{"id":600535,"date":"2024-07-16T17:24:22","date_gmt":"2024-07-16T20:24:22","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=600535"},"modified":"2024-07-16T17:24:24","modified_gmt":"2024-07-16T20:24:24","slug":"com-usinas-compradas-do-btg-eneva-ganha-folego-para-leilao-de-capacidade-da-aneel","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/com-usinas-compradas-do-btg-eneva-ganha-folego-para-leilao-de-capacidade-da-aneel\/","title":{"rendered":"Com usinas compradas do BTG, Eneva ganha f\u00f4lego para leil\u00e3o de capacidade da Aneel"},"content":{"rendered":"\n

A Eneva<\/strong> se torna mais competitiva para o pr\u00f3ximo leil\u00e3o de reserva de capacidade com a compra de termel\u00e9tricas do BTG Pactual<\/a>, j\u00e1 que alguns desses ativos poder\u00e3o disputar o certame e tamb\u00e9m trazem caixa imediato para a companhia reduzir sua alavancagem, disseram executivos da geradora nesta ter\u00e7a-feira.<\/p>\n\n\n\n

Em teleconfer\u00eancia para comentar a opera\u00e7\u00e3o anunciada junto ao banco nesta manh\u00e3, os executivos da Eneva tamb\u00e9m refor\u00e7aram sua expectativa de que o governo ir\u00e1 realizar ainda neste ano um leil\u00e3o para contrata\u00e7\u00e3o de mais capacidade para o sistema el\u00e9trico brasileiro.<\/p>\n\n\n\n

“A expectativa que a gente tem \u00e9 de que o leil\u00e3o aconte\u00e7a nesse segundo semestre, at\u00e9 por conta da necessidade que o sistema tem de contratar capacidade para fazer frente \u00e0 necessidade de confiabilidade”, disse Marcelo Lopes, diretor de marketing, comercializa\u00e7\u00e3o e novos neg\u00f3cios da Eneva.<\/p>\n\n\n\n

A licita\u00e7\u00e3o, que dever\u00e1 gerar oportunidades para geradores termel\u00e9tricos e hidrel\u00e9tricos, estava originalmente prevista para ocorrer em agosto, mas o Minist\u00e9rio de Minas e Energia n\u00e3o publicou at\u00e9 agora as regras finais e um cronograma atualizado.<\/p>\n\n\n\n

“Quando a gente olha as demandas m\u00e1ximas (de pot\u00eancia) que aconteceram em 2023 e j\u00e1 est\u00e3o acontecendo em 2024, mesmo em per\u00edodos mais frios… O requisito de pot\u00eancia e a demanda por capacidade em 2027\/2028 tende a ser maior do que aquelas (estimativas) feitas com base no \u00faltimo estudo da EPE”, avaliou Lopes.<\/p>\n\n\n\n

A Eneva j\u00e1 vinha se preparando para disputar o leil\u00e3o com t\u00e9rmicas e projetos pr\u00f3prios e, com a transa\u00e7\u00e3o junto ao BTG, passar\u00e1 a ter em seu portf\u00f3lio mais quatro termel\u00e9tricas operacionais, algumas com contratos vencendo em 2025, e um novo “pipeline<\/em>” de projetos de 3,3 gigawatts (GW).<\/p>\n\n\n\n

A aquisi\u00e7\u00e3o do portf\u00f3lio de gera\u00e7\u00e3o do BTG<\/a> foi avaliada em R$ 2,9 bilh\u00f5es, valor ainda sujeito a ajustes ap\u00f3s dilig\u00eancias. Desse total, R$ 1,76 bilh\u00e3o ser\u00e1 pago em a\u00e7\u00f5es da Eneva, e outro R$ 1,14 bilh\u00e3o, pago com recursos do “follow on<\/em>” anunciado nesta ter\u00e7a-feira (16), uma oferta que poder\u00e1 chegar a R$ 4,2 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Segundo a Eneva, a oferta secund\u00e1ria de a\u00e7\u00f5es tem valor base de R$ 3,2 bilh\u00f5es, com garantia firme do BTG \u2013 que j\u00e1 \u00e9 um dos principais acionistas da geradora, com 23,3% \u2013, e poder\u00e1 contar com um lote adicional de at\u00e9 R$ 1 bilh\u00e3o, a depender da demanda de mercado.<\/p>\n\n\n\n

O presidente da Eneva, Lino Can\u00e7ado, destacou na teleconfer\u00eancia que os novos ativos elevam a capacidade instalada total da companhia a 7,2 GW e abrem um novo “cluster<\/em>” de neg\u00f3cios no Esp\u00edrito Santo, onde est\u00e3o tr\u00eas das novas termel\u00e9tricas, podendo aproveitar a interliga\u00e7\u00e3o com a malha da transportadora de g\u00e1s TAG.<\/p>\n\n\n\n

“A transa\u00e7\u00e3o traz… a aquisi\u00e7\u00e3o de ativos que s\u00e3o geradores de caixa no curto prazo, justamente naqueles anos em que a Eneva tem maior a necessidade de desembolso pelo seu programa de investimentos de projetos em constru\u00e7\u00e3o”, acrescentou o CEO.<\/p>\n\n\n\n

Pelos c\u00e1lculos da companhia, os novos ativos dever\u00e3o permitir um aumento de sua receita l\u00edquida<\/a>, para R$ 12,6 bilh\u00f5es, com base em n\u00fameros de 2023 e condi\u00e7\u00f5es pro-forma e pr\u00e9 sinergias, e do Ebitda<\/a>, para R$ 6,1 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

A companhia tamb\u00e9m estimou que sua alavancagem atingir\u00e1 2,6 vezes a rela\u00e7\u00e3o d\u00edvida l\u00edquida sobre Ebitda, em base pro-forma, ap\u00f3s a opera\u00e7\u00e3o com o BTG e a realiza\u00e7\u00e3o do “follow on<\/em>“.<\/p>\n\n\n\n

“Com as duas opera\u00e7\u00f5es que estamos pretendendo fazer, a alavancagem j\u00e1 vai para um patamar mais do que confort\u00e1vel… ent\u00e3o esse ponto (da alavancagem elevada) vai estar mais do que superado”, disse Felippe Valverde, head de rela\u00e7\u00f5es com investidores e M&A na Eneva.<\/p>\n\n\n\n

A conclus\u00e3o da opera\u00e7\u00e3o com o BTG est\u00e1 prevista para ocorrer no quarto trimestre deste ano.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Certame promovido pelo Minist\u00e9rio de Minas e Energia dever\u00e1 ocorrer nos pr\u00f3ximos meses<\/p>\n","protected":false},"author":61,"featured_media":314452,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[102288],"autor-wsj":[],"coauthors":[2494],"class_list":["post-600535","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-reuters"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/600535","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/61"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=600535"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/600535\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":600591,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/600535\/revisions\/600591"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/314452"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=600535"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=600535"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=600535"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=600535"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=600535"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}