{"id":622770,"date":"2024-10-16T11:38:26","date_gmt":"2024-10-16T14:38:26","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=622770"},"modified":"2024-10-17T10:10:23","modified_gmt":"2024-10-17T13:10:23","slug":"csn-embolsa-r-36-bilhoes-e-tira-pressao-da-alavancagem-mas-nao-muda-o-jogo-da-intercement","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-embolsa-r-36-bilhoes-e-tira-pressao-da-alavancagem-mas-nao-muda-o-jogo-da-intercement\/","title":{"rendered":"Acordo para venda da fatia da CSN Minera\u00e7\u00e3o prev\u00ea pr\u00eamio sobre o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o e tira press\u00e3o da alavancagem"},"content":{"rendered":"\n<p>No dia em que a <strong>CSN<\/strong> assina a prorroga\u00e7\u00e3o de seu contrato de exclusividade na negocia\u00e7\u00e3o para a compra da <strong>InterCement<\/strong>, a companhia <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-vai-vender-ate-11-da-csn-mineracao-para-japonesa-itochu\/\">anunciou a venda<\/a> de 11% da <strong>CSN Minera\u00e7\u00e3o<\/strong>. Intuitivamente, tudo levaria a crer que a companhia de <strong>Benjamin Steinbruch<\/strong> deu mais um passo para comprar a cimenteira. Mas n\u00e3o \u00e9 bem assim, alertam fontes pr\u00f3ximas \u00e0 companhia. <\/p>\n\n\n\n<p>Embora a CSN esteja, de fato, empenhada em comprar sua concorrente, o que vai financiar a eventual compra da InterCement \u00e9 a pr\u00f3pria d\u00edvida da cimenteira (<em>explicaremos mais adiante<\/em>).<\/p>\n\n\n\n<p>Nesta quarta-feira (16), a CSN, que det\u00e9m 80% da CSN Minera\u00e7\u00e3o, fechou um acordo n\u00e3o vinculante para venda de participa\u00e7\u00e3o de at\u00e9 11% para a japonesa <strong>Itochu<\/strong>. Ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o do acordo, a CSN trouxe mais informa\u00e7\u00f5es sobre o neg\u00f3cio, indicando um pr\u00eamio de 26% sobre o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o, a R$ 7,50, o que garantiria assim R$ 4,1 bilh\u00f5es para o caixa da empresa de Steinbruch. O objetivo do neg\u00f3cio, segundo fontes, \u00e9 reduzir a alavancagem da companhia, algo que vem sendo prometido aos investidores h\u00e1 alguns meses.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA MAIS: <\/strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-renova-mais-uma-vez-contrato-de-exclusividade-para-a-compra-da-intercement\/\" data-type=\"post\" data-id=\"616223\">CSN renova (mais uma vez) contrato de exclusividade para a compra da InterCement<\/a><\/p>\n\n\n\n<p>A alavancagem da CSN, medida pela raz\u00e3o entre d\u00edvida l\u00edquida e <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/ebitda-o-que-e-como-calcular\/\">Ebitda<\/a>, chegou a 5,8 vezes ao fim de junho. Essa alavancagem elevada levou a S&amp;P Global Ratings a reduzir, em agosto, a perspectiva das notas de cr\u00e9dito da CSN de est\u00e1vel para negativa. A nota de cr\u00e9dito global da CSN \u00e9 &#8216;BB&#8217; e a nacional, &#8216;brAAA&#8217;.<\/p>\n\n\n\n<p>Paralelamente, a CSN Cimentos segue nas negocia\u00e7\u00f5es para a aquisi\u00e7\u00e3o da InterCement. Em maio, a companhia fez uma oferta de R$ 10 bilh\u00f5es pela companhia controlada pela Mover (ex-Camargo Corr\u00eaa). Na opera\u00e7\u00e3o, a CSN deve assumir a d\u00edvida que a Mover tem junto a bancos. <\/p>\n\n\n\n<p>Conforme noticiou o <strong>InvestNews<\/strong>, h\u00e1 uma<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/para-csn-eventual-recuperacao-judicial-da-intercement-pode-ate-facilitar-compra-da-cimenteira\/\"> diverg\u00eancia de valores<\/a> em rela\u00e7\u00e3o a esse endividamento, e \u00e9 isso que tem atrasado o processo de negocia\u00e7\u00e3o. Mas a CSN tem tempo, dizem fontes. E segue acompanhando a negocia\u00e7\u00e3o da Mover com os credores, no que deve desenrolar para uma recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Empresa de Benjamin Steinbruch encaminhou a venda de 11% na CSN Minera\u00e7\u00e3o para a japonesa Itochu<\/p>\n","protected":false},"author":112,"featured_media":458700,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[169],"autor-wsj":[],"coauthors":[102473],"class_list":["post-622770","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-csn"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/622770","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/112"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=622770"}],"version-history":[{"count":27,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/622770\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":623085,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/622770\/revisions\/623085"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/458700"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=622770"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=622770"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=622770"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=622770"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=622770"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}