{"id":595750,"date":"2024-06-27T14:26:39","date_gmt":"2024-06-27T17:26:39","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=595750"},"modified":"2025-08-08T16:09:59","modified_gmt":"2025-08-08T19:09:59","slug":"a-confianca-retorna-ipos-nos-eua-tem-melhor-inicio-de-ano-desde-2021","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/a-confianca-retorna-ipos-nos-eua-tem-melhor-inicio-de-ano-desde-2021\/","title":{"rendered":"A confian\u00e7a retorna: IPOs nos EUA t\u00eam melhor in\u00edcio de ano desde 2021"},"content":{"rendered":"<p>Pela primeira vez em tr\u00eas anos, os mercados de capitais de Wall Street parecem estar com o vento a favor. As ofertas p\u00fablicas iniciais (IPOs) tiveram o melhor in\u00edcio de ano desde os tempos \u00e1ureos de 2021, com mais de US$ 20 bilh\u00f5es arrecadados nos primeiros seis meses, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.<\/p><p>Com as vendas de b\u00f4nus convers\u00edveis e a\u00e7\u00f5es de empresas j\u00e1 listadas tamb\u00e9m se aproximando dos n\u00edveis pr\u00e9-pandemia, a atividade inst\u00e1vel observada no ano passado evoluiu para um ritmo regular. Embora superar o volume hist\u00f3rico de 2021 ainda n\u00e3o esteja no horizonte, cresce a confian\u00e7a de que 2024 \u00e9 o ano de recupera\u00e7\u00e3o que muitas empresas potenciais de capital aberto estavam esperando.<\/p><figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"678\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-1024x678.jpg\" alt=\"Gr\u00e1fico: Mercado de IPOs dos EUA cresce em 1S 2024, com maior volume e 3 IPOs acima de US$1 bilh\u00e3o. Fonte: Bloomberg.\" class=\"wp-image-595759\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-1024x678.jpg 1024w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-300x199.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-768x508.jpg 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-1256x832.jpg 1256w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-172x114.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-191x125.jpg 191w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446-150x99.jpg 150w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/06\/413345446.jpg 1296w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure><p>&#8220;Uma raz\u00e3o chave pela qual temos tido uma melhor janela de emiss\u00e3o nos \u00faltimos meses \u00e9 o saud\u00e1vel engajamento de toda a comunidade de investidores&#8221;, disse Andrew Wetenhall, co-chefe do ECM das Am\u00e9ricas no Morgan Stanley. O volume est\u00e1 tra\u00e7ando um ritmo que se parece mais com um ano normal de emiss\u00e3o em uma base pr\u00e9-covid, e investidores soberanos, fundos de pens\u00e3o, investidores de longo prazo e fundos de hedge est\u00e3o todos possibilitando que os neg\u00f3cios sejam realizados, disse ele.<\/p><p>Elizabeth Reed, chefe global de a\u00e7\u00f5es do Goldman Sachs Group Inc., v\u00ea discuss\u00f5es de avalia\u00e7\u00e3o mais equilibradas acontecendo, com o resultado refletindo tanto a qualidade do ativo quanto o feedback do investidor.<\/p><p>&#8220;Algumas pessoas gostam de falar sobre &#8216;reduzir o risco&#8217; do IPO, mas os IPOs n\u00e3o s\u00e3o arriscados se voc\u00ea realmente entende um ativo&#8221;, disse Reed.<\/p><p>A recupera\u00e7\u00e3o dos mercados de a\u00e7\u00f5es e a volatilidade relativamente baixa est\u00e3o dando a empresas como a gigante de armazenamento a frio Lineage Inc. confian\u00e7a para avan\u00e7ar com listagens consider\u00e1veis na segunda metade do ano. <strong>At\u00e9 agora, houve tr\u00eas IPOs acima de US$ 1 bilh\u00e3o este ano<\/strong>, liderados pela oferta de US$ 1,8 bilh\u00e3o da operadora de cruzeiros Viking Holdings Ltd. Isso \u00e9 o mesmo n\u00famero de todos os IPOs do ano passado, mostram os dados.<\/p><figure class=\"wp-block-image size-full\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"2048\" height=\"1366\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled.jpg\" alt=\"Est\u00e1tua de touro de bronze em postura de investida, em rua de paralelep\u00edpedos. Pr\u00e9dios da cidade no fundo.\" class=\"wp-image-240820\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled.jpg 2048w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled-300x200.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled-768x512.jpg 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled-1536x1025.jpg 1536w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled-1256x838.jpg 1256w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled-172x115.