A extinta corretora de criptomoedas FTX disse que ter\u00e1 dinheiro mais que o suficiente para pagar totalmente, e com juros, seus milh\u00f5es de clientes fraudados, um resultado que parecia impens\u00e1vel quando a fal\u00eancia foi decretada em 2022.<\/p>\n\n\n\n
A FTX disse em documentos judiciais na ter\u00e7a-feira (7) que ter\u00e1 entre US$ 14,5 bilh\u00f5es e US$ 16,3 bilh\u00f5es em dinheiro ap\u00f3s liquidar suas participa\u00e7\u00f5es em criptomoedas e outros investimentos, mais do que suficiente para cobrir os cerca de US$ 11 bilh\u00f5es que clientes e credores n\u00e3o governamentais t\u00eam a receber.<\/p>\n\n\n\n
Esse dinheiro dos clientes est\u00e1 preso desde novembro de 2022, quando Sam Bankman-Fried cedeu o controle da FTX a uma nova equipe de gest\u00e3o, que pediu a fal\u00eancia, dando in\u00edcio a um dos maiores esfor\u00e7os de todos os tempos para recuperar fundos desviados.<\/p>\n\n\n\n
A equipe gestora encontrou fundos suficientes para compensar os credores gra\u00e7as a um aumento nos pre\u00e7os das criptomoedas e \u00e0 venda de participa\u00e7\u00f5es que a empresa adquiriu \u2014 com o dinheiro dos usu\u00e1rios \u2014 em projetos especulativos de criptomoedas e outros empreendimentos de tecnologia. O processo de fal\u00eancia deu \u00e0 FTX o tempo necess\u00e1rio para encontrar compradores e tapar o buraco de quase US$ 9 bilh\u00f5es no balan\u00e7o com base no qual a fal\u00eancia foi pedida.<\/p>\n\n\n\n
Se aprovado na justi\u00e7a, o plano de reembolso tornaria a FTX o raro caso de fraude financeira que compensa suas v\u00edtimas na \u00edntegra e com relativa rapidez. A t\u00edtulo de compara\u00e7\u00e3o, os correntistas da empresa de Bernard Madoff esperaram mais de uma d\u00e9cada e meia para que seu dinheiro roubado lhes fosse restitu\u00eddo ap\u00f3s sua pris\u00e3o em 2008 por operar um esquema de pir\u00e2mide.<\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m dos milh\u00f5es de clientes individuais da FTX, algumas das maiores empresas de investimento de Wall Street est\u00e3o entre as ganhadoras. Elas apostaram que, quando a FTX pediu fal\u00eancia, muitos de seus clientes iriam preferir, ou precisar, sacar seus cr\u00e9ditos contra a corretora, em vez de esperar anos para ver quanto conseguiriam recuperar.<\/p>\n\n\n\n
Gestores de ativos, incluindo Oaktree Capital Management, Attestor, Canyon Capital, Farallon Capital Management e Silver Point Capital, det\u00eam mais de US$ 3 bilh\u00f5es em d\u00edvidas compradas de clientes, mostram documentos judiciais. As empresas n\u00e3o responderam os pedidos de coment\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n
Logo depois que a FTX pediu fal\u00eancia, os cr\u00e9ditos dos clientes poderiam ser comprados por apenas US$ 0,03, disse Thomas Braziel, investidor em d\u00edvidas e criptoativos cuja empresa comprou cr\u00e9ditos de clientes da FTX. Os clientes que venderam seus cr\u00e9ditos por centavos de d\u00f3lar podem estar arrependidos. A FTX disse na ter\u00e7a-feira que 98% de seus usu\u00e1rios agora devem recuperar 118% de seus saldos de conta.<\/p>\n\n\n\n
\u201cIsso \u00e9 hist\u00f3rico\u201d, afirmou Braziel. \u201cEsse deve ser o maior retorno de todos os tempos\u201d para credores em uma fal\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n
