Empresas como Blackstone, Apollo Global Management e KKR administram apenas uma fra\u00e7\u00e3o dos US$ 11,5 trilh\u00f5es que a BlackRock administra. No entanto, essas rivais concorrem com a BlackRock em valor de mercado, que gira em torno dos US$ 150 bilh\u00f5es.<\/p>
O motivo \u00e9 simples: os fundos do mercado privado cobram mais do que grande parte dos fundos simples, baseados em \u00edndices, da BlackRock. E o mercado recompensa isso.<\/p>
As a\u00e7\u00f5es da Blackstone, da Apollo e da KKR superaram com folga as da BlackRock em qualquer um dos per\u00edodos de um, tr\u00eas ou cinco anos para tr\u00e1s. Para mudar isso, Fink adotou a abordagem \u201cse n\u00e3o for poss\u00edvel venc\u00ea-los, junte-se a eles\u201d, principalmente por meio da aquisi\u00e7\u00e3o da concorr\u00eancia.<\/p>
O l\u00edder de 72 anos, \u00e0 frente da BlackRock desde sua funda\u00e7\u00e3o em 1988, soube transformar o neg\u00f3cio por meio de acordos. Fazer da BlackRock uma formid\u00e1vel gestora de mercados privados ajudou Fink a solidificar seu status de Rei de Wall Street.<\/p>
A demanda de investidores institucionais, como fundos de pens\u00e3o e seguradoras, por investimentos privados disparou na \u00faltima d\u00e9cada. \u00c0 medida em que seus clientes aumentam aloca\u00e7\u00f5es no mercado privado, a BlackRock torce para manter a maior parte desses neg\u00f3cios.<\/p>
LEIA MAIS<\/strong>: Microsoft e BlackRock montam fundo de US$ 30 bilh\u00f5es para infraestrutura de IA<\/a><\/p> As duas principais aquisi\u00e7\u00f5es da BlackRock este ano tiveram como objetivo aumentar sua capacidade no mercado privado. Ela concordou em comprar a Preqin, que fornece dados sobre ativos privados, por US$ 3,2 bilh\u00f5es em junho. E em outubro, fechou sua aquisi\u00e7\u00e3o de US$ 12,5 bilh\u00f5es da Global Infrastructure Partners (GIP), gestora de ativos focada em infraestrutura, o que marca a incurs\u00e3o mais significativa da BlackRock nos mercados privados at\u00e9 agora.<\/p> O acordo com a GIP aumentou a contagem de ativos alternativos da BlackRock em 35%, chegando a US$ 450 bilh\u00f5es. Isso a aproxima da KKR e da Apollo, mas ainda bem atr\u00e1s da l\u00edder de mercado, a Blackstone, com US$ 1,1 trilh\u00e3o.\u00a0<\/p> Depois que os executivos da BlackRock enfatizaram os mercados privados na teleconfer\u00eancia de resultados de outubro, analistas come\u00e7aram a especular qual empresa seria a pr\u00f3xima na lista de compras.<\/p> \u201cEles t\u00eam feito algumas aquisi\u00e7\u00f5es estrat\u00e9gicas menores que aumentam sua presen\u00e7a em cr\u00e9dito privado e ativos alternativos\u201d, disse Cathy Seifert, analista da CFRA Research. \u201cAcho que h\u00e1 um grupo que gostaria de v\u00ea-los fazer um neg\u00f3cio maior \u2014 adquirindo uma empresa de private equity<\/a>, esse tipo de coisa.\u201d<\/p> A Bloomberg informou em outubro que a BlackRock est\u00e1 em negocia\u00e7\u00f5es avan\u00e7adas para comprar a HPS Investment Partners, gestora de cr\u00e9dito privado com cerca de US$ 100 bilh\u00f5es em ativos. Esse acordo faria da BlackRock uma das maiores gestoras de cr\u00e9dito privado. O cr\u00e9dito privado, no qual gestoras de ativos emprestam dinheiro diretamente \u00e0s empresas a taxas mais altas do que as t\u00edpicas no mercado de t\u00edtulos, \u00e9 um dos investimentos mais quentes em Wall Street.<\/p> Seus executivos t\u00eam mantido planos de acordos em segredo, mas sua ambi\u00e7\u00e3o no mercado privado \u00e9 clara.\u00a0<\/p> \u201cOs mercados privados s\u00e3o uma prioridade estrat\u00e9gica\u201d, disse o diretor financeiro da BlackRock, Martin Small, na teleconfer\u00eancia de resultados.<\/p>![\"Homem](\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2024\/11\/418412508.jpg\")