{"id":622435,"date":"2024-10-17T07:00:00","date_gmt":"2024-10-17T10:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=622435"},"modified":"2025-08-05T15:36:02","modified_gmt":"2025-08-05T18:36:02","slug":"internet-financeira-como-o-drex-pode-transformar-boa-parte-da-sua-vida","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/internet-financeira-como-o-drex-pode-transformar-boa-parte-da-sua-vida\/","title":{"rendered":"Como o Drex pode se tornar o ‘carro aut\u00f4nomo’ das suas finan\u00e7as"},"content":{"rendered":"\n
\"Drex
Drex real digital<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Voc\u00ea lembra do mundo na virada do s\u00e9culo 20 para o 21? N\u00e3o havia Netflix ou Spotify. A internet j\u00e1 existia, claro. Ainda engatinhava, mas a infraestrutura dela estava entre n\u00f3s. E a partir desse chassi, dessa base, v\u00e1rios agentes criaram os servi\u00e7os que deram ao mundo a cara que ele tem hoje. <\/p>\n\n\n\n

O Drex, se tudo der certo, pode assumir um papel semelhante ao que a internet teve: servir de alicerce para toda uma nova gama de servi\u00e7os financeiros \u2013 que hoje parecem t\u00e3o distantes quanto era o streaming l\u00e1 atr\u00e1s, na \u00e9poca em que a gente comprava CDs e alugava DVDs.<\/p>\n\n\n\n

O Drex come\u00e7ou com o nome de “real digital”. E isso causou confus\u00e3o. Ficou a ideia de que o projeto, liderado pelo Banco Central, era o de uma nova moeda. S\u00f3 que o Drex \u00e9 mais complexo. Trata-se de uma nova infraestrutura para o sistema financeiro \u2013 que um dia pode se tornar t\u00e3o essencial para certas opera\u00e7\u00f5es quanto a internet \u00e9 para quem deseja maratonar um seriado.<\/p>\n\n\n\n

“Ser\u00e1 como se, de repente, todos os carros virassem ve\u00edculos aut\u00f4nomos, sem precisar de motoristas”, diz Ibia\u00e7u Caetano, executivo-chefe de finan\u00e7as do grupo Bitybank e integrante do conselho da Associa\u00e7\u00e3o Brasileira de Cripto Economia (ABcripto). Agora, vamos ao principal:<\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 o Drex, afinal?<\/h2>\n\n\n\n

Existe um problema no mundo de hoje do qual basicamente ningu\u00e9m se d\u00e1 conta: o dinheiro “roda” num sistema pr\u00f3prio, o banc\u00e1rio. E coisas importantes que voc\u00ea compra com dinheiro habitam, cada uma, seu pr\u00f3prio sistema. O registro de carros, por exemplo, fica a cargo do Detran do seu Estado. <\/p>\n\n\n\n

Para comprar um carro usado, ent\u00e3o, voc\u00ea precisa operar em dois sistemas. Primeiro, no banc\u00e1rio, fazendo uma transfer\u00eancia para o dono antigo. Depois, no do Detran, transferindo o ve\u00edculo para o seu nome. Ok. N\u00e3o \u00e9 o fim do mundo. Mas comprar CDs tamb\u00e9m n\u00e3o era. <\/p>\n\n\n\n

A novidade que o Drex prop\u00f5e para um caso assim \u00e9 a seguinte: o dinheiro e os carros estariam registrados no mesmo sistema. Vamos dizer que voc\u00eas fecharam o neg\u00f3cio por R$ 100 mil. Grosso modo, o propriet\u00e1rio do carro faz o upload do registro na rede do Drex. Voc\u00ea sobe R$ 100 mil na mesma rede e, l\u00e1 dentro, compra o registro do carro. Pronto.<\/p>\n\n\n\n

O sistema vai saber que foi voc\u00ea quem fez a compra e passar o ve\u00edculo para o seu nome. O antigo propriet\u00e1rio n\u00e3o precisa atestar isso no cart\u00f3rio nem nada. \u00c9 tudo autom\u00e1tico. Num piscar de olhos, o documento novo vai para o seu celular. E voc\u00ea j\u00e1 sai dirigindo com tudo em ordem.<\/p>\n\n\n\n

