{"id":676574,"date":"2025-05-30T11:06:21","date_gmt":"2025-05-30T14:06:21","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=676574"},"modified":"2025-05-30T14:27:52","modified_gmt":"2025-05-30T17:27:52","slug":"eurofarma-vai-pagar-um-extra-para-debenturistas-nao-anteciparem-cobranca-de-divida","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/eurofarma-vai-pagar-um-extra-para-debenturistas-nao-anteciparem-cobranca-de-divida\/","title":{"rendered":"Eurofarma vai pagar um extra para debenturistas n\u00e3o anteciparem cobran\u00e7a de d\u00edvida"},"content":{"rendered":"\n<p>\u00c9 melhor prevenir do que remediar. Ainda que, para uma ind\u00fastria farmac\u00eautica, o dito popular possa parecer um contrassenso, a Eurofarma fez exatamente isso: convocou uma assembleia geral dos debenturistas de sua 7\u00aa emiss\u00e3o. Isso para convencer os detentores desses t\u00edtulos de d\u00edvida a desistir de uma eventual possibilidade de pedirem o vencimento antecipado dos pap\u00e9is.<\/p>\n\n\n\n<p>A reuni\u00e3o, segundo fato relevante divulgado nesta sexta-feira, ficou marcada para 23 de junho. Em jogo est\u00e1 o risco de ter de desembolsar quase R$ 3 bilh\u00f5es de uma vez para liquidar a d\u00edvida. <\/p>\n\n\n\n<p>Essa possibilidade passou a ocorrer porque os resultados do primeiro trimestre mostram que um dos gatilhos que permitem a solicita\u00e7\u00e3o de vencimento antecipado foi ultrapassado. Trata-se da exig\u00eancia de que o n\u00edvel de endividamento do grupo permane\u00e7a abaixo de 4 vezes a rela\u00e7\u00e3o entre a d\u00edvida l\u00edquida e o ebitda (lucro antes de juros, impostos, deprecia\u00e7\u00e3o e amortiza\u00e7\u00e3o), que funciona como uma medida do lucro operacional ou capacidade de gera\u00e7\u00e3o de caixa de uma empresa.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/ems-dona-do-gerovital-faz-proposta-de-fusao-com-a-hypera-do-neosaldina\/\" \n                        title=\"Gerovital com Engov: EMS prop\u00f5e fus\u00e3o com a Hypera para criar maior farmac\u00eautica do Brasil\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Gerovital com Engov: EMS prop\u00f5e fus\u00e3o com a Hypera para criar maior farmac\u00eautica do Brasil\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/ems-dona-do-gerovital-faz-proposta-de-fusao-com-a-hypera-do-neosaldina\/\"\n                    >\n                        Gerovital com Engov: EMS prop\u00f5e fus\u00e3o com a Hypera para criar maior farmac\u00eautica do Brasil                    <\/a>\n                <\/li>\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/nao-obrigado-hypera-rejeita-fusao-com-ems-e-lanca-duvida-sobre-governanca-da-rival\/\" \n                        title=\"&#8216;N\u00e3o, obrigado&#8217;: Hypera rejeita fus\u00e3o com EMS e lan\u00e7a d\u00favida sobre governan\u00e7a da rival\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"&#8216;N\u00e3o, obrigado&#8217;: Hypera rejeita fus\u00e3o com EMS e lan\u00e7a d\u00favida sobre governan\u00e7a da rival\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/nao-obrigado-hypera-rejeita-fusao-com-ems-e-lanca-duvida-sobre-governanca-da-rival\/\"\n                    >\n                        &#8216;N\u00e3o, obrigado&#8217;: Hypera rejeita fus\u00e3o com EMS e lan\u00e7a d\u00favida sobre governan\u00e7a da rival                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>Nos fim dos tr\u00eas primeiros meses de 2025, a rela\u00e7\u00e3o d\u00edvida l\u00edquida\/ebitda passou para 4,08 vezes. Um dos fatores por tr\u00e1s dessa eleva\u00e7\u00e3o ocorreu em fevereiro, quando a Eurofarma exerceu sua op\u00e7\u00e3o de compra na Ocean Drop, consolidando a participa\u00e7\u00e3o como controladora da empresa, que atua no segmento de suplementa\u00e7\u00e3o alimentar com base em nutrientes marinhos e personaliza\u00e7\u00e3o de vitaminas.<\/p>\n\n\n\n<p>Na assembleia, a Eurofarma vai propor o pagamento de um pr\u00eamio extra aos debenturistas para que renunciem ao direito de acionar a cl\u00e1usula de vencimento antecipado. Esse percentual vai ser definido no encontro no fim de junho. <\/p>\n\n\n\n<p>A s\u00e9rie de deb\u00eantures, originalmente, remunera os investidores com a varia\u00e7\u00e3o do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-cdi\/\">CDI<\/a> mais 1,30% ao ano de &#8220;spread&#8221; (pr\u00eamio). Em mar\u00e7o do ano passado, a companhia captou R$ 3 bilh\u00f5es na opera\u00e7\u00e3o. A s\u00e9rie, lan\u00e7ada em mar\u00e7o de 2024 e com vencimento em mar\u00e7o de 2031, tem como agente fiduci\u00e1rio a Pentagono DTVM.<\/p>\n\n\n\n<p>No primeiro trimestre deste ano, a Eurofarma registrou uma d\u00edvida l\u00edquida de R$ 7,7 bilh\u00f5es, com alta de 4,6% ante o mesmo per\u00edodo de 2024, e um ebitda de R$ 1,88 bilh\u00f5es, com avan\u00e7o de 1,7%. J\u00e1 o endividamento bruto permaneceu em R$ 9,3 bilh\u00f5es. O <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lucro-liquido\/\">lucro l\u00edquido<\/a> no per\u00edodo alcan\u00e7ou R$ 229,4 milh\u00f5es com crescimento anual de 29,8%. A <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/receita-liquida-o-que-e\/\">receita l\u00edquida<\/a> subiu 8,1% para R$ 3,06 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Farmac\u00eautica prop\u00f4s pr\u00eamio em troca de ren\u00fancia ao vencimento antecipado <\/p>\n","protected":false},"author":130,"featured_media":393699,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[42,31,103615],"autor-wsj":[],"coauthors":[102831],"class_list":["post-676574","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-credito","tag-debentures","tag-fatos-relevantes"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/676574","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/130"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=676574"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/676574\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":676732,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/676574\/revisions\/676732"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/393699"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=676574"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=676574"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=676574"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=676574"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=676574"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}