![](\"https:\/\/lh7-us.googleusercontent.com\/tP7s9TenbD-coh0-_uLb0ZI8svmlXoUEFzID-4J_eTB2f7SAkPvBprVhnyLAcbJEnUc-nP-98y9IyvKQT6-ttc54idntNegGMB3V0w4s5Yb_7V-AKUZ7_591gOmCtouM35Q0ERxVuWYPQbtWvia4BA\")
<\/p>\n\n\n\nUma forte mudan\u00e7a na forma como os americanos pagam por consultoria financeira alinhou melhor as fortunas dos investidores com as dos indiv\u00edduos que administram seu dinheiro. Contudo, n\u00e3o evitou conflitos de interesse.<\/p>\n\n\n\n
Na \u00faltima d\u00e9cada, as pessoas movimentaram trilh\u00f5es de d\u00f3lares seguindo consultores que cobram taxas em vez de comiss\u00f5es. Esses consultores normalmente cobram uma quantia anual dos clientes, em geral entre 0,75% e 1,25% de uma carteira de investimentos.<\/p>\n\n\n\n
Os consultores financeiros adeptos das taxas s\u00e3o um sucesso entre os reguladores e defensores do consumidor, em parte porque muitas vezes n\u00e3o ganham comiss\u00f5es, uma pr\u00e1tica que encorajou alguns corretores a incentivar produtos caros ou recomendar movimenta\u00e7\u00f5es potencialmente mais custosas, incluindo negocia\u00e7\u00f5es frequentes.<\/p>\n\n\n\n
Ainda assim, a estrutura baseada em taxas pode tentar os consultores a fazer recomenda\u00e7\u00f5es que maximizem o equil\u00edbrio da carteira, mesmo quando isso n\u00e3o \u00e9 do interesse do cliente, de acordo com acad\u00eamicos e pesquisadores. Por exemplo, aqueles que pagam taxas a consultores solicitam a aposentadoria previdenci\u00e1ria mais cedo do que muitas vezes \u00e9 considerado o ideal, e na mesma idade daqueles que n\u00e3o est\u00e3o sendo aconselhados.<\/p>\n\n\n\n
\u201cA remunera\u00e7\u00e3o baseada em taxas \u00e9 geralmente considerada menos propensa a abusos do que as comiss\u00f5es, mas estamos vendo alguns comportamentos entre consultores que tamb\u00e9m representam claros conflitos de interesse”, afirmou Michael Finke, professor do Col\u00e9gio Americano de Servi\u00e7os Financeiros.<\/p>\n\n\n\n
David Blanchett, chefe de pesquisa de aposentadoria da PGIM DC Solutions, uma afiliada da Prudential Financial, foi coautor de um estudo que mostrou que as pessoas que usavam os servi\u00e7os de consultores que cobram taxas solicitavam a pens\u00e3o federal aos 65 anos, em m\u00e9dia.<\/p>\n\n\n\n
Embora seja poss\u00edvel solicitar a aposentadoria a partir dos 62 anos, deix\u00e1-la para mais tarde garante uma renda mensal mais alta. Em geral, o ideal \u00e9 que o c\u00f4njuge com rendimentos mais altos adie a solicita\u00e7\u00e3o para os 70 anos.<\/p>\n\n\n\n
Por\u00e9m, os consultores podem ganhar mais taxas quando seus clientes o fazem logo ap\u00f3s pararem de trabalhar, porque assim n\u00e3o retiram tanto dinheiro de suas carteiras.\u00a0<\/p>\n\n\n\n
Porcentagem de americanos de 65 anos ou mais que ainda pagam financiamento imobili\u00e1rio<\/em> (Cr\u00e9ditos: dynamic-chart)<\/p>\n\n\n\n \u201cEu acreditava que as pessoas com um consultor reivindicariam a aposentadoria mais tarde, j\u00e1 que quem os aconselha deveria estar ciente dos benef\u00edcios”, disse Blanchett. Ele concluiu que a forma como os consultores s\u00e3o pagos provavelmente est\u00e1 influenciando suas recomenda\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n Aqueles com consultores que recebem taxas fixas solicitaram a pens\u00e3o federal mais tarde do que os com corretores, que receberam benef\u00edcios aos 64 anos, de acordo com o estudo. Ambos obtiveram seus benef\u00edcios mais cedo do que as pessoas que pagavam uma taxa por hora aos consultores, independentemente do tamanho da carteira. Eles a obtiveram aos 66 anos, em m\u00e9dia.