A cada centavo que o d\u00f3lar sobe, seu plano de estudar no exterior parece ficar um pouco mais longe? N\u00e3o jogue fora seu projeto. Saiba que \u00e9 poss\u00edvel se proteger da volatilidade cambial e transformar esse risco em uma oportunidade. O cen\u00e1rio de investimentos em 2025 pode ajudar, se voc\u00ea come\u00e7ar a planejar desde j\u00e1 essa viagem pensando em um horizonte de alguns anos.<\/p>\n\n\n\n
Os custos de um curso no exterior variam de acordo com o destino, tipo de escola, modalidade e dura\u00e7\u00e3o. Por exemplo, um ano de interc\u00e2mbio numa high school<\/em> dos EUA, o equivalente americano ao ensino m\u00e9dio no Brasil, varia entre US$ 10 mil, em col\u00e9gios particulares, e US$ 25 mil, caso das chamadas boarding schools<\/em>, nas quais o aluno estuda em regime de internato.<\/p>\n\n\n\n J\u00e1 uma faculdade custa em m\u00e9dia US$ 30 mil por ano, segundo o relat\u00f3rio College Board 2024. Isso apenas relacionado ao curso em si. A hospedagem acrescenta de US$ 6 mil a US$ 10 mil nessas contas.<\/p>\n\n\n\n Mesmo quem pretende apenas fazer uma imers\u00e3o no ingl\u00eas vai ter de desembolsar entre US$ 10 mil e US$ 15 mil para uma estadia de um ano.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m disso, passagens a\u00e9reas de ida e volta para cidades como Miami e Nova York custam entre R$ 4 mil e R$ 6 mil. Os valores foram coletados em plataformas de viagem na internet em janeiro.<\/p>\n\n\n\n No caso de um adolescente, portanto, os pais v\u00e3o desembolsar a partir de US$ 20 mil na soma de passagens, curso e estadia para um ano de interc\u00e2mbio. Sem considerar ainda as despesas do dia a dia.<\/p>\n\n\n\n J\u00e1 um ano de curso de ingl\u00eas em solo americano vai drenar em torno de US$ 20 mil a US$ 25 mil do seu or\u00e7amento. Um adulto que mira a universidade, por sua vez, vai ter de disponibilizar US$ 40 mil ao ano.<\/p>\n\n\n\n Voc\u00ea j\u00e1 deve ter ficado sem f\u00f4lego: \u00e9 muito dinheiro. Na taxa de c\u00e2mbio atual, estamos falando de valores entre R$ 120 mil e R$ 245 mil a cada 12 meses. Ou seja, a n\u00e3o ser que voc\u00ea tenha um Jeep Renegade ou um Jeep Commander zero km para vender a cada ano e custear tudo, vai ser necess\u00e1rio fazer um belo planejamento.<\/p>\n\n\n\n Mas calma: com uma boa planilha e, principalmente, tempo, d\u00e1 pra fazer.<\/p>\n\n\n\n Se voc\u00ea pensa em enviar seu filho ou filha para uma universidade americana, o ideal seria trabalhar com um horizonte de investimentos de, pelo menos, tr\u00eas anos. Mesmo no caso de um interc\u00e2mbio, quanto antes come\u00e7ar o planejamento, melhor.<\/p>\n\n\n LEIA MAIS<\/p>\n \n Para juntar US$ 20 mil ou R$ 124 mil no c\u00e2mbio atual, o esfor\u00e7o de poupar alcan\u00e7a US$ 556 ao m\u00eas \u2013 cerca de R$ 3.400,00 no c\u00e2mbio de hoje \u2013 durante tr\u00eas anos. A estrategista-chefe do Inter, Gabriela Joubert, lembra que uma forma mais eficiente de alcan\u00e7ar o montante \u00e9 investir a maior parte do dinheiro em renda fixa internacional.<\/p>\n\n\n\n A especialista cita como exemplo os fundos de money market<\/em>, o equivalente americano aos nossos fundos DI. Trata-se de uma aplica\u00e7\u00e3o que tem rendimento di\u00e1rio e pode ser sacada a qualquer momento.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m de ficar protegido da varia\u00e7\u00e3o cambial, seu dinheiro ainda conta com uma rentabilidade<\/a> em torno de 4,5% ao ano em d\u00f3lar. Parece um ganho pequeno quando comparado \u00e0s taxas brasileiras. Mas, se levarmos em considera\u00e7\u00e3o a valoriza\u00e7\u00e3o da moeda americana em rela\u00e7\u00e3o ao real, o retorno dessa aplica\u00e7\u00e3o em moeda brasileira ficou perto de 30% em 2024.