{"id":679191,"date":"2025-06-10T16:27:50","date_gmt":"2025-06-10T19:27:50","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=679191"},"modified":"2025-06-12T18:39:05","modified_gmt":"2025-06-12T21:39:05","slug":"ir-de-175-para-a-renda-fixa-veja-o-quanto-ele-morde-o-seu-bolso-e-o-quanto-ele-assopra","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/ir-de-175-para-a-renda-fixa-veja-o-quanto-ele-morde-o-seu-bolso-e-o-quanto-ele-assopra\/","title":{"rendered":"IR de 17,5% para a renda fixa: veja quanto ele morde do seu bolso (e quanto ele assopra)"},"content":{"rendered":"\n

O governo confirmou na tarde desta ter\u00e7a-feira (10) a fixa\u00e7\u00e3o de uma al\u00edquota \u00fanica de 17,5%<\/strong> para pap\u00e9is de renda fixa, independentemente do tempo que o investidor carregar o t\u00edtulo. No mesmo bonde, veio a decis\u00e3o de aumentar de 15% para 20% o tributo dos juros sobre capital pr\u00f3prio (JCP) distribu\u00eddo pelas empresas \u2013 o provento an\u00e1logo aos dividendos, mas que n\u00e3o \u00e9 isento, cobra IR na fonte.<\/p>\n\n\n\n

Vamos come\u00e7ar pela al\u00edquota \u00fanica da RF. Hoje, o imposto cobrado nos produtos cai de acordo com o tempo que voc\u00ea permanece com eles. A tabela come\u00e7a em 22,5% sobre os rendimentos. Se voc\u00ea investe hoje e tira antes de seis meses (180 dias) paga esse teto.<\/p>\n\n\n\n

Tirou entre seis e meses e um ano (360 dias, mais exatamente), o tributo cai para 20%. De um a dois anos (720 dias), 17,5%. Passou disso, parab\u00e9ns: voc\u00ea chega ao imposto m\u00ednimo, de 15%. <\/p>\n\n\n\n

A proposta do governo \u00e9 acabar com essa escadinha<\/strong>: uniformizar a al\u00edquota para 17,5%. Bom para quem guarda o dinheiro por pouco tempo. Deixou menos de seis meses, seu rendimento j\u00e1 ser\u00e1 automaticamente maior que o de hoje. Mas, claro, a medida penaliza quem deixa o dinheiro investido por mais tempo. <\/p>\n\n\n\n

Vamos \u00e0s contas. Primeiro, pela regra da escadinha. Se voc\u00ea colocar R$ 1 mil num t\u00edtulo que pague 15% ao ano e mantiver em carteira por mais 720 dias, o lucro bruto ser\u00e1 de R$ 150. O recolhimento, ent\u00e3o, \u00e9 de R$ 22,50 (15%). Seu lucro final, R$ 127,50 \u2013 fora outras taxas, como a da B3 para t\u00edtulos do Tesouro Direto, mas ok.<\/p>\n\n\n\n

Com as novas regras, um t\u00edtulo de renda fixa ter\u00e1 um imposto de 17,5%, independentemente do tempo que voc\u00ea permanecer com ele. Nesse cen\u00e1rio, os mesmos R$ 1 mil investidos no mesmo t\u00edtulo por mais de dois ano v\u00e3o gerar o mesmo lucro de R$ 150, mas o imposto ser\u00e1 de R$ 26,25. O lucro final, R$ 123,75. Ou seja, 3% menor<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Pelo outro lado, agora. Um investimento carregado por prazo mais curto, de at\u00e9 seis meses, pela tabela da escadinha, tem aquela al\u00edquota maior, de 22,5%. Logo, se R$ 1 mil rendessem R$ 150, o imposto retido seria de R$ 33,75. Lucro de R$ 116,25 \u2013 6% menor<\/strong> do que pela nova regra. Ou seja, ela traz um ganho vis\u00edvel para os dep\u00f3sitos de vida curta.<\/p>\n\n\n\n

O racioc\u00ednio tem o mesmo efeito para os fundos de investimento, que t\u00eam o mesmo tratamento tribut\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n

Como ficam os isentos<\/h2>\n\n\n\n

Agora, de volta ao outro grande assunto da semana: o imposto sobre os t\u00edtulos que eram isentos. A primeira grande quest\u00e3o \u00e9: a despeito do novo tributo, de 5%, os t\u00edtulos isentos n\u00e3o perder\u00e3o tanto apelo para o investidor.<\/p>\n\n\n\n

A compara\u00e7\u00e3o era sempre entre os 5% propostos pelo governo e os 15% do IR m\u00ednimo para a renda fixa convencional. N\u00e3o mais. Agora, voc\u00ea precisa confrontar 5% com 17,5%. <\/p>\n\n\n\n

Recapitulando: passar\u00e3o a ter al\u00edquota de 5% as deb\u00eantures incentivadas, as Letras de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio (LCAs), as Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (LCIs), os Certificados de Receb\u00edveis do Agroneg\u00f3cio (CRAs) e os Certificados de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios (CRIs). Antes, eram todos isentos.<\/p>\n\n\n\n

