{"id":610297,"date":"2024-08-23T16:09:18","date_gmt":"2024-08-23T19:09:18","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=610297"},"modified":"2024-08-26T14:22:58","modified_gmt":"2024-08-26T17:22:58","slug":"exclusivo-novonor-e-petrobras-propoem-que-bancos-facam-parte-do-bloco-de-controle-da-braskem","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/exclusivo-novonor-e-petrobras-propoem-que-bancos-facam-parte-do-bloco-de-controle-da-braskem\/","title":{"rendered":"Novonor e Petrobras prop\u00f5em que bancos fa\u00e7am parte do bloco de controle da Braskem"},"content":{"rendered":"\n

Tr\u00eas meses depois de a negocia\u00e7\u00e3o da venda da petroqu\u00edmica Braskem<\/strong> (BRKM5<\/a>) para a petroleira dos Emirados \u00c1rabes Adnoc<\/strong> fracassar, uma nova proposta para solucionar o imbr\u00f3glio envolvendo a petroqu\u00edmica foi colocada \u00e0 mesa. Desta vez, a negocia\u00e7\u00e3o acontece entre Novonor<\/strong> (ex-Odebrecht), Petrobras<\/strong> (controladores da companhia) e os cinco bancos credores, sem a participa\u00e7\u00e3o de um player<\/em> externo.<\/p>\n\n\n\n

Segundo fontes ouvidas pelo InvestNews<\/em>, a ideia \u00e9 transformar os bancos credores \u2013 Ita\u00fa<\/strong>, Bradesco<\/strong>, Santander<\/strong>, Banco do Brasil <\/strong>e BNDES<\/strong> \u2013 em co-controladores da Braskem. Ou seja, eles passariam a ser os donos das a\u00e7\u00f5es da Braskem que pertencem \u00e0 Novonor e que foram dadas aos bancos como garantia de uma d\u00edvida de R$ 15 bilh\u00f5es contra\u00edda entre 2014 e 2019. Caberia a essas institui\u00e7\u00f5es a escolha de quem faria a gest\u00e3o da petroqu\u00edmica.<\/p>\n\n\n\n

A proposta feita por Novonor e Petrobras aos bancos prev\u00ea ainda que a Novonor permane\u00e7a como acionista<\/a>, com uma fatia de 4% da Braskem. E esse \u00e9 justamente o ponto de maior resist\u00eancia por parte dos bancos. Segundo fontes que acompanham as negocia\u00e7\u00f5es, as institui\u00e7\u00f5es financeiras est\u00e3o dispostas a avan\u00e7ar nessa conversa, desde que a Novonor fique de fora da sociedade.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> Da Starbucks ao Metr\u00f4 do Rio: os tent\u00e1culos da Mubadala na economia brasileira<\/a><\/p>\n\n\n\n

Procurados, Novonor, Petrobras, Braskem, Ita\u00fa, Bradesco, Santander, Banco do Brasil e BNDES n\u00e3o quiserem comentar o assunto ou n\u00e3o responderam ao pedido de entrevista.<\/p>\n\n\n\n

A Petrobras \u00e9 dona de 36,1% do capital total da Braskem. Outros 25,6% est\u00e3o pulverizados no mercado. J\u00e1 a Novonor \u00e9 a acionista majorit\u00e1ria, com uma fatia de 38,3% do capital total. S\u00f3 que, em meio \u00e0 crise  deflagrada pela Opera\u00e7\u00e3o Lava Jato, a ex-Odebrecht deixou todas essas a\u00e7\u00f5es nas m\u00e3os dos cinco bancos, como garantia de sua d\u00edvida. \u00c9 essa fatia que est\u00e1, h\u00e1 anos, em discuss\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Disputa de longa data<\/h2>\n\n\n\n

Grandes companhias, tanto brasileiras como estrangeiras, j\u00e1 manifestaram interesse em comprar o controle da Braskem. Somente em 2023, a companhia recebeu ofertas da petroqu\u00edmica Unipar<\/strong>, do grupo J&F<\/strong> e da Adnoc<\/strong>, estatal do setor de petr\u00f3leo dos Emirados \u00c1rabes. O que inviabilizou o avan\u00e7o das conversas foi, segundo fontes, uma certa intransig\u00eancia por parte dos bancos em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o oferecido.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> Petrobras e Mubadala chegam \u00e0 reta final para recompra da refinaria de Mataripe<\/a><\/p>\n\n\n\n

