{"id":613330,"date":"2024-09-06T19:57:42","date_gmt":"2024-09-06T22:57:42","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=613330"},"modified":"2024-09-06T19:57:44","modified_gmt":"2024-09-06T22:57:44","slug":"de-olho-em-aquisicoes-unipar-levanta-r-750-milhoes-com-emissao-de-divida","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/de-olho-em-aquisicoes-unipar-levanta-r-750-milhoes-com-emissao-de-divida\/","title":{"rendered":"De olho em aquisi\u00e7\u00f5es, Unipar levanta R$ 750 milh\u00f5es com emiss\u00e3o de d\u00edvida"},"content":{"rendered":"\n

A empresa petroqu\u00edmica Unipar<\/a><\/strong> se antecipou a uma eventual alta de juro no Brasil e aproveitou uma janela de demanda por papeis de d\u00edvida privada para levantar R$ 750 milh\u00f5es em opera\u00e7\u00e3o encerrada nesta sexta-feira (6). O objetivo \u00e9 arrumar a casa para futuras aquisi\u00e7\u00f5es de outras empresas. <\/p>\n\n\n\n

\u201cA empresa j\u00e1 deixou claro que busca formas de crescer, seja no Brasil ou no exterior\u201d, diz Alexandre Jerussalmy<\/strong>, CFO da Unipar. No primeiro trimestre, surgiram no mercado informa\u00e7\u00f5es de que a empresa estaria negociando uma f\u00e1brica de termopl\u00e1sticos nos Estados Unidos por cerca de US$ 700 milh\u00f5es \u2013 a Unipar, na \u00e9poca, chegou a confirmar que estava em negocia\u00e7\u00f5es desde novembro.<\/p>\n\n\n\n

\u201cUma aquisi\u00e7\u00e3o pode ocorrer por diversifica\u00e7\u00e3o geogr\u00e1fica ou do tipo de neg\u00f3cios”, diz o CFO, sem entrar em detalhes. <\/p>\n\n\n\n

O dinheiro agora captado ser\u00e1 usado para quitar papeis que est\u00e3o perto do vencimento e que t\u00eam custos mais elevados. Com as deb\u00eantures, o prazo m\u00e9dio da d\u00edvida da Unipar aumentou de 3,4 anos para 4,5 anos, a um custo, diz o CFO, \u201csignificativamente menor\u201d aos atuais CDI<\/a> + 1,56% ao ano. <\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> Novonor e Petrobras prop\u00f5em que bancos fa\u00e7am parte do bloco de controle da Braskem<\/a><\/p>\n\n\n\n

Jerussalmy acrescenta que a emiss\u00e3o n\u00e3o ter\u00e1 impacto no endividamento l\u00edquido da empresa. Hoje, a d\u00edvida l\u00edquida, que \u00e9 o valor devido menos o dinheiro em caixa e aplica\u00e7\u00f5es em t\u00edtulos de curto prazo, \u00e9 de R$ 471 milh\u00f5es. A alavancagem \u00e9 de 0,7 vez a d\u00edvida l\u00edquida dividida pelo lucro operacional (Ebitda).<\/p>\n\n\n\n

Janela antes de alta do juro<\/h2>\n\n\n\n

A capta\u00e7\u00e3o da Unipar se soma \u00e0 de outras empresas que resolveram recorrer ao mercado de capitais antes da defini\u00e7\u00e3o de juros no Brasil e nos Estados Unidos. Aqui, a expectativa \u00e9 de que a Selic suba; l\u00e1, que a taxa b\u00e1scia caia.<\/p>\n\n\n\n

Nesta semana, Petrobras<\/strong> e Eletrobras<\/strong> anunciaram a emiss\u00e3o de d\u00edvida no exterior (\u201cbonds<\/a><\/em>\u201d) de US$ 1 bilh\u00e3o e US$ 750 milh\u00f5es, respectivamente. No mercado brasileiro, Marfrig<\/strong>, \u00c2nima<\/strong>, Magazine Luiza<\/strong>, Klabin<\/strong> e Totvs<\/strong> foram algumas empresas a emitir deb\u00eantures.<\/p>\n\n\n\n

