{"id":564101,"date":"2024-03-19T17:09:37","date_gmt":"2024-03-19T20:09:37","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=564101"},"modified":"2024-03-19T17:11:10","modified_gmt":"2024-03-19T20:11:10","slug":"o-que-um-ipca6-pode-fazer-pelo-seu-bolso","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/o-que-um-ipca6-pode-fazer-pelo-seu-bolso\/","title":{"rendered":"O que um IPCA+ na vizinhan\u00e7a dos 6% pode fazer pelo seu bolso"},"content":{"rendered":"\n

“IPCA+6% \u00e9 o mais pr\u00f3ximo que o ser humano j\u00e1 chegou do c\u00e9u”, escreveu uma vez o Faria Lima Elevator.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Se \u00e9 por a\u00ed (e, vamos convir que talvez seja mesmo), quem investe em Tesouro Direto<\/a> mirando longo prazo volta a ter diante de si uma escada para o para\u00edso.<\/p>\n\n\n\n

Na ter\u00e7a (19), os t\u00edtulos IPCA+ com vencimento em 2035, os mais populares dessa categoria, chegaram \u00e0 maior taxa no ano<\/strong>: 5,77%<\/strong>. O 2045, idem, a 5,89%<\/strong>.  <\/p>\n\n\n\n

O IPCA+, para quem est\u00e1 menos familiarizado, paga a infla\u00e7\u00e3o mais <\/em>um cascalho de juros acumulados at\u00e9 o vencimento. E nas fases de calmaria econ\u00f4mica esse juro real \u00e9 s\u00f3 um cascalho mesmo. <\/p>\n\n\n\n

Exemplo: em novembro de 2019, com a Selic a m\u00f3dicos 5% e a infla\u00e7\u00e3o a 3,27%, o juro real do IPCA+2035 estava na casa dos 2,9%. Natural. O juro real da Selic era de menos de 2%, sem grandes perspectivas de  mudan\u00e7a (al\u00f4, mundo pr\u00e9-pandemia). Logo, o pr\u00eamio do IPCA+ n\u00e3o tinha como ficar muito acima disso.    <\/p>\n\n\n\n

Hoje a realidade \u00e9 outra, voc\u00ea sabe. Com o juro real a mais de 6% (e a bola de cristal do Relat\u00f3rio Focus apontando para ainda grossos 5,20% ao final do ano), o IPCA+ fica pressionado para cima. O que nos traz aos atuais 5,77%. Agora, vamos ao que isso significa para quem investe.<\/p>\n\n\n\n

IPCA+5,77% versus IPCA+4,50% <\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Colocar dinheiro em IPCA+ significa comprar t\u00edtulos p\u00fablicos por um valor e receb\u00ea-lo de volta corrigido pela infla\u00e7\u00e3o + os juros “combinados”, aqueles do dia em que voc\u00ea comprou, certo? Ent\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

Na tarde de 19 de mar\u00e7o, um IPCA+2035 “cheio” (um t\u00edtulo inteiro) custava R$ 2.281. Compre um a juros reais de 5,77% e resgate, l\u00e1 em 2035, R$ 4.248 em dinheiro de hoje (para os mais \u00edntimos, esse era o “valor nominal atualizado” do t\u00edtulo naquele momento). <\/p>\n\n\n\n

Note o “em dinheiro de hoje”. O valor num\u00e9rico ser\u00e1 bem maior, pois vai vir corrigido pela infla\u00e7\u00e3o, n\u00e3o s\u00f3 pelos juros. Mas isso n\u00e3o interessa. Mesmo que voc\u00ea resgate R$ 10 mil em 2035, essa grana ter\u00e1 o mesmo poder de compra que R$ 4.248 t\u00eam hoje. Para fazer as contas, voc\u00ea precisa usar o valor real. Ponto.  <\/p>\n\n\n\n

E no fim das contas isso vai significar um ganho real de 86,2% em 11 anos<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Agora imagine se a taxa estivesse n\u00e3o em 5,77%, mas em 4,50%, como estava de fato em agosto de 2021. O pre\u00e7o de cada t\u00edtulo hoje n\u00e3o seria de R$ 2.281, mas de R$ 2.609. Seu lucro al\u00e9m da infla\u00e7\u00e3o, dessa forma ficaria em 62,8%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Com a taxa em 2,90%, aquela l\u00e1 de novembro de 2019, o pre\u00e7o seria de R$ 3.094. Ganho real de modestos 37,3%<\/strong> l\u00e1 na frente. <\/p>\n\n\n\n

N\u00e3o \u00e9 o inferno, j\u00e1 que qualquer coisa acima da infla\u00e7\u00e3o protege o seu dinheiro. Mas, certamente, est\u00e1 longe do c\u00e9u.      
<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A 5,77% a.a., um IPCA+2035 garante retorno real de 86,2% em 11 anos. A 4,50% a.a., seriam apenas 62,8%. Entenda de uma vez a matem\u00e1tica dos t\u00edtulos de infla\u00e7\u00e3o<\/p>\n","protected":false},"author":111,"featured_media":697,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[499,223],"autor-wsj":[],"coauthors":[102469],"class_list":["post-564101","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-economia","tag-financas-pessoais"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/564101","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/111"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=564101"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/564101\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":564114,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/564101\/revisions\/564114"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/697"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=564101"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=564101"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=564101"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=564101"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=564101"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}