{"id":641658,"date":"2025-01-15T06:00:00","date_gmt":"2025-01-15T09:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=641658"},"modified":"2025-08-05T15:51:02","modified_gmt":"2025-08-05T18:51:02","slug":"juros-altos-e-bolsa-barata-podem-ser-aliados-na-compra-do-imovel","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/juros-altos-e-bolsa-barata-podem-ser-aliados-na-compra-do-imovel\/","title":{"rendered":"Vai comprar uma casa ou apartamento? Juros altos e bolsa barata podem ser seus aliados"},"content":{"rendered":"\n

As taxas do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio j\u00e1 est\u00e3o mais altas diante da eleva\u00e7\u00e3o da Selic. E caminham para chegar aos maiores n\u00edveis em sete anos ainda em 2025, mais perto de 12% ao ano. Em um cen\u00e1rio de cr\u00e9dito mais caro, montar uma carteira de longo prazo se torna a melhor estrat\u00e9gia para quem planeja comprar um im\u00f3vel, seja a primeira resid\u00eancia ou uma casa de veraneio.<\/p>\n\n\n\n

O investidor pode aproveitar o cen\u00e1rio de taxas altas para garantir uma rentabilidade<\/a> baseada nos juros nominais mais elevados dos \u00faltimos 10 anos. Al\u00e9m disso, pode se posicionar para aproveitar uma eventual recupera\u00e7\u00e3o da renda vari\u00e1vel no m\u00e9dio e longo prazos.<\/p>\n\n\n\n

De qualquer modo, mesmo que voc\u00ea n\u00e3o tenha a disciplina de planejar e executar um plano de investimentos de mais de 10 ou at\u00e9 20 anos para comprar um im\u00f3vel \u00e0 vista, pode se beneficiar dessa diversifica\u00e7\u00e3o e do alongamento dos prazos de aplica\u00e7\u00f5es. Isso enquanto espera um momento melhor do cr\u00e9dito, com custos menores – algo que, certamente, n\u00e3o vai ocorrer em 2025 e, com grande chance, tamb\u00e9m n\u00e3o em 2026.<\/p>\n\n\n\n

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Nesse meio tempo, voc\u00ea pode posicionar uma parte de sua carteira de investimentos para obter um impulso financeiro extra de m\u00e9dio prazo, caso os juros caiam e as a\u00e7\u00f5es subam nos pr\u00f3ximos anos. Lembre-se que todo o recurso acumulado antes de entrar na opera\u00e7\u00e3o imobili\u00e1ria vai ajudar a reduzir o peso de um eventual financiamento.<\/p>\n\n\n\n

Diversifica\u00e7\u00e3o \u00e9 a chave<\/h2>\n\n\n\n

Ao pensar em uma realiza\u00e7\u00e3o de longo prazo, a estrat\u00e9gia de investimento tem como pilar a diversifica\u00e7\u00e3o. Em um horizonte amplo de tempo, acima de 10 anos, os principais mercados, como as rendas fixa e vari\u00e1vel, entram e saem de ciclos, o que permite ao aplicador obter uma melhor rela\u00e7\u00e3o entre o risco assumido e o retorno obtido.<\/p>\n\n\n\n

Em um per\u00edodo mais extenso, o investidor pode aproveitar v\u00e1rias oportunidades. Neste ano, al\u00e9m dos juros elevados, as a\u00e7\u00f5es de grandes companhias brasileiras s\u00e3o negociadas com descontos, ou seja, a pre\u00e7os abaixo do potencial de valoriza\u00e7\u00e3o que teriam em condi\u00e7\u00f5es macroecon\u00f4micas e geopol\u00edticas mais est\u00e1veis.<\/p>\n\n\n\n

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Em uma carteira de investimentos de longo prazo, “\u00e9 importante olhar liquidez, mas n\u00e3o tem necessidade de 100% dos recursos aplicados estarem dispon\u00edveis no dia seguinte”, afirma o analista comercial da AZ Quest, Pedro Perez.<\/p>\n\n\n\n

Diversifica\u00e7\u00e3o significa distribuir os recursos dispon\u00edveis entre v\u00e1rios tipos de aplica\u00e7\u00f5es, com mec\u00e2nicas de remunera\u00e7\u00e3o diferentes, em mercados, moedas e geografias diversificadas. Ou seja, escolher produtos que tenham riscos com baixa rela\u00e7\u00e3o entre si. Por exemplo, colocar uma parte do dinheiro em renda fixa, outra em a\u00e7\u00f5es e ETFs, fazer aplica\u00e7\u00f5es em fundos que investem fora do pa\u00eds e at\u00e9 separar uma pequena parte da carteira, mas pequena mesmo, tipo de 1% a 5%, para tentar a sorte no mundo das criptomoedas.<\/p>\n\n\n\n