Com isso em mente, vamos para um exemplo: os t\u00edtulos isentos costumam pagar um pouco menos do que o CDI<\/a>, justamente pela vantagem tribut\u00e1ria. Se voc\u00ea investiu R$ 1 mil em uma LCA<\/a> que paga 95% do CDI com o juro b\u00e1sico em 15% ao ano, seu retorno efetivo em 12 meses ser\u00e1 de 142,5%. O lucro, portanto, ser\u00e1 de R$ 142,50.<\/p>\n\n\n\n

Vamos comparar com uma emiss\u00e3o com o novo imposto de 5%. Se voc\u00ea investiu os mesmos R$ 1 mil na mesma LCA, que paga 95% do CDI e vence em um ano, haver\u00e1 imposto de R$ 7,10 recolhido sobre o seu lucro. Seus R$ 142,50 de lucro virar\u00e3o, portanto, R$ 135,40.<\/p>\n\n\n\n

Nesse exemplo, vale considerar que o novo imposto de 5% s\u00f3 valer\u00e1 a partir do ano que vem, incidindo apenas sobre novas emiss\u00f5es<\/strong>. Isso significa que poder\u00e1 haver uma maior procura pelas emiss\u00f5es antigas, o que faz com que os pre\u00e7os subam \u2013 e as taxas de remunera\u00e7\u00e3o caiam. No caso das novas emiss\u00f5es, \u00e9 o inverso: se realmente o modelo mudar e houver menos procura, os pre\u00e7os caem e a remunera\u00e7\u00e3o sobe. Logo, \u00e9 poss\u00edvel considerar no cen\u00e1rio que alguns t\u00edtulos novos passem a ter retorno mais perto do retorno do CDI.<\/p>\n\n\n\n

Neste caso, se voc\u00ea adquirir uma LCA que passe a pagar 100% do CDI, em um cen\u00e1rio hipot\u00e9tico, os seus R$ 1 mil investidos a 15% de juro ao ano v\u00e3o render R$ 150. Com o imposto de 5%, o rendimento final ser\u00e1 de R$ 142,50. O que podemos concluir \u00e9: a LCA com imposto se aproximaria do que se paga na LCA isenta porque o rendimento dela seria maior, para compensar justamente a isen\u00e7\u00e3o. Simples.<\/p>\n\n\n\n

E como fica a renda vari\u00e1vel?<\/h2>\n\n\n\n

As mudan\u00e7as para a al\u00edquota de imposto em opera\u00e7\u00f5es financeiras devem atingir tamb\u00e9m a renda vari\u00e1vel, tanto em opera\u00e7\u00f5es comuns, em que o imposto \u00e9 15%, quanto para o day trade, em o imposto \u00e9 20%. Elas passar\u00e3o a ter um imposto de 17,5%.<\/p>\n\n\n\n

No caso do investimento em a\u00e7\u00f5es, a tributa\u00e7\u00e3o \u00e9 de 15% sobre o lucro. Logo, se voc\u00ea investiu R$ 20 mil e obteve um rendimento de 10%, isso gerar\u00e1 um lucro bruto de R$ 2 mil. Sobre ele, ser\u00e3o recolhidos R$ 300, de modo que seu lucro l\u00edquido<\/a> ser\u00e1 de R$ 1.700.<\/p>\n\n\n\n

Agora, com os 17,5%, o recolhimento ser\u00e1 de R$ 350. O lucro l\u00edquido, R$ 1.650 \u2013 3% menor<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

O nosso exemplo considera o montante inicial de R$ 20 mil porque os valores abaixo dele s\u00e3o isentos de imposto na renda vari\u00e1vel. N\u00e3o est\u00e1 claro se essa isen\u00e7\u00e3o ser\u00e1 mantida com as mudan\u00e7as do governo. Para o day trade, n\u00e3o h\u00e1 isen\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Os JCPs tamb\u00e9m v\u00e3o entrar na conta. No ano passado, a Vale distribuiu R$ 2,61 por a\u00e7\u00e3o a t\u00edtulo de JCP. Se voc\u00ea tem 10 mil a\u00e7\u00f5es da Vale, recebeu R$ 26,1 mil menos 15% de imposto, que \u00e9 descontado na fonte. Ca\u00edram, ent\u00e3o, R$ 22,2 mil na sua conta. Com o novo imposto, de 20%, voc\u00ea receberia R$ 20,8 mil caso a Vale pagasse o mesmo tanto em JCP. R$ 1,4 mil a menos.

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Entenda tamb\u00e9m o que representa a tributa\u00e7\u00e3o de 20% sobre o JCP <\/p>\n","protected":false},"author":159,"featured_media":646386,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4,102718],"tags":[44],"autor-wsj":[],"coauthors":[109332],"class_list":["post-679191","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","category-investimentos","tag-imposto-de-renda"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/679191","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/159"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=679191"}],"version-history":[{"count":13,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/679191\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":680010,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/679191\/revisions\/680010"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/646386"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=679191"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=679191"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=679191"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=679191"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=679191"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}