{"id":573948,"date":"2024-04-29T14:19:05","date_gmt":"2024-04-29T17:19:05","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=573948"},"modified":"2024-06-25T11:58:38","modified_gmt":"2024-06-25T14:58:38","slug":"previdencia-educa-o-que-escolher-para-bancar-a-faculdade-dos-filhos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/previdencia-educa-o-que-escolher-para-bancar-a-faculdade-dos-filhos\/","title":{"rendered":"Previd\u00eancia x Educa+: O que escolher para bancar a faculdade dos filhos?"},"content":{"rendered":"\n

A pequena Alice Silva completa tr\u00eas anos em maio e come\u00e7ou a frequentar a escolinha no in\u00edcio do ano. Faculdade, na melhor das hip\u00f3teses, s\u00f3 vai fazer parte da vida dela daqui a 14 ou 15 anos. Mas a av\u00f3 resolveu garantir desde j\u00e1 que n\u00e3o faltem recursos para isso. Est\u00e1 investindo R$ 1 mil todo m\u00eas no Educa+<\/a>, t\u00edtulo lan\u00e7ado pelo Tesouro <\/a>em agosto do ano passado. <\/p>\n\n\n\n

Educa+ e previd\u00eancia privada s\u00e3o dois tipos de investimento que pais e av\u00f3s t\u00eam buscado para garantir os estudos de filhos e netos l\u00e1 na frente. Com a ajuda do planejador financeiro Marlon Glaciano, o InvestNews<\/strong> fez um levantamento das caracter\u00edsticas de cada instrumento, suas diferen\u00e7as e uma simula\u00e7\u00e3o sobre qual \u00e9 o melhor investimento.<\/p>\n\n\n\n

Antes de mais nada, \u00e9 importante dizer que, nos dois casos, os especialistas indicam que o investimento deve estar no nome da crian\u00e7a \u2013 hoje, boa parte dos rec\u00e9m-nascidos saem da maternidade com CPF, documento obrigat\u00f3rio na abertura de uma conta investimento. <\/p>\n\n\n\n

\"Grupo
Foto: Adobe Stock Photo<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Educa+ <\/h2>\n\n\n\n

Educa+ e previd\u00eancia privada s\u00e3o dois investimentos com caracter\u00edsticas (e custos) bem diferentes.<\/p>\n\n\n\n

O Educa+ \u00e9 um t\u00edtulo p\u00fablico. Quando o investidor compra o papel, est\u00e1 emprestando dinheiro para o governo, que se compromete a devolv\u00ea-lo l\u00e1 na frente de acordo com uma remunera\u00e7\u00e3o pr\u00e9 definida. No caso do Educa+, o t\u00edtulo \u00e9 corrigido pelo IPCA<\/a> (ou seja, \u00e9 indexado \u00e0 infla\u00e7\u00e3o) mais uma taxa de juro combinada. Apenas para ilustrar, o Educa+ 2034 estava sendo oferecido na quinta (25) a IPCA + 6,09% ao ano, ou seja, um juro real anual de 6,09%.<\/p>\n\n\n\n

Diferentemente de outros t\u00edtulos do Tesouro Direto, o Educa+ n\u00e3o tem pagamento de juro antes do vencimento (conhecido como cupom) e tamb\u00e9m n\u00e3o devolve ao investidor todo o dinheiro de uma vez. O investidor (neste caso, a crian\u00e7a) vai receber os recursos em 60 parcelas mensais \u2013 os cinco anos que podem durar uma gradua\u00e7\u00e3o. Nesse per\u00edodo, as parcelas continuam sendo reajustadas. <\/p>\n\n\n\n

\u201cCom o Educa+ se tem uma previsibilidade de uma renda mensal\u201d, explica Jo\u00e3o Ferreira, s\u00f3cio da assessoria de investimento One.<\/p>\n\n\n\n

Previd\u00eancia privada<\/h2>\n\n\n\n

Previd\u00eancia remete \u00e0 aposentadoria e pode parecer estranho, \u00e0 primeira vista, usar esse tipo de investimento para custear a faculdade de um filho. Mas os benef\u00edcios fiscais e a flexibilidade da aplica\u00e7\u00e3o tem atra\u00eddo cada vez mais a aten\u00e7\u00e3o dos pais.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS: <\/strong>Previd\u00eancia privada: o que \u00e9 e o que voc\u00ea precisa saber<\/a><\/p>\n\n\n\n

Os planos de previd\u00eancia investem em fundos que podem ser atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, como o Educa+, mas tamb\u00e9m podem investir em fundos multimercado (que aplicam em v\u00e1rios tipos de ativo, como renda fixa, a\u00e7\u00f5es, c\u00e2mbio e commodities) ou em fundos de renda vari\u00e1vel. <\/p>\n\n\n\n

“Quando se olha o longo prazo, como \u00e9 o caso da educa\u00e7\u00e3o dos filhos, os pais podem correr mais riscos, caso tenham esse perfil como investidor”, explica Bruna Furlanetto, assessora do escrit\u00f3rio de investimentos Nippur Finance. O ponto de aten\u00e7\u00e3o aqui \u00e9 que, diferentemente do Educa+ \u2013 aplica\u00e7\u00e3o em que o investidor sabe quanto vai receber l\u00e1 na frente \u2013, na previd\u00eancia privada o valor depende da rentabilidade<\/a> desses fundos. <\/p>\n\n\n\n