Esse \u00e9 um exemplo hipot\u00e9tico. Primeiro, o sistema do Drex precisa estar operante \u2013 e hoje ele est\u00e1 em fase de testes. Segundo, algu\u00e9m ter\u00e1 de combinar com os Detrans. Mas trata-se de uma possibilidade concreta que o Drex abre. Vamos a outras. <\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS<\/strong>: Drex vai reduzir custo de estrutura\u00e7\u00e3o de FIDCs, aponta especialista do BC<\/a><\/p>\n\n\n\n

Tesouro Direto 24 horas<\/h2>\n\n\n\n

O termo “Drex” vem da jun\u00e7\u00e3o das iniciais de d<\/strong>igital, r<\/strong>eal, e e<\/strong>letr\u00f4nico. J\u00e1 o “x” remeteria \u00e0 ideia de conex\u00e3o ou experi\u00eancia. Essa infraestrutura do real digital tem como base a tecnologia de blockchain \u2013 a mesma das criptomoedas<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Que diferen\u00e7a ela faz? A mais importante: permite o upload de dinheiro e de outras coisas l\u00e1 dentro (como o registro de carros). As duas ficam na forma de “tokens”, objetos digitais. E passam a ser intercambi\u00e1veis. Esse registro virtual, o token, \u00e9 um tipo de escritura\u00e7\u00e3o inviol\u00e1vel. Ele representa, autentica e assegura a propriedade do ativo. Os tokens<\/a> podem, ent\u00e3o, ser negociados com seguran\u00e7a e muita velocidade.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 por isso que o registro do carro ali em cima vai direto para o seu nome. O que aconteceu ali foi a troca de um token registrado na blockchain (um “objeto digital” representando R$ 100 mil) por outro (a posse de ve\u00edculo). “Tokenize” a posse de um apartamento no Drex e voc\u00ea tamb\u00e9m ter\u00e1 uma transfer\u00eancia instant\u00e2nea \u2013 quando, e se, isso for poss\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n

Vale o mesmo para ativos financeiros. Se o Tesouro Nacional tokenizar t\u00edtulos p\u00fablicos, voc\u00ea vai poder compr\u00e1-los sem o interm\u00e9dio de um banco ou de uma corretora. O que voc\u00ea vai fazer \u00e9 subir dinheiro para o sistema do Drex. O montante ser\u00e1 convertido em “reais digitais” \u2013 o nome mais preciso seria “reais tokenizados”, mas paci\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n

L\u00e1 dentro do sistema, haver\u00e1 tokens de t\u00edtulos p\u00fablicos. A\u00ed \u00e9 s\u00f3 comprar. Sem banco, sem corretora. S\u00f3 voc\u00ea e o Tesouro na jogada. Como a blockchain \u00e9 autom\u00e1tica e trabalha 24 horas por dia, sete dias por semana, voc\u00ea poder\u00e1 comprar e vender t\u00edtulos no s\u00e1bado de madrugada, se n\u00e3o tiver algo melhor para fazer.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS<\/strong>: Ita\u00fa, BTG e Santander adotam blockchain para apoiar BC com Drex<\/a><\/p>\n\n\n\n

Um adendo: falamos aqui em “upload de dinheiro”, mas essa \u00e9 uma simplifica\u00e7\u00e3o para facilitar o entendimento. A ideia \u00e9 que o BC produza tokens de real e repasse para os bancos; s\u00f3 a\u00ed eles chegam ao p\u00fablico (veja no quadro abaixo). Ou seja: voc\u00ea n\u00e3o far\u00e1 exatamente um upload no dia em que der para comprar carro com Drex. Voc\u00ea vai trocar “reais normais” que tem no banco por vers\u00f5es tokenizadas, que fluem pela blockchain.<\/p>\n\n\n\n