A FTX disse anteriormente que conseguiria pagar seus milh\u00f5es de usu\u00e1rios mais ou menos integralmente pelos valores que tinham em suas contas de negocia\u00e7\u00e3o de criptomoedas quando a empresa entrou com o pedido de fal\u00eancia. Na ter\u00e7a-feira, ela garantiu que n\u00e3o apenas cobriria esses saldos de conta na \u00edntegra, mas tamb\u00e9m pagaria juros de 9% para a maioria dos usu\u00e1rios, a contar do pedido de fal\u00eancia. <\/p>\n\n\n\n
Os promotores dos EUA chamaram a FTX de fraude maci\u00e7a e acusaram Bankman-Fried e outros ex-executivos de fraude. Bankman-Fried foi condenado em mar\u00e7o a 25 anos de pris\u00e3o por roubar bilh\u00f5es de d\u00f3lares de clientes. O plano de fal\u00eancia apresentado na ter\u00e7a-feira foi a primeira vez que a FTX confirmou que espera que os usu\u00e1rios recuperem seus fundos na \u00edntegra.<\/p>\n\n\n\n
A guinada na sorte dos clientes veio com uma recupera\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o das criptomoedas. Uma grande parte dos ativos da FTX est\u00e1 ligada ao mercado vol\u00e1til de ativos digitais, muitos dos quais aumentaram de valor desde o pedido de fal\u00eancia \u2014 especialmente o solana, um token intimamente ligado a Bankman-Fried, que se multiplicou sete vezes desde o pedido de fal\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n
Alguns clientes reclamaram, no entanto, que est\u00e3o sendo reembolsados em dinheiro \u2014 e n\u00e3o na criptomoeda que detinham \u2014 com base nos valores em suas contas congeladas da FTX. Isso significa que perderam a valoriza\u00e7\u00e3o dos ativos em criptomoedas, quando os pre\u00e7os voltaram a subir ap\u00f3s o colapso de 2022.<\/p>\n\n\n\n
A advogada de fal\u00eancias de Saul Ewing, Candice Kline, disse que ser pago integralmente na fal\u00eancia difere de ser integralizado em um sentido econ\u00f4mico.<\/p>\n\n\n\n
\u201cO valor real de mercado, o valor do dinheiro corrigido, al\u00e9m dos juros, e o custo de oportunidade<\/a> ainda perseguir\u00e3o os credores que saboreiam essa boa not\u00edcia\u201d, disse ela.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m da recente alta nos pre\u00e7os do bitcoin, do ether e do solana, clientes e investidores se beneficiaram do aumento do valor dos investimentos de capital de risco da FTX e seu sucesso em encontrar e recuperar ativos que foram transferidos da empresa pouco antes de seu pedido de fal\u00eancia, disse Erin Broderick, advogada de um grupo que processa a FTX. Por exemplo, a corretora vendeu a maior parte de sua participa\u00e7\u00e3o na Anthropic, startup de intelig\u00eancia artificial<\/a> apoiada pelo Google e Amazon.com, por US$ 884 milh\u00f5es este ano \u2014 267% acima do pre\u00e7o de compra original.<\/p>\n\n\n\n A professora de direito da Universidade Brigham Young, Brook Gotberg, disse que avaliar d\u00edvidas de fal\u00eancia nem sempre \u00e9 simples e que isso depende do tipo de relacionamento que uma empresa tem com seus clientes. <\/p>\n\n\n\n \u201cSe o devido for apenas o valor em d\u00f3lar da criptomoeda no momento do pedido de fal\u00eancia, os credores da FTX ser\u00e3o pagos integralmente\u201d, disse ela. \u201cSe o devido for a criptomoeda em si, os credores da FTX n\u00e3o estar\u00e3o recebendo o valor total.\u201d<\/p>\n\n\n\n Os detentores do token propriet\u00e1rio da FTX, o FTT \u2014 outra cria\u00e7\u00e3o de Bankman-Fried \u2014, n\u00e3o receber\u00e3o nada de acordo com o plano da FTX; nem os detentores de a\u00e7\u00f5es da bolsa \u2014 entre eles a Sequoia Capital, o Plano de Aposentadoria de Professores de Ontario e o SoftBank Group \u2014, nem as v\u00e1rias celebridades que apoiavam a FTX, incluindo o quarterback da NFL Tom Brady e a modelo Gisele B\u00fcndchen.