Novas regulamenta\u00e7\u00f5es est\u00e3o consumindo o capital dos bancos brasileiros, limitando sua capacidade de emprestar dinheiro em um momento em que muitos j\u00e1 est\u00e3o pisando no freio devido ao aumento das taxas de juros e \u00e0s expectativas de maior inadimpl\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n
As medidas, destinadas a alinhar os bancos do pa\u00eds aos padr\u00f5es globais, est\u00e3o pressionando os credores a gerar lucros rapidamente para usar um montante recorde de quase R$ 370 bilh\u00f5es em ativos fiscais \u2014 cr\u00e9ditos resultantes do pagamento excessivo de impostos \u2014 que eles acumularam em seus balan\u00e7os.<\/p>\n\n\n\n
A mudan\u00e7a na regra ocorre no momento em que uma lei separada entra em vigor, comprimindo o patrim\u00f4nio do banco ao modificar a metodologia de contabiliza\u00e7\u00e3o de provis\u00f5es para perdas com empr\u00e9stimos.<\/p>\n\n\n\n
\u201cEssas mudan\u00e7as regulat\u00f3rias exigir\u00e3o esfor\u00e7os consider\u00e1veis \u200b\u200bdos bancos em um ano dif\u00edcil, com press\u00f5es inflacion\u00e1rias aumentando e taxas de juros crescentes trazendo volatilidade<\/a>, preocupa\u00e7\u00f5es e maiores taxas de inadimpl\u00eancia\u201d, disse Guilherme Machado, analista da S&P Global Ratings, em uma entrevista. \u201cOs credores talvez distribuam menos dividendos<\/a> ou expandam seus livros de empr\u00e9stimos mais lentamente.\u201d<\/p>\n\n\n\n As consequ\u00eancias est\u00e3o aparecendo de uma forma incomum: um n\u00famero crescente de visitas de executivos de bancos a gestores de fundos de ativos em dificuldades, \u00e0 medida que buscam ajuda para calcular pre\u00e7os para seus empr\u00e9stimos, incluindo alguns que ainda nem entraram em default. Vender tais ativos \u00e9 um m\u00e9todo que os credores podem usar para lidar com as novas regras.<\/p>\n\n\n\n Os bancos brasileiros historicamente pagaram impostos a mais porque as despesas vinculadas a provis\u00f5es para perdas com empr\u00e9stimos n\u00e3o eram consideradas para fins fiscais, mesmo que reduzissem os lucros cont\u00e1beis. <\/p>\n\n\n\n Somente quando um empr\u00e9stimo n\u00e3o tinha perspectiva de recupera\u00e7\u00e3o e era completamente baixado, cerca de um ano ap\u00f3s o in\u00edcio da provis\u00e3o, o preju\u00edzo seria levado em considera\u00e7\u00e3o, reduzindo o lucro tribut\u00e1vel. E os credores, quando tinham lucros suficientes, tinham a flexibilidade de usar os ativos fiscais gerados como resultado da diferen\u00e7a de tempo.<\/p>\n\n\n\n Mas um aumento nas taxas de inadimpl\u00eancia, aumento nas provis\u00f5es e queda nos lucros significa que mais desses ativos fiscais foram criados e menos foram usados, deixando a pilha de ativos fiscais em um recorde em 2024.<\/p>\n\n\n\n O novo marco regulat\u00f3rio global de Basileia III estabeleceu que os ativos fiscais precisam ser subtra\u00eddos do patrim\u00f4nio l\u00edquido<\/a> dos bancos.<\/p>\n\n\n\n Isso seria um desastre para os bancos brasileiros se aplicado de uma s\u00f3 vez, ent\u00e3o as autoridades concederam um per\u00edodo de car\u00eancia de at\u00e9 10 anos para os bancos usarem seus cr\u00e9ditos fiscais, a partir deste ano. <\/p>\n\n\n\n Elas tamb\u00e9m impediram a cria\u00e7\u00e3o de novos ativos fiscais ao determinar que as despesas vinculadas a provis\u00f5es para perdas com empr\u00e9stimos devem ser usadas para c\u00e1lculos de impostos assim que afetarem os lucros cont\u00e1beis.<\/p>\n\n\n Leia mais <\/p>\n \n O Banco Bradesco SA tem o maior patrim\u00f4nio tribut\u00e1rio, com 110,9 bilh\u00f5es de reais em dezembro, enquanto o Ita\u00fa Unibanco Holdings SA, o maior banco da Am\u00e9rica Latina, tem a segunda maior pilha, com 72 bilh\u00f5es de reais. O total aumentou cerca de 12% nos \u00faltimos 12 meses entre os cinco maiores bancos, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.<\/p>\n\n\n\n A outra mudan\u00e7a que espreme o capital pr\u00f3prio dos bancos os for\u00e7a a calcular provis\u00f5es com base em perdas de empr\u00e9stimos esperadas. Antes, a maioria dos credores registrava essas provis\u00f5es somente ap\u00f3s um evento real de n\u00e3o pagamento.