Oportunidades em 2025<\/h2>\n\n\n\n

Em 2025, um cen\u00e1rio que chama a aten\u00e7\u00e3o para quem tem um olhar de longo prazo s\u00e3o os juros muitos elevados e que ainda est\u00e3o em trajet\u00f3ria de subida. Hoje um t\u00edtulo do Tesouro Nacional com taxa prefixada, ou seja, que tem uma remunera\u00e7\u00e3o fixa, traz um retorno acima de 15% anual em prazos de 5 e 10 anos.<\/p>\n\n\n\n

A curva de juros inclinada para cima reflete o momento de incertezas. Os investidores criam as expectativas futuras baseados no que veem hoje. “Olhando para 5 ou 10 anos n\u00e3o h\u00e1, na verdade, um horizonte de taxas mais altas do que temos hoje”, afirma o coordenador do MBA de neg\u00f3cios do Ibmec, Cristiano Correa. Isso significa que, se daqui a alguns anos o juro come\u00e7ar a cair de novo, o papel prefixado comprado nos n\u00edveis atuais de pre\u00e7o vai gerar um lucro expressivo.<\/p>\n\n\n\n

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Em um cen\u00e1rio no qual a remunera\u00e7\u00e3o do t\u00edtulo p\u00fablico prefixado recue para, por exemplo, 10% ao ano, o papel de hoje ter\u00e1 um ganho acima do retorno contratado. Nesse caso, voc\u00ea pode vend\u00ea-lo e realizar o lucro antes do vencimento. Mas tamb\u00e9m existe o risco de o juro permanecer elevado ou at\u00e9 subir mais no per\u00edodo de validade do papel. De qualquer modo, se voc\u00ea mantiver os recursos aplicados at\u00e9 o vencimento, seja em 5 ou 10 anos, vai receber exatamente os 15% de ganho ao ano.<\/p>\n\n\n\n

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O risco, portanto, \u00e9 voc\u00ea precisar do dinheiro antes e ter de resgatar o t\u00edtulo antes do prazo e em condi\u00e7\u00f5es de mercado desfavor\u00e1veis. Por isso, quando falamos em longo prazo a ideia \u00e9 que seja longo mesmo: o recurso desse projeto tem de ser algo que voc\u00ea tenha certeza de conseguir manter guardado.<\/p>\n\n\n\n

Para situa\u00e7\u00f5es de curto prazo, voc\u00ea precisa montar uma reserva de emerg\u00eancia. Como o nome sugere, \u00e9 ter uma quantia suficiente para cobrir suas despesas por, pelo menos, seis meses. O dinheiro precisa ficar aplicado em renda fixa conservadora para que possa ser sacado a qualquer momento. Sem esse colch\u00e3o financeiro, a chance de voc\u00ea acabar mexendo nas aplica\u00e7\u00f5es de longo prazo antes do tempo aumenta muito.<\/p>\n\n\n\n

Um Tesouro para chamar de seu<\/h2>\n\n\n\n

Quem planeja comprar uma casa ou apartamento deve manter a maior parte dos recursos, pelo menos 80%, em renda fixa de prazo compat\u00edvel com o planejamento. “Se voc\u00ea pensa em adquirir o im\u00f3vel em 10 anos n\u00e3o d\u00e1 para investir em um t\u00edtulo com vencimento em 20 anos”, ressalta o s\u00f3cio e estrategista da Casa do Investidor, Michael Viriato. “Mas pode diversificar entre produtos de renda fixa com mesmo prazo daquele no qual voc\u00ea deseja pagar o im\u00f3vel.”<\/p>\n\n\n\n

O Tesouro Direto<\/a>, plataforma voltada de compra e venda de t\u00edtulos do governo para pessoas f\u00edsicas, oferece diversas op\u00e7\u00f5es com diferentes formas de remunera\u00e7\u00e3o e prazos. Al\u00e9m do Tesouro Prefixado, h\u00e1 o Tesouro IPCA+, que paga a varia\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o no per\u00edodo contratado mais um juro extra.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS<\/strong>: Tesouro IPCA+: como funciona esse t\u00edtulo p\u00f3s-fixado<\/a><\/p>\n\n\n\n