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/04\/2021-04-09T134813Z_1_LYNXMPEH380WW_RTROPTP_4_MARKETS-FOREX-DOLLAR-YIELDS-scaled-150x100.jpg 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 2048px) 100vw, 2048px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">The Charging Bull ou Touro de Wall Street, no distrito de Manhattan, Nova York, EUA &#8211; REUTERS\/Carlo Allegri<\/figcaption><\/figure><h2 class=\"wp-block-heading\">Avan\u00e7ando <\/h2><p>A segunda metade do ano ser\u00e1 marcada por elei\u00e7\u00f5es globais importantes, especialmente nos EUA, onde todas as aten\u00e7\u00f5es estar\u00e3o voltadas em novembro. Ainda assim, os banqueiros americanos tamb\u00e9m estar\u00e3o atentos para qualquer efeito no sentimento de risco enquanto eleitores v\u00e3o \u00e0s urnas no Reino Unido e na Fran\u00e7a em julho.<\/p><p>A maior inc\u00f3gnita para a segunda metade do ano e al\u00e9m \u00e9 se as empresas de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-private-equity\/\">private equity<\/a> \u2014 sentadas sobre uma s\u00e9rie de ativos que n\u00e3o conseguiram movimentar por quase tr\u00eas anos \u2014 voltar\u00e3o em massa ao mercado de IPOs.<\/p><p><strong>LEIA MAIS: <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/investnews-lanca-serie-exclusiva-brasil-em-wall-street-com-empresas-listadas-na-nyse\/\">InvestNews lan\u00e7a s\u00e9rie exclusiva \u201cBrasil em Wall Street\u201d, com empresas listadas na NYSE<\/a><\/strong><\/p><p>Com a possibilidade de uma mudan\u00e7a na postura regulat\u00f3ria ap\u00f3s novembro, muitas empresas de fora est\u00e3o monitorando de perto como o mercado est\u00e1 recebendo novas listagens e se devem esperar em favor de buscar um melhor <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/valuation-como-calcular\/\">valuation<\/a> ap\u00f3s as elei\u00e7\u00f5es.<\/p><p>O desempenho confuso de alguns neg\u00f3cios &#8220;deixou os investidores procurando por empresas de qualidade com avalia\u00e7\u00f5es atraentes&#8221;, de acordo com Matt Warren, co-head de Origina\u00e7\u00e3o de Caixa no Bank of America. Kevin Foley, chefe de mercados de capitais globais do JPMorgan, disse que h\u00e1 apetite por novas listagens, mas h\u00e1 &#8220;maior sensibilidade em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 avalia\u00e7\u00e3o&#8221;.<\/p><p>Tommy Rueger, co-chefe global do ECM no UBS Group AG, disse em uma entrevista que os investidores t\u00eam uma prefer\u00eancia clara por colocar dinheiro para trabalhar em ofertas maiores e mais l\u00edquidas.<\/p><p>As empresas que est\u00e3o se aproximando das ofertas de a\u00e7\u00f5es pela primeira vez incluem a provedora de dados automotivos Solera, da Vista <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/equity\/\">Equity<\/a> Partners, e a empresa de software OneStream, da KKR &#038; Co., ambas buscando avalia\u00e7\u00f5es de v\u00e1rios bilh\u00f5es de d\u00f3lares, informou a Bloomberg News.<\/p><p>&#8220;Diferente do ano passado, uma empresa n\u00e3o vai fazer IPO ou ent\u00e3o uma OPA (quando fecha o capital), observa Chong, do Citigroup. Segundo ele, o fato de que algumas empresas cujos IPOs foram precificados bem est\u00e3o sendo negociados bem, e vice-versa, significa que &#8220;h\u00e1 alguma racionalidade no mercado&#8221;.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Neste ano foram arrecadados mais de US$ 20 bilh\u00f5es em novas ofertas de a\u00e7\u00f5es<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":596009,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[746],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-595750","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-wall-street"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/595750","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=595750"}],"version-history":[{"count":13,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/595750\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":702722,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/595750\/revisions\/702722"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/596009"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=595750"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=595750"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=595750"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=595750"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=595750"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}