\u201cO que fizemos foi acessar rapidamente essa janela que identificamos e fomos um dos primeiros a aproveitar\u201d, diz Jerussalmy. A agilidade, acrescenta o CFO, \u201cconseguiu garantir um custo de d\u00edvida muito atrativo a um prazo interessante\u201d, o que melhorou o perfil da d\u00edvida.<\/p>\n\n\n\n

\"Alexandre
Alexandre Jerussalmy, CFO da Unipar (Divulga\u00e7\u00e3o)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

As deb\u00eantures foram emitidas em tr\u00eas s\u00e9ries, com vencimentos de cinco, sete e 10 anos, respectivamente. A demanda pelo papel superou em duas vezes a oferta \u2013 a opera\u00e7\u00e3o atraiu 35 gestoras de recursos.<\/p>\n\n\n\n

Para o vencimento de cinco anos, foram levantados R$ 290 milh\u00f5es a um custo de CDI + 0,85% ao ano. Para o de sete anos (vencimento em 2031), R$ 185 milh\u00f5es a CDI + 1,20% ao ano. Para dez anos, R$ 275 milh\u00f5es a CDI + 1,65%. A opera\u00e7\u00e3o contou com os bancos Ita\u00fa BBA (coordenador l\u00edder), Bradesco, Santander, Votorantim e XP.<\/p>\n\n\n\n

Ciclo de baixa<\/h2>\n\n\n\n

A janela de demanda permitiu que a Unipar captasse os recursos com uma boa taxa para a companhia mesmo em um ciclo de baixa do setor petroqu\u00edmico. O desaquecimento do setor pesou sobre os resultados da companhia no primeiro semestre deste ano \u2013 a receita l\u00edquida<\/a> caiu 16% em rela\u00e7\u00e3o ao primeiro semestre de 2023, para R$ 2,42 bilh\u00f5es. O lucro, na mesma compara\u00e7\u00e3o, foi 65% menor (R$ 145 milh\u00f5es).<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS: <\/strong>Com R$ 18 bilh\u00f5es de subs\u00eddios, empresas mergulham na corrida do hidrog\u00eanio verde<\/a><\/p>\n\n\n\n

De acordo com dados da Associa\u00e7\u00e3o Brasileira da Ind\u00fastria Qu\u00edmica (Abiquim), a importa\u00e7\u00e3o recorde de produtos cloro-\u00e1lcalis, como o PVC, pressionou o setor a ponto de a capacidade industrial do setor chegar ao menor n\u00edvel de utiliza\u00e7\u00e3o j\u00e1 observado pela associa\u00e7\u00e3o (58%) durante o primeiro semestre. Some-se a isso o fato de que os pre\u00e7os de exporta\u00e7\u00e3o dos produtos vendidos pela Unipar apresentaram forte recuo no \u00faltimo ano. <\/p>\n\n\n\n

Jerussalmy, que chegou em abril na Unipar ap\u00f3s passagem de oito anos pela Braskem<\/strong>, ressalta que a tend\u00eancia \u00e9 de uma retomada gradual do segmento nos pr\u00f3ximos meses, embora mantenha a cautela. \u201cH\u00e1 elementos que mostram que o pior j\u00e1 passou e os analistas de mercado indicam uma melhora gradual. Por isso, estamos deixando a empresa preparada e com um colch\u00e3o de liquidez\u201d, afirma o executivo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Empresa afirmou no come\u00e7o do ano que est\u00e1 em negocia\u00e7\u00f5es para compra de f\u00e1brica nos EUA<\/p>\n","protected":false},"author":123,"featured_media":613331,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[31],"autor-wsj":[],"coauthors":[102704],"class_list":["post-613330","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-debentures"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/613330","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/123"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=613330"}],"version-history":[{"count":17,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/613330\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":613468,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/613330\/revisions\/613468"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/613331"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=613330"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=613330"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=613330"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=613330"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=613330"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}