{"id":679903,"date":"2025-06-13T10:59:25","date_gmt":"2025-06-13T13:59:25","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=679903"},"modified":"2025-09-05T10:13:21","modified_gmt":"2025-09-05T13:13:21","slug":"novo-ir-nos-investimentos-e-se-eu-comprar-hoje-e-vender-ano-que-vem","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/novo-ir-nos-investimentos-e-se-eu-comprar-hoje-e-vender-ano-que-vem\/","title":{"rendered":"Novo IR sobre LCI, LCA, fundos, t\u00edtulos, a\u00e7\u00f5es: e se eu comprar hoje e vender no ano que vem?"},"content":{"rendered":"\n<p>O Governo Federal finalmente <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/governo-publica-mp-com-aumento-de-imposto-em-aplicacoes-financeiras\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">publicou a Medida Provis\u00f3ria (MP)<\/a> que altera o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a> sobre aplica\u00e7\u00f5es financeiras de v\u00e1rios tipos. O que sobram agora s\u00e3o as d\u00favidas de como isso realmente chegar\u00e1 ao seu