<\/p>\n\n\n\n Sob a lideran\u00e7a de Bankman-Fried, a empresa gastou dinheiro dos clientes em \u201cinvestimentos ruins ou sem liquidez, autopropaganda, endosso de celebridades, doa\u00e7\u00f5es pol\u00edticas e gastos pessoais luxuosos\u201d, disseram os documentos judiciais da FTX na ter\u00e7a-feira. Os ativos recuperados para os clientes desde a fal\u00eancia incluem im\u00f3veis de luxo na antiga propriedade da FTX nas Bahamas e dois jatos particulares. A empresa aventou, mas depois abandonou, planos para retomar a corretagem<\/a> de criptomoedas.<\/p>\n\n\n\n Os promotores disseram que o roubo de fundos de clientes por Bankman-Fried causou US$ 10 bilh\u00f5es em perdas, gerando compara\u00e7\u00f5es com Madoff. Ap\u00f3s a fal\u00eancia da FTX, Bankman-Fried argumentou que os clientes poderiam ser ressarcidos. Antes de sua senten\u00e7a, Bankman-Fried afirmou que a FTX era \u201csolvente no momento do pedido de fal\u00eancia\u201d e que \u201co dano aos clientes, credores e investidores \u00e9 zero\u201d por causa do prov\u00e1vel resultado da fal\u00eancia da FTX.<\/p>\n\n\n\n John J. Ray III, especialista em recupera\u00e7\u00e3o que assumiu o controle da FTX, disse em resposta que o esfor\u00e7o de reintegra\u00e7\u00e3o de ativos da empresa desde 2022 \u201cn\u00e3o significa que n\u00e3o houve roubo\u201d.<\/p>\n\n\n\n \u201cSignifica, sim, que conseguimos alguns deles de volta”, declarou Ray em um documento de mar\u00e7o no caso criminal de Bankman-Fried. \u201cE h\u00e1 muitos outros que n\u00e3o conseguimos de volta.\u201d<\/p>\n\n\n\n O juiz distrital Lewis Kaplan afirmou que a possibilidade de os clientes recuperarem seu dinheiro n\u00e3o pesou em sua decis\u00e3o pela condena\u00e7\u00e3o de Bankman-Fried, que apelou de sua condena\u00e7\u00e3o e da senten\u00e7a.<\/p>\n\n\n\n Escreva para Becky Yerak em becky.yerak@wsj.com, Soma Biswas em soma.biswas@wsj.com e Andrew Scurria em Andrew.Scurria@wsj.com<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" A extinta corretora de criptomoedas FTX disse que ter\u00e1 dinheiro mais que o suficiente para pagar totalmente, e com juros, seus milh\u00f5es de clientes fraudados, um resultado que parecia impens\u00e1vel quando a fal\u00eancia foi decretada em 2022. A FTX disse em documentos judiciais na ter\u00e7a-feira (7) que ter\u00e1 entre US$ 14,5 bilh\u00f5es e US$ 16,3 […]<\/p>\n","protected":false},"author":139,"featured_media":385341,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[103073],"tags":[109898],"autor-wsj":[102599,102597,102598],"coauthors":[],"class_list":["post-643651","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-the-wall-street-journal","tag-bitcoin","autor-wsj-andrew-scurria","autor-wsj-becky-yerak","autor-wsj-soma-biswas"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/643651","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/139"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=643651"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/643651\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":644122,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/643651\/revisions\/644122"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/385341"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=643651"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=643651"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=643651"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=643651"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=643651"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}