<\/p>\n\n\n LEIA MAIS<\/p>\n \n De qualquer modo, volatilidade \u00e0 parte, em um horizonte de tr\u00eas anos, o retorno do money market<\/em> americano representa um ganho equivalente a um m\u00eas do valor que voc\u00ea tem de guardar mensalmente para conseguir US$ 20 mil.<\/p>\n\n\n\n Se voc\u00ea aplicar os US$ 556 (US$ 20 mil divididos por 36 meses) mensalmente no “fundo DI” dos EUA vai obter quase US$ 21,5 mil ap\u00f3s tr\u00eas anos. Trata-se de um retorno nominal, ou seja, sem descontar a infla\u00e7\u00e3o. Sobre o ganho de capital, h\u00e1 ainda a cobran\u00e7a de imposto de renda<\/a> com al\u00edquota de 15%.<\/p>\n\n\n\n O valor com o IR j\u00e1 descontado ficaria em US$ 21,22 mil. S\u00e3o US$ 1,22 mil ou R$ 7,44 mil de rendimento nominal al\u00e9m dos US$ 20 mil necess\u00e1rios. A quantia \u00e9 suficiente para pagar as passagens e ainda sobrar algum no bolso. Bem razo\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n O juro real, quando descontamos a infla\u00e7\u00e3o dessa conta, \u00e9 de 1,7% ao ano (juro nominal de 4,5% menos 2,8% de infla\u00e7\u00e3o m\u00e9dia anual esperada at\u00e9 2027). Ent\u00e3o, em termos de “dinheiro de hoje” o valor acumulado seria equivalente a US$ 20.545.<\/p>\n\n\n LEIA MAIS<\/p>\n \n Uma outra op\u00e7\u00e3o de renda fixa em d\u00f3lar s\u00e3o os t\u00edtulos do Tesouro americano, os chamados Treasuries<\/em>. Trata-se do “Tesouro Direto” dos EUA. Uma diferen\u00e7a importante \u00e9 que, enquanto o money market \u00e9 p\u00f3s-fixado, ou seja, tem uma taxa que a gente s\u00f3 vai saber efetivamente quando resgatar, a maior parte dos pap\u00e9is do governo americano tem retornos prefixados, quando voc\u00ea j\u00e1 sabe de antem\u00e3o quanto vai receber no vencimento. Um Treasury de 3 anos paga hoje uma taxa de 4,3% ao ano.<\/p>\n\n\n\n Uma outra oportunidade da renda fixa em moeda internacional est\u00e1 nos chamados bonds<\/em>. S\u00e3o t\u00edtulos de d\u00edvida privada, emitidos por companhias que precisam levantar recursos junto aos investidores. Esses pap\u00e9is pagam uma remunera\u00e7\u00e3o acima do Treasury de mesmo prazo, porque o governo dos EUA \u00e9 visto como um emissor de risco zero.<\/p>\n\n\n\n Muitas corpora\u00e7\u00f5es brasileiras tamb\u00e9m captam recursos no mercado internacional. Essas companhias pagam juros bem acima dos t\u00edtulos do Tesouro americano. \u00c9 o caso da BRF, por exemplo. Seu bond<\/em> com vencimento em janeiro de 2030 tem remunera\u00e7\u00e3o de 6,13% ao ano. O da Marfrig com prazo de 2 anos tem uma taxa de 6,90% anuais. O papel da Natura com resgate em maio de 2028 negocia com taxa de 6,45% ao ano.<\/p>\n\n\n LEIA MAIS<\/p>\n \n Joubert avalia ser poss\u00edvel, dentro de um horizonte de tr\u00eas ou mais anos, diversificar parte do valor investido na renda vari\u00e1vel. Nesse caso, por meio de ETFs, ou seja, fundos de \u00edndice negociados em bolsa, como se fossem a\u00e7\u00f5es. “Acredito que o S&P500, que \u00e9 um dos principais \u00edndices de a\u00e7\u00f5es da bolsa de Nova York, vai continuar avan\u00e7ando neste ano. Al\u00e9m disso, com ETFs \u00e9 poss\u00edvel ter exposi\u00e7\u00e3o a subsetores com potencial de valoriza\u00e7\u00e3o maior, como tecnologia e o industrial.”