Executivos da Minerva, a maior exportadora de carne bovina da Am\u00e9rica do Sul, disseram nesta quinta-feira (20) que a companhia conseguir\u00e1 reduzir a d\u00edvida neste ano e no pr\u00f3ximo ap\u00f3s pagar por uma grande aquisi\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Analistas est\u00e3o preocupados h\u00e1 algum tempo com os n\u00edveis de d\u00edvida da empresa ap\u00f3s a Minerva anunciar um acordo para pagar cerca de 7,5 bilh\u00f5es de reais por alguns ativos da concorrente Marfrig.<\/p>\n\n\n\n
A opera\u00e7\u00e3o ocorre em uma fase em que o frigor\u00edfico controlado pela fam\u00edlia Vilela de Queiroz vem buscando formas de gerir seu passivo ap\u00f3s assumir o compromisso pela compra de 16 f\u00e1bricas da Marfrig na Am\u00e9rica do Sul.<\/p>\n\n\n\n
N\u00e3o \u00e9 de hoje que a empresa vem lutando contra d\u00edvidas.<\/p>\n\n\n Leia mais <\/p>\n \n No \u00faltimo balando da empresa, referente ao 4\u00ba trimestre, divulgado nesta quarta-feira (19), a companhia registrou preju\u00edzo l\u00edquido de R$ 1,567 bilh\u00e3o no quarto trimestre de 2024, uma revers\u00e3o do lucro de R$ 19,8 milh\u00f5es comparando com o mesmo per\u00edodo de 2023.<\/p>\n\n\n\n O Ebitda – lucro antes de juros, impostos, deprecia\u00e7\u00e3o e amortiza\u00e7\u00e3o – consolidado da processadora de alimentos foi de R$ 943,7 milh\u00f5es no per\u00edodo, crescimento de 55,8% ano a ano, embora a margem Ebitda tenha recuado 1 ponto percentual, para 8,8%.<\/p>\n\n\n\n Em novembro de 2024, a VDQ Holdings, ve\u00edculo de investimento da fam\u00edlia fundadora da Minerva Foods, os Vilela de Queiroz, lan\u00e7ou uma opera\u00e7\u00e3o para levantar R$ 705 milh\u00f5es para \u201caquisi\u00e7\u00e3o de participa\u00e7\u00f5es societ\u00e1rias\u201d.<\/p>\n\n\n\n No documento enviado \u00e0 Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM), a holding<\/a> n\u00e3o deixa claro qual tipo de aquisi\u00e7\u00e3o seria. Hoje, o \u00fanico investimento da VDQ \u00e9 na Minerva. A holding dos Vilela de Queiroz foi procurada, mas ainda n\u00e3o respondeu.<\/p>\n\n\n\n Segundo informa\u00e7\u00f5es, a opera\u00e7\u00e3o da VDQ seria feita pela emiss\u00e3o de notas comerciais, com remunera\u00e7\u00e3o de CDI<\/a> + 3,60% ao ano, com vencimento previsto para 15 de novembro de 2029.<\/p>\n\n\n\n Em agosto do ano passado, Edison Ticle, CFO da Minerva afirmou que a companhia estudaria os diversos mecanismos de d\u00edvida no mercado de capitais para baratear o empr\u00e9stimo-\u00e2ncora de R$ 6 bilh\u00f5es feito pelo JP Morgan para viabilizar a opera\u00e7\u00e3o. Desde ent\u00e3o, a empresa fez emiss\u00e3o de deb\u00eantures e bonds<\/a> no exterior para dar conta do financiamento.<\/p>\n\n\n\n A Minerva encerrou o terceiro trimestre de 2024 com d\u00edvida l\u00edquida de R$ 7,4 bilh\u00f5es, com alavancagem de 2,6 vezes a d\u00edvida l\u00edquida pelo lucro operacional (Ebitda). Os dados consideram apenas a entrada de R$ 1,5 bilh\u00e3o dada \u00e0 Marfrig e ainda n\u00e3o computou os outros R$ 5,7 bilh\u00f5es que a empresa precisou pagar no fim de outubro.<\/p>\n\n\n\n No fluxo de pagamento de d\u00edvidas da Minerva, tirando o acordo com a Marfrig, a maior despesa est\u00e1 prevista para o terceiro trimestre de 2025, com R$ 1,92 bilh\u00e3o a pagar \u2014 em todo o ano que vem, a empresa precisar\u00e1 quitar R$ 3,8 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n\n