Um t\u00edtulo Tesouro IPCA+ de 10 anos, com vencimento em 2035, tem uma remunera\u00e7\u00e3o atualmente composta pela varia\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o mais 7,42% ao ano. Nessa f\u00f3rmula, se o IPCA<\/a> ficar em 4% durante o per\u00edodo, o dinheiro aplicado vai render 11,42% a cada ano.<\/p>\n\n\n\n

H\u00e1 ainda o Tesouro Selic, um papel com retorno que acompanha a varia\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica definida pelo Banco Central. O papel traz uma oportunidade de obter ganhos com a alta de juros j\u00e1 sinalizada pelo BC em 2025.<\/p>\n\n\n\n

A autoridade assumiu um compromisso de elevar a Selic em, pelo menos, mais dois pontos percentuais nas pr\u00f3ximas reuni\u00f5es do Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom). A taxa b\u00e1sica deve alcan\u00e7ar 14,25% at\u00e9 mar\u00e7o. Por\u00e9m, economistas e analistas j\u00e1 vislumbram a Selic acima de 15% e at\u00e9 em 16% ao longo do ano.<\/p>\n\n\n\n

Bolsa barata faz sentido no longo prazo<\/h2>\n\n\n\n

Uma outra oportunidade no longo prazo em 2025 est\u00e1 na bolsa de valores. Uma op\u00e7\u00e3o para manter recursos na renda vari\u00e1vel est\u00e1 nos ETFs. S\u00e3o fundos que seguem um \u00edndice, como o Ibovespa ou o IBrX100, e t\u00eam cotas negociadas na pr\u00f3pria bolsa, como se fossem a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

O Ibovespa, principal \u00edndice da bolsa brasileira, hoje \u00e9 negociado com um desconto de 25% em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 m\u00e9dia hist\u00f3rica. No m\u00e9dio e longo prazos, um ETF desse indicador pode ser uma forma de o investidor obter ganhos em uma eventual recupera\u00e7\u00e3o do mercado acion\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n

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Uma carteira diversificada pode incluir ainda uma parcela pequena em investimentos no exterior. As vantagens de ter uma parte da carteira em produtos internacionais est\u00e1 na exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 varia\u00e7\u00e3o cambial e tamb\u00e9m no fato de os mercados de fora terem riscos diferentes.<\/p>\n\n\n\n

Nesse sentido, podem se comportar com pouca correla\u00e7\u00e3o em rela\u00e7\u00e3o aos locais. Em outras palavras, um mercado, por exemplo a bolsa, pode estar mal aqui, mas bem l\u00e1 fora. Foi o que ocorreu em 2024.<\/p>\n\n\n\n

O S&P 500, um dos principais \u00edndices de a\u00e7\u00f5es americanas, teve uma alta acumulada de 22% em 2024. E em d\u00f3lar. O ganho em reais alcan\u00e7ou 47%.<\/p>\n\n\n\n

Os ETFs tamb\u00e9m s\u00e3o uma boa maneira de investir no exterior. H\u00e1 v\u00e1rias op\u00e7\u00f5es, como aqueles que seguem o S&P 500 ou outro \u00edndice, como Dow Jones, que acompanha uma carteira com 27 maiores companhias listadas em Nova York, e o Nasdaq, com um peso maior de empresas de tecnologia.<\/p>\n\n\n\n

No ritmo dos bonds<\/h2>\n\n\n\n

Um investidor de perfil mais arrojado pode pensar ainda em alocar recursos nos chamados “bonds”. S\u00e3o t\u00edtulos de renda fixa emitidos por empresas no exterior e que pagam rendimentos em d\u00f3lar. Uma maneira de ter uma exposi\u00e7\u00e3o mais segura e simples a esses produtos \u00e9 escolher bonds<\/a> de grandes companhias nacionais.<\/p>\n\n\n\n

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Pap\u00e9is de grandes grupos brasileiros t\u00eam pagado taxas de 6% a 10,50% ao ano em moeda americana. O bond de 2 anos da Marfrig, por exemplo, tem uma taxa de 6,90%, enquanto o da Ambipar com prazo de 5 anos oferece retorno de 10,50% anuais. <\/p>\n\n\n

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Leia mais na s\u00e9rie Investir para Viver – Edi\u00e7\u00e3o 2025<\/p>\n \n