<\/p>\n\n\n\n O estudo examinou 260 fam\u00edlias com US$ 500 mil ou mais em ativos de uma pesquisa de 2019 do banco central americano.<\/p>\n\n\n\n Considere um homem que se aposenta aos 65 anos com US$ 2 milh\u00f5es e gasta US$ 7.500 por m\u00eas. Se ele tiver a op\u00e7\u00e3o de tirar US$ 3.400 mensais com sua pens\u00e3o federal aos 65 anos, ou US$ 5 mil por m\u00eas a partir dos 70 anos, maximizar\u00e1 seus benef\u00edcios esperando at\u00e9 os 70, desde que ele ou seu c\u00f4njuge vivam at\u00e9 cerca de 83 anos, explicou Blanchett.<\/p>\n\n\n\n Se esperar at\u00e9 os 70 anos, precisar\u00e1 sacar US$ 450 mil de seus investimentos para se sustentar entre os 65 e os 70 anos. Se, em vez disso, come\u00e7ar a receber sua aposentadoria aos 65, s\u00f3 precisaria sacar US$ 246 mil, j\u00e1 que sua pens\u00e3o de US$ 3.400 cobriria algumas de suas despesas.\u00a0<\/p>\n\n\n\n A elimina\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas j\u00e1 foi considerada uma parte fundamental da prepara\u00e7\u00e3o para a aposentadoria. Conforme as taxas de juros ca\u00edam na \u00faltima d\u00e9cada, manter o pagamento da hipoteca tornou-se algo mais comum. Os consultores t\u00eam um motivo financeiro para concordar com a estrat\u00e9gia.<\/p>\n\n\n\n Considere algu\u00e9m com uma hipoteca de US$ 500 mil e uma carteira de US$ 1 milh\u00e3o, que paga a seu consultor uma taxa anual de 1%, ou US$ 10 mil.<\/p>\n\n\n\n Se o cliente retirar R$ 500 mil da carteira para eliminar a hipoteca, o saldo da conta e o pagamento do consultor caem pela metade.<\/p>\n\n\n\n Nos \u00faltimos anos, a porcentagem de fam\u00edlias com 65 anos ou mais com hipotecas aumentou, de cerca de 15% em 1989 para 29% em 2019, de acordo com o Centro de Pesquisa de Aposentadoria do Boston College.<\/p>\n\n\n\n Um motivo: \u201cH\u00e1 uma not\u00e1vel concord\u00e2ncia entre a comunidade de consultores em manter as hipotecas na aposentadoria\u201d, disse Michael Kitces, cofundador da XY Planning Network, cujos 1.800 consultores cobram taxas.<\/p>\n\n\n\n Os consultores argumentam que seus clientes t\u00eam mais chances de obter maiores retornos ao deixar seu dinheiro no mercado de a\u00e7\u00f5es do que obteriam quitando uma hipoteca.<\/p>\n\n\n\n Ativos gerenciados, de acordo com tipo de consultor (Taxa \/ Comiss\u00e3o)<\/em><\/p>\n\n\n\n A hist\u00f3ria recente provou que eles estavam certos: nos \u00faltimos cinco anos, as a\u00e7\u00f5es do S&P 500 renderam 14,7% anuais, de acordo com a FactSet, superando em muito o custo de uma hipoteca refinanciada quando a taxa de 30 anos caiu abaixo de 3% h\u00e1 alguns anos. Algumas pessoas tamb\u00e9m podem obter uma dedu\u00e7\u00e3o fiscal com o pagamento de juros de hipoteca.<\/p>\n\n\n\n Contudo, nem todo mundo se sente confort\u00e1vel em usar uma d\u00edvida para apostar no mercado de a\u00e7\u00f5es, afirmou Alan Moore, executivo-chefe da XY Planning Network.<\/p>\n\n\n\n \u201cSe um consultor escolhe recomendar a coisa certa para o cliente ou n\u00e3o, seria ing\u00eanuo pensar que seu pr\u00f3prio sal\u00e1rio n\u00e3o entra na equa\u00e7\u00e3o\u201d, acrescentou Moore.<\/p>\n\n\n\n Alguns consultores que cobram taxas evitam anuidades, incluindo um tipo que alguns economistas recomendam.<\/p>\n\n\n\nQuitar o financiamento do im\u00f3vel<\/h2>\n\n\n\n
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Comprar uma anuidade<\/h2>\n\n\n\n