O Tesouro Nacional captou nesta quinta-feira (20) US$ 2 bilh\u00f5es com sua segunda emiss\u00e3o de t\u00edtulos sustent\u00e1veis em d\u00f3lares no mercado internacional, informou uma fonte \u00e0 Reuters. A iniciativa busca reafirmar o compromisso do governo com pol\u00edticas sustent\u00e1veis e capitalizar o crescente interesse de investidores estrangeiros.<\/p>\n\n\n\n
De acordo com a fonte, o rendimento do t\u00edtulo ficou em 6,375%, valor abaixo da refer\u00eancia inicial e tamb\u00e9m inferior ao da primeira emiss\u00e3o de t\u00edtulos sustent\u00e1veis do pa\u00eds, realizada em novembro no ano passado, quando a remunera\u00e7\u00e3o dos pap\u00e9is ficou em 6,50% ao ano. <\/p>\n\n\n\n
O Tesouro disse em comunicado mais cedo que a emiss\u00e3o do t\u00edtulo com dura\u00e7\u00e3o de sete anos, vencendo em 2032, seria liderada por Bank of America, Goldman Sachs e HSBC e que os resultados da opera\u00e7\u00e3o ser\u00e3o detalhados no final do dia.<\/p>\n\n\n\n
“A emiss\u00e3o refor\u00e7a o papel importante da d\u00edvida externa em termos de alongamento de prazo, diversifica\u00e7\u00e3o de indexadores e da base de investidores”, disse o Tesouro.<\/p>\n\n\n\n
O “initial price talk”, refer\u00eancia inicial de pre\u00e7os para sentir o interesse dos investidores, foi de 6,625%, de acordo com a fonte, informa\u00e7\u00e3o que foi confirmada por uma segunda fonte familiarizada com o assunto. Ambas pediram anonimato para discutir a transa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Os ativos brasileiros sofreram nas \u00faltimas semanas, mas o Credit Default Swap<\/a> de cinco anos, que mede o n\u00edvel de risco do pa\u00eds, n\u00e3o reagiu t\u00e3o intensamente e est\u00e1 sendo negociado um pouco abaixo do n\u00edvel observado na estreia do Brasil nas emiss\u00f5es de t\u00edtulos soberanos sustent\u00e1veis, em novembro de 2023.<\/p>\n\n\n\n A primeira fonte disse que, apesar de o Brasil n\u00e3o ter uma nota de cr\u00e9dito com grau de investimento, o pa\u00eds emitiu t\u00edtulos soberanos desde o ano passado com rendimentos semelhantes aos do M\u00e9xico, um mercado emergente com recomenda\u00e7\u00e3o de grau de investimento. O mesmo \u00e9 esperado nesta quinta-feira, acrescentou a fonte.<\/p>\n\n\n\n Uma segunda autoridade disse que “ru\u00eddos internos” agitaram os mercados dom\u00e9sticos, mas ressaltou que os investidores estrangeiros est\u00e3o mais concentrados nos fundamentos econ\u00f4micos, que n\u00e3o sofreram nenhum grande retrocesso desde o ano passado.<\/p>\n\n\n\n Temores sobre interfer\u00eancia pol\u00edtica no Banco Central e as dificuldades do governo para equilibrar as contas p\u00fablicas azedaram os mercados financeiros neste m\u00eas, enfraquecendo a moeda brasileira e elevando os juros futuros.<\/p>\n\n\n\n Depois que o BC decidiu, por unanimidade, manter a taxa b\u00e1sica de juros inalterada em 10,50% ao ano na quarta-feira, os ativos brasileiros abriram a sess\u00e3o desta quinta em alta, mas o \u00edndice de a\u00e7\u00f5es da Bovespa perdia f\u00f4lego no in\u00edcio da tarde e o d\u00f3lar passou a subir frente ao real.<\/p>\n\n\n\n No final de maio, o Tesouro indicou que 50% a 60% dos recursos de seus pr\u00f3ximos t\u00edtulos sustent\u00e1veis seriam destinados a despesas ambientais e 40% a 50% a despesas sociais, semelhante \u00e0 aloca\u00e7\u00e3o de seus primeiros t\u00edtulos soberanos sustent\u00e1veis, que levantaram US$ 2 bilh\u00f5es em novembro.<\/p>\n\n\n\n Ao anunciar seu plano de financiamento anual, o governo j\u00e1 havia previsto uma presen\u00e7a maior no mercado de d\u00edvida internacional este ano.<\/p>\n\n\n\n O governo disse que a meta era emitir t\u00edtulos tradicionais e sustent\u00e1veis em 2024 principalmente para desenvolver a curva da taxa de juros soberana, que serviria de refer\u00eancia para o setor corporativo brasileiro.<\/p>\n\n\n\n Desde a primeira opera\u00e7\u00e3o com emiss\u00e3o de t\u00edtulos sustent\u00e1veis em novembro, membros do Minist\u00e9rio da Fazenda vinham afirmando que uma nova emiss\u00e3o poderia ser feita neste ano, a depender da abertura de uma janela adequada de mercado.<\/p>\n\n\n\n O prazo m\u00e9dio da d\u00edvida externa do Brasil est\u00e1 atualmente em 7,07 anos, segundo dados de abril do Tesouro, acima dos 6,78 anos observados no fim de 2023.<\/p>\n\n\n\n A venda ocorre durante um per\u00edodo tumultuado para os mercados brasileiros, que despencaram ap\u00f3s o presidente Luiz In\u00e1cio Lula da Silva deixar claro que n\u00e3o est\u00e1 considerando cortes de gastos <\/strong>para lidar com as crescentes preocupa\u00e7\u00f5es fiscais. Seu governo tem lutado para fazer avan\u00e7ar propostas para aumentar a receita p\u00fablica no Congresso. O Banco Central manteve na quarta-feira a taxa Selic<\/a> inalterada em 10,5% em uma vota\u00e7\u00e3o un\u00e2nime, com o objetivo de acalmar os investidores que se tornaram c\u00e9ticos em rela\u00e7\u00e3o aos planos do governo.<\/p>\n\n\n\nDestino do dinheiro<\/h2>\n\n\n\n
Fiscal<\/h2>\n\n\n\n