\"Diagrama<\/figure>\n\n\n\n

Bolsa Fam\u00edlia sem bets<\/h2>\n\n\n\n

O Drex embute outra caracter\u00edstica que pode moldar as aplica\u00e7\u00f5es financeiras do futuro. Ele se baseia no conceito de smart contracts<\/em>, ou “contratos inteligentes”, com registro validado por meio da rede blockchain. Isso permite algo novo: o “dinheiro program\u00e1vel”.<\/p>\n\n\n\n

Marco Zanini, CEO da Dinamo Networks, respons\u00e1vel pela seguranca do PIX<\/a> e que tamb\u00e9m participa do grupo de discuss\u00f5es para desenvolvimento do real digital, explica que essa possibilidade poderia resolver um problema grave: o uso de recursos do Bolsa Fam\u00edlia em plataformas de apostas online.<\/p>\n\n\n\n

O dinheiro poderia simplesmente ser programado para o usu\u00e1rio n\u00e3o conseguir gastar em apostas. “Pode usar no supermercado, na padaria, na farm\u00e1cia, mas n\u00e3o nas bets”, acrescenta Zanini.<\/p>\n\n\n\n

O projeto do Drex entrou na fase final de testes que vai at\u00e9 o fim do primeiro semestre de 2025. O Drex deve se tornar acess\u00edvel comercialmente primeiro para transa\u00e7\u00f5es entre pessoas jur\u00eddicas, como a compra de t\u00edtulos p\u00fablicos por parte de bancos. Gradualmente, viriam aplica\u00e7\u00f5es abertas para a popula\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

O CEO da Dinamo cita ainda um caso pr\u00e1tico que tem sido testado em conjunto com o Banco da Amaz\u00f4nia. Uma dificuldade de se captar recursos internacionais direcionados ao desenvolvimento da regi\u00e3o vem do fato de n\u00e3o ser poss\u00edvel garantir que o dinheiro n\u00e3o vai ser usado sem crit\u00e9rio.<\/p>\n\n\n\n

Em um projeto piloto, o grupo de trabalho criou uma moeda digital regional amaz\u00f4nica programada para ser utilizada apenas em consumo na regi\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

\n

“Com isso, conseguimos garantir ao investidor que aquele recurso s\u00f3 vai ser utilizado para aquela finalidade espec\u00edfica.”<\/p>\nMarco Zanini, CEO da Dinamo Networks<\/strong><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

O especialista em tecnologia de finan\u00e7as digitais e chefe de comunidade fintechs da ABFintechs, Rog\u00e9rio Melfi, explica que o uso do Drex vai permitir programar condi\u00e7\u00f5es para a realiza\u00e7\u00e3o ou n\u00e3o de um pagamento. A simples reserva de um hotel, por exemplo, pode embutir condi\u00e7\u00f5es como n\u00e3o ser efetivada se o h\u00f3spede desistir dentro do prazo limite ou ainda liberar apenas o valor de multa.<\/p>\n\n\n\n

Token o seu cora\u00e7\u00e3o e fa\u00e7am a revolu\u00e7\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n

Com o Drex, o setor de cr\u00e9dito tamb\u00e9m tende a ganhar efici\u00eancia, reduzir burocracia e custos. Isso pode baratear taxas cobradas de empr\u00e9stimos. Tamb\u00e9m vai aumentar a concorr\u00eancia. Melfi refor\u00e7a que o Drex aumenta a competi\u00e7\u00e3o para as institui\u00e7\u00f5es financeiras tradicionais, al\u00e9m de trazer mais efici\u00eancia para as opera\u00e7\u00f5es. “O real digital, junto com o PIX e o open finance, vai levar a uma verdadeira digitaliza\u00e7\u00e3o da economia do pa\u00eds.”<\/p>\n\n\n\n

Zanini, da Dinamo, cita uma situa\u00e7\u00e3o comum nos dias atuais para exemplificar o potencial da tecnologia.<\/p>\n\n\n\n

