\u00e7\u00f5es desta quarta no valor de R$ 3,33.<\/p>\n\n\n\n

Com a opera\u00e7\u00e3o, a companhia levantou R$ 704 milh\u00f5es. A expectativa inicial da varejista<\/a> era levantar at\u00e9 R$ 1,01 bilh\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

Em comunicado, o GPA esclareceu que a quantidade de a\u00e7\u00f5es inicialmente ofertada (no total de 140 milh\u00f5es) foi acrescida em 57,1% – ou 80 milh\u00f5es – “destinadas a atender o excesso de demanda constatado no momento em que foi fixado o pre\u00e7o por a\u00e7\u00e3o”.<\/p>\n\n\n\n

Os coordenadores da oferta s\u00e3o Banco Ita\u00fa, BTG Pactual, Bradesco BBI, JPMorgan e Santander.<\/p>\n\n\n\n

Endividamento <\/h2>\n\n\n\n

O mercado tem visto com bons olhos a opera\u00e7\u00e3o que ajudar\u00e1 a reduzir o endividamento da companhia. Irma Sgarz, Felipe Rached e Gustavo Fratini, analistas do Goldman Sachs, explicam em relat\u00f3rio que a alavancagem da varejista poder\u00e1 cair para, pelo menos, 4,6 vezes a rela\u00e7\u00e3o entre d\u00edvida l\u00edquida<\/strong> e Ebitda<\/a><\/strong> (lucro antes de juros, impostos, deprecia\u00e7\u00e3o e amortiza\u00e7\u00e3o<\/a>). At\u00e9 o ano passado, a rela\u00e7\u00e3o era de 5 vezes.<\/p>\n\n\n\n

Hugo Queiroz, s\u00f3cio fundador da L4 Capital, explica que com o pagamento das d\u00edvidas a companhia deve ficar praticamente com um caixa l\u00edquido – cerca de R$ 300 milh\u00f5es de d\u00edvida – o que dar\u00e1 f\u00f4lego para novos investimentos. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, em sua avalia\u00e7\u00e3o as a\u00e7\u00f5es do GPA est\u00e3o baratas: seu valor de negocia\u00e7\u00e3o est\u00e1 em duas vezes o EV\/Ebitda (indicador que analisa o valor da empresa sobre suas d\u00edvidas e taxas), enquanto o setor negocia a oito vezes. <\/p>\n\n\n\n

“Os s\u00f3cios novos est\u00e3o entrando num momento de um valuation<\/a> (avalia\u00e7\u00e3o) extremamente barato, com uma casa limpa e estruturada para fazer o crescimento futuro”, diz. Queiroz<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

O Grupo GPA precificou nesta quarta-feira (13) a oferta de 220 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es na bolsa de valores (follow-on) a R$ 3,20 por papel. O valor \u00e9 3,9% menor se comparado ao pre\u00e7o de encerramento das a\u00e7\u00f5es desta quarta no valor de R$ 3,33. Com a opera\u00e7\u00e3o, a companhia levantou R$ 704 milh\u00f5es. A expectativa […]<\/p>\n","protected":false},"author":53,"featured_media":358784,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[195],"autor-wsj":[],"coauthors":[2433],"class_list":["post-563024","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-grupo-pao-de-acucar"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/563024","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/53"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=563024"}],"version-history":[{"count":18,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/563024\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":563042,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/563024\/revisions\/563042"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/358784"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=563024"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=563024"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=563024"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=563024"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=563024"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}