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m disso, os limites de cr\u00e9dito dos clientes, inclusive nos cart\u00f5es de cr\u00e9dito, devem ser considerados nos c\u00e1lculos de provis\u00f5es, segundo Claudio Sertorio, s\u00f3cio da empresa de auditoria KPMG LLP no Brasil.<\/p>\n\n\n\n Essa abordagem prospectiva trar\u00e1 um aumento de 37,8 bilh\u00f5es de reais em provis\u00f5es, ou 11% do total em aberto, disse o banco central em um relat\u00f3rio em novembro.<\/p>\n\n\n\n Os credores precisar\u00e3o aumentar o capital pr\u00f3prio para lidar com essas novas disposi\u00e7\u00f5es ao longo de quatro anos, come\u00e7ando em 2025.<\/p>\n\n\n\n O Ita\u00fa j\u00e1 usou a nova metodologia para provis\u00f5es, ent\u00e3o o impacto para o banco ser\u00e1 pequeno, disse a S&P. O Bradesco e o Banco Santander Brasil SA ter\u00e3o um aumento de 10% nas provis\u00f5es, estimou a S&P.<\/p>\n\n\n\n Geovanne Tobias, diretor financeiro do Banco do Brasil SA, estatal, disse em uma teleconfer\u00eancia em fevereiro que o impacto atingir\u00e1 4% do patrim\u00f4nio l\u00edquido do banco.<\/p>\n\n\n\n \u201cUma carteira de cr\u00e9dito como a do setor de agroneg\u00f3cio, que est\u00e1 em uma fase mais desafiadora, exige mais provis\u00f5es\u201d, afirma Felipe Prince, vice-presidente de riscos internos e controle do BB.<\/p>\n\n\n\n Se um banco vender empr\u00e9stimos para fundos de investimento nos mercados secund\u00e1rios a pre\u00e7os altos o suficiente, ele pode reverter perdas de provis\u00e3o e gerar lucros, usando cr\u00e9ditos fiscais no processo, disse Sertorio, da KPMG.<\/p>\n\n\n\n Mateus Tessler, s\u00f3cio da empresa de investimentos alternativos JiveMaua, disse que os banqueiros t\u00eam visitado \u201cpara perguntar se n\u00e3o queremos fazer algo com empr\u00e9stimos que estar\u00e3o em inadimpl\u00eancia no futuro\u201d.<\/p>\n\n\n\n H\u00e1 v\u00e1rias alternativas, segundo Tessler. \u201cComprar cr\u00e9dito \u00e9 uma op\u00e7\u00e3o, ou mesmo oferecer cr\u00e9dito adicional \u00e0 empresa em uma situa\u00e7\u00e3o mais dif\u00edcil, ou dar garantias aos bancos\u201d, disse ele.<\/p>\n\n\n\n Apesar do impacto no capital dos bancos no in\u00edcio da transi\u00e7\u00e3o, as novas regras tornar\u00e3o o sistema financeiro brasileiro \u201cmais robusto\u201d, disse o banco central do Brasil. Os \u00edndices de capitaliza\u00e7\u00e3o s\u00e3o \u201ctotalmente suficientes\u201d para suportar o impacto dessas novas regulamenta\u00e7\u00f5es, que podem ser mitigados por medidas como inje\u00e7\u00f5es de capital, maior reten\u00e7\u00e3o de lucros e redu\u00e7\u00e3o de exposi\u00e7\u00f5es, disse o banco central.<\/p>\n\n\n\n \u201cO sistema tem margens de capital suficientes para continuar expandindo a oferta de cr\u00e9dito, apesar da perspectiva de sua redu\u00e7\u00e3o devido a mudan\u00e7as regulat\u00f3rias\u201d, disse o banco central.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Cen\u00e1rio est\u00e1 limitando a capacidade das institui\u00e7\u00f5es financeiras de emprestar dinheiro<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":407996,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[74],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-657967","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-inadimplencia"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/657967","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=657967"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/657967\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":657982,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/657967\/revisions\/657982"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/407996"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=657967"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=657967"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=657967"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=657967"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=657967"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}\n
Perdas de empr\u00e9stimos<\/h2>\n\n\n\n
Visitas de banqueiros<\/h2>\n\n\n\n