A quest\u00e3o \u00e9 que a d\u00edvida da Novonor com os bancos \u00e9 de cerca de R$ 15 bilh\u00f5es, mais do que o valor de mercado (n\u00famero de a\u00e7\u00f5es da companhia multiplicado pelo valor negociado hoje na bolsa) da Braskem, de pouco mais de R$ 14,3 bilh\u00f5es. Al\u00e9m da demora na venda, o que vem prejudicando a companhia \u00e9 o momento negativo que o setor petroqu\u00edmico enfrenta globalmente. Al\u00e9m disso, pesaram sobre a empresa o desembolso de R$ 4,4 bilh\u00f5es em indeniza\u00e7\u00f5es por causa do desastre ambiental em Macei\u00f3.<\/p>\n\n\n\n

\"F\u00e1brica
F\u00e1brica da Braskem no P\u00f3lo Industrial da cidade de Cama\u00e7ari. Foto: Adobe Stock Photo<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Com essa perda de valor da companhia, os bancos receberiam menos do que o valor da d\u00edvida em qualquer uma das ofertas apresentadas. \u00c9 o que se chama, no jarg\u00e3o de mercado, de haircut.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Na proposta que est\u00e1 sobre a mesa agora, o desconto para os bancos seria ainda maior. Se os bancos aceitarem as condi\u00e7\u00f5es do acordo, eles receberiam um lote de a\u00e7\u00f5es que vale atualmente R$ 5,4 bilh\u00f5es. Muito menos do que a d\u00edvida da Novonor. A quest\u00e3o \u00e9 que, depois de tantos anos, e diante do risco da Braskem ter que pagar uma indeniza\u00e7\u00e3o adicional em Macei\u00f3, o espa\u00e7o para os bancos reaverem o dinheiro integral da d\u00edvida vai ficando muito pequeno. <\/p>\n\n\n\n

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H\u00e1 outro elemento que tamb\u00e9m tem atrasado uma solu\u00e7\u00e3o para a Braskem: a disposi\u00e7\u00e3o em se associar \u00e0 Petrobras. No acordo proposto agora, essa \u00e9 uma quest\u00e3o com bastante peso. Especialistas que acompanham o setor veem com preocupa\u00e7\u00e3o o aumento da participa\u00e7\u00e3o do governo e da Federa\u00e7\u00e3o \u00danica dos Petroleiros (FUP) na gest\u00e3o da estatal. Segundo o jornal Folha de S.Paulo<\/em>,  foram realizadas  trocas em 17 ger\u00eancias-executivas, cargo que fica logo abaixo da diretoria e \u00e9 o \u00faltimo degrau t\u00e9cnico na hierarquia da estatal. Desses, tr\u00eas profissionais s\u00e3o ligados \u00e0  FUP e uma ao PT. “A FUP est\u00e1 mandando na Petrobras e isso \u00e9 preocupante”, afirma um executivo, sob condi\u00e7\u00e3o de anonimato.<\/p>\n\n\n\n

Nesse cen\u00e1rio, um acordo entre Novonor, Petrobras e bancos n\u00e3o \u00e9 \u00f3bvio. De um lado, h\u00e1 pouco interesse dessas institui\u00e7\u00f5es estabelecerem uma sociedade com a estatal. De outro, \u00e9 pouco promissora a chance de os bancos venderem essas a\u00e7\u00f5es no mercado a um valor interessante. O ponto \u00e9 que, depois de tanto tempo, talvez esse seja o caminho mais plaus\u00edvel de encerrar o assunto com a Novonor.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Estatal e ex-Odebrecht querem que bancos convertam d\u00edvida de R$ 15 bi<\/p>\n","protected":false},"author":112,"featured_media":577128,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[161,21],"autor-wsj":[],"coauthors":[102473],"class_list":["post-610297","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-braskem","tag-petrobras"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/610297","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/112"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=610297"}],"version-history":[{"count":24,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/610297\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":610542,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/610297\/revisions\/610542"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/577128"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=610297"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=610297"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=610297"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=610297"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=610297"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}