<\/p>\n\n\n\n Nesse caso, uma vez que voc\u00ea vai precisar necessariamente ter todo o dinheiro dispon\u00edvel no fim do prazo, uma estrat\u00e9gia para n\u00e3o correr riscos desnecess\u00e1rios \u00e9 aplicar justamente os US$ 37 mensais que voc\u00ea teria de b\u00f4nus no retorno do money market. Na pr\u00e1tica, voc\u00ea vai aplicar 93% do recursos na renda fixa em d\u00f3lar e 7% em ETFs de \u00edndices acion\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n Os \u00edndices das bolsas americanas mais importantes tiveram um desempenho estelar em 2024. O S&P500 teve valoriza\u00e7\u00e3o de 23%. Em d\u00f3lar. Outro \u00edndice conhecido, o Nasdaq, com concentra\u00e7\u00e3o de pap\u00e9is de companhias de tecnologia, subiu ainda mais, cerca de 30%. Mas vale a ressalva: trata-se de um retorno visto pelo retrovisor. Ningu\u00e9m consegue prever o comportamento futuro de um mercado, ainda mais em um tipo de investimento que pode oscilar de maneira muito ampla ao longo do ano.<\/p>\n\n\n\n E como investir? A maioria das plataformas brasileiras com contas globais em moeda estrangeira, tamb\u00e9m oferecem aos clientes a possibilidade de abrir contas globais de investimentos conectadas entre si. Essa facilidade torna o processo de aplica\u00e7\u00e3o e resgate muito simples.<\/p>\n\n\n\n O usu\u00e1rio pode fazer o c\u00e2mbio diretamente na conta global de investimentos. Nesse caso, como se trata de recursos para investir, paga um IOF<\/a> menor, de 0,38%, nessa opera\u00e7\u00e3o quando comparado a convers\u00e3o tradicional, que tem al\u00edquota de 1,1%.<\/p>\n\n\n\n O resgate das aplica\u00e7\u00f5es \u00e9 feito em d\u00f3lares e pode ser transferido para a conta global tradicional da pr\u00f3pria institui\u00e7\u00e3o a qualquer momento, sem necessidade de converter para reais. Desse modo, n\u00e3o vai precisar pagar um novo spread<\/em> de c\u00e2mbio. Essa transfer\u00eancia, em geral, n\u00e3o tem cobran\u00e7a.<\/p>\n\n\n Leia mais na s\u00e9rie Investir para Viver – Edi\u00e7\u00e3o 2025<\/p>\n \n Gostou deste conte\u00fado? Tem d\u00favidas ou sugest\u00f5es para a s\u00e9rie Investir para Viver? Escreva para redacao@investnews.com.br<\/em><\/p>\n\n\n\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O cen\u00e1rio de investimentos atual pode ajudar, se voc\u00ea come\u00e7ar a planejar desde j\u00e1<\/p>\n","protected":false},"author":130,"featured_media":646359,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4,102718],"tags":[26,289,68,103109],"autor-wsj":[],"coauthors":[102831],"class_list":["post-644740","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","category-investimentos","tag-dolar","tag-investimentos","tag-investimentos-pessoais","tag-investir-para-viver"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/644740","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/130"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=644740"}],"version-history":[{"count":53,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/644740\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":650123,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/644740\/revisions\/650123"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/646359"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=644740"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=644740"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=644740"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=644740"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=644740"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\n
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