Hoje, num empr\u00e9stimo em que a garantia \u00e9 um ve\u00edculo, se seu carro vale R$ 100 mil e voc\u00ea pega R$ 10 mil, o autom\u00f3vel fica inteiramente alienado \u00e0 institui\u00e7\u00e3o que concedeu o cr\u00e9dito at\u00e9 a d\u00edvida ser quitada.<\/p>\n\n\n\n

Mas, e se voc\u00ea pudesse dividir o valor do ve\u00edculo em 10 peda\u00e7os digitais (ou seja, 10 tokens na blockchain) representando R$ 10 mil cada? Seria poss\u00edvel usar cada um deles como garantia em v\u00e1rias opera\u00e7\u00f5es. Se o carro acabar vendido antes da quita\u00e7\u00e3o total, o smart contract repassa o valor proporcional devido automaticamente aos credores. Al\u00e9m disso, seria poss\u00edvel surgir plataformas que conectem v\u00e1rios investidores interessados em fazer o financiamento.<\/p>\n\n\n\n

Produtos como cons\u00f3rcios, financiamentos, seguros e remessas de dinheiro tamb\u00e9m podem migrar para a infraestrutura tokenizada. Ser\u00e3o vers\u00f5es turbinadas daquelas que temos atualmente, mais r\u00e1pidas, eficientes e, em grande parte, instant\u00e2neas.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS<\/strong>: Banco do Brasil receber\u00e1 tokens de commodities agr\u00edcolas como pagamento<\/a><\/p>\n\n\n\n

O coordenador do projeto Drex no BC, Fabio Ara\u00fajo, ressaltou em uma live sobre o projeto que a nova infraestrutura vai expandir a democratiza\u00e7\u00e3o dos servi\u00e7os financeiros no Brasil. “As pessoas poder\u00e3o fazer um empr\u00e9stimo com mais facilidade ou ter uma op\u00e7\u00e3o de investimento mais acess\u00edvel, um seguro mais f\u00e1cil, a gente quer trazer esses produtos financeiros para a m\u00e3o das pessoas.”<\/p>\n\n\n\n

Daqui a alguns anos, talvez nem vamos nos lembrar que cr\u00e9dito imobili\u00e1rio demorava meses para sair ou vender um carro exigia in\u00fameras checagens e idas e vindas entre \u00f3rg\u00e3os p\u00fablicos e cart\u00f3rios. Com a desintermedia\u00e7\u00e3o financeira, o instant\u00e2neo vai virar padr\u00e3o e dinheiro vai funcionar como se tivesse um GPS, onde o melhor cr\u00e9dito nas melhores condi\u00e7\u00f5es ser\u00e1 a op\u00e7\u00e3o mais acess\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n

Mas tudo depender\u00e1 de iniciativas da sociedade. O Detran se permitir\u00e1 tamanha perda de poder? Os bancos topar\u00e3o perder boa parte de seu papel no sistema financeiro? N\u00e3o sabemos.<\/p>\n\n\n\n

O Drex n\u00e3o \u00e9 uma iniciativa \u00fanica no mundo. Ele \u00e9 mais um projeto de CBDC (“moeda digital de banco central”), que v\u00e1rios pa\u00edses tocam. E o fato \u00e9 que todos eles ainda engatinham, em grande parte porque n\u00e3o faltam amarras, como as que citamos aqui.<\/p>\n\n\n\n

Mas a estrada est\u00e1 sendo constru\u00edda. E uma hora v\u00e3o entrar carros nela. Como aconteceu com a internet.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Ele tem o potencial de destruir a burocracia e baratear o cr\u00e9dito. Entenda de uma vez o real digital<\/p>\n","protected":false},"author":130,"featured_media":622584,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[1268,42,109906,69],"autor-wsj":[],"coauthors":[102831],"class_list":["post-622435","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-bancos-digitais","tag-credito","tag-criptomoedas","tag-tesouro-direto"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/622435","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/130"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=622435"}],"version-history":[{"count":122,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/622435\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":623325,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/622435\/revisions\/623325"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/622584"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=622435"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=622435"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=622435"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=622435"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=622435"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}