Outra diferen\u00e7a entre a previd\u00eancia privada e o Educa+ \u00e9 a forma de receber os recursos. Na previd\u00eancia, h\u00e1 tr\u00eas maneiras de ter o dinheiro de volta depois que termina o chamado prazo de acumula\u00e7\u00e3o: o resgate total, a renda mensal por per\u00edodo determinado ou a renda mensal vital\u00edcia. Como a ideia \u00e9 pagar a faculdade, n\u00e3o faz muito sentido optar por uma renda mensal vital\u00edcia (a expectativa de vida ser\u00e1 muito alta e o valor mensal vai levar em conta o que foi acumulado).<\/p>\n\n\n\n

Alguns especialistas chamam a aten\u00e7\u00e3o para uma quarta maneira de receber os recursos: deixar o prazo do plano l\u00e1 para a frente e fazer resgates. Dessa maneira, se o filho quiser continuar investindo, pensando na aposentadoria, ele poder\u00e1 usar o mesmo plano. O ponto de aten\u00e7\u00e3o aqui \u00e9 que os resgates durante a fase de acumula\u00e7\u00e3o s\u00f3 podem ser feitos a cada 60 dias. <\/p>\n\n\n\n

Custos<\/h2>\n\n\n\n

O Tesouro cobra uma taxa de cust\u00f3dia (como se fosse uma taxa para guardar o papel) de seus t\u00edtulos, que varia de 0,1% a 0,5% do total investido. Mas, no caso do Educa+, o governo decidiu n\u00e3o cobrar essa taxa desde que o investidor n\u00e3o venda o t\u00edtulo antes de seu vencimento e desde que n\u00e3o tenha uma renda mensal superior a quatro sal\u00e1rios m\u00ednimos (R$ 5.648 em valores atuais). Mas vamos combinar que ningu\u00e9m est\u00e1 esperando que o filho j\u00e1 esteja ganhando isso enquanto cursa a faculdade. Se estiver, melhor. <\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> 7 taxas que o investidor precisa conhecer antes de investir<\/a><\/p>\n\n\n\n

Do lado da previd\u00eancia privada, h\u00e1 o custo da taxa de administra\u00e7\u00e3o do fundo: em m\u00e9dia, de 1% ao ano. <\/p>\n\n\n\n

A tributa\u00e7\u00e3o \u00e9 bem diferente para os dois produtos. No caso do Educa+, o que vale \u00e9 a tabela regressiva do Imposto de Renda<\/a>, ou seja, a al\u00edquota vai diminuindo quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado. Depois de dois anos de aplica\u00e7\u00e3o, a al\u00edquota fica estacionada em 15% sobre o valor do rendimento.<\/p>\n\n\n\n

Na previd\u00eancia h\u00e1 dois tipos de plano. O PGBL permite que os valores aplicados sejam deduzidos do Imposto de Renda (at\u00e9 o limite de 12% da renda bruta anual de quem tem a crian\u00e7a como dependente), mas depois, no resgate, o imposto \u00e9 cobrado sobre todo o dinheiro acumulado e n\u00e3o somente sobre os ganhos, como \u00e9 o caso de outro tipo de previd\u00eancia privada, o VGBL, e de t\u00edtulos do Tesouro. <\/p>\n\n\n\n

Na previd\u00eancia, o investidor tamb\u00e9m pode optar pela tabela regressiva (veja abaixo). As al\u00edquotas s\u00e3o bem mais salgadas para um prazo curto, mas quem deixa o dinheiro guardado por dez anos paga uma al\u00edquota de 10% \u2013 se for um VGBL, isso \u00e9 cobrado sobre o rendimento e se for um PGBL, sobre todo o valor aplicado. <\/p>\n\n\n\n

Simula\u00e7\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n

Os impostos fazem uma diferen\u00e7a importante no resultado da simula\u00e7\u00e3o de uma aplica\u00e7\u00e3o no Educa+ e em um VGBL.<\/p>\n\n\n\n

Quem tem um um filho de oito anos e investe R$ 1.000 por m\u00eas durante dez anos em um papel do Educa+ ter\u00e1 em 2035 um total de R$ R$ 191.819.39, levando em conta a remunera\u00e7\u00e3o de IPCA + 6,04% ao ano. Neste exemplo, a renda mensal come\u00e7ar\u00e1 em R$ 3 mil e seguir\u00e1 sendo corrigida ao longo de 5 anos (60 meses).<\/p>\n\n\n\n

Para efeito de compara\u00e7\u00e3o, o planejador financeiro Marlon Glaciano selecionou um plano de previd\u00eancia do tipo VGBL que paga 0,83% ao m\u00eas (equivalente, atualmente, a IPCA + 6,04% ao ano) e que tem uma taxa de administra\u00e7\u00e3o de 0,44% ao ano. Com essas condi\u00e7\u00f5es, a quantia acumulada no plano de previd\u00eancia acaba sendo um pouco maior: R$ 195.938.74, ou seja, uma diferen\u00e7a de R$ 4.119.<\/p>\n\n\n\n

Ambas as an\u00e1lises levam em conta o valor l\u00edquido de imposto.<\/p>\n\n\n\n

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