Por Giovanna Bellotti Azevedo, Vin\u00edcius Andrade e Cristiane Lucchesi<\/p>\n\n\n\n
O Bank of America est\u00e1 entre os recentes compradores de deb\u00eantures<\/a> da Unigel, a fabricante brasileira de fertilizantes<\/strong> que enfrenta dificuldades, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.<\/p>\n\n\n\n Os t\u00edtulos locais t\u00eam mudado de m\u00e3os no mercado secund\u00e1rio depois que a empresa apresentou seu plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial<\/strong> no m\u00eas passado, disseram as pessoas, que pediram anonimato porque a informa\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 p\u00fablica. A proposta despertou a ira de alguns credores locais, que criticaram o plano por implicar n\u00edveis de recupera\u00e7\u00e3o mais baixos para os seus cr\u00e9ditos, segundo as pessoas.<\/p>\n\n\n\n As gestoras ARX Investimentos e Icatu Vanguarda<\/strong> diminu\u00edram e zeraram suas posi\u00e7\u00f5es em Unigel, respectivamente, enquanto a Jive Investiments e o BofA compraram.<\/p>\n\n\n\n Arx n\u00e3o comentou. Icatu, Jive e BofA n\u00e3o retornaram pedidos de coment\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n A Unigel ganhou o apoio de credores internacionais, como a Pimco e a DoubleLine, para uma recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial. A empresa agora trabalha para obter a aprova\u00e7\u00e3o do plano, precisando do apoio de credores com mais de 50% de sua d\u00edvida para evitar um pedido de recupera\u00e7\u00e3o judicial<\/a>. <\/p>\n\n\n\n Um grupo de credores locais, que representam cerca de 11% da d\u00edvida total da Unigel, est\u00e1 considerando medidas legais para contestar o plano atual, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. A empresa est\u00e1 tentando reestruturar cerca de R$ 3,9 bilh\u00f5es em d\u00edvidas existentes, e o plano atual pode levar a perdas de at\u00e9 90% para alguns credores, disseram as pessoas.<\/p>\n\n\n\n A Unigel n\u00e3o comenta.<\/p>\n\n\n\n A Unigel n\u00e3o pagou juros sobre seus t\u00edtulos no ano passado em meio a uma redu\u00e7\u00e3o de receita em seus neg\u00f3cios. Os pre\u00e7os mais baixos dos fertilizantes em todo o mundo corroeram os lucros da empresa, e fizeram com que o sua alavancagem aumentasse, desencadeando cl\u00e1usulas de vencimento antecipado da d\u00edvida. A empresa chegou a um acordo de \u00faltima hora com credores liderados pela Pimco para resolver a situa\u00e7\u00e3o fora da Justi\u00e7a, o que incluiu um plano de recupera\u00e7\u00e3o para a holding<\/a> e outro para suas unidades operacionais. Os credores locais, que possuem d\u00edvidas vinculadas \u00e0 holding, ficaram com a maior parte das perdas. <\/p>\n\n\n\n Os detentores de t\u00edtulos em d\u00f3lares da empresa incluem a Amundi, a unidade de gest\u00e3o de recursos do BTG Pactual, a Verde Asset Management e a Vontobel Asset Management.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" A empresa est\u00e1 tentando reestruturar cerca de R$ 3,9 bilh\u00f5es em d\u00edvidas existentes, e o plano atual pode levar a perdas de at\u00e9 90% para alguns credores.<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":565708,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[31,772],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-565676","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-debentures","tag-recuperacao-judicial"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/565676","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=565676"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/565676\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":565710,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/565676\/revisions\/565710"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/565708"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=565676"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=565676"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=565676"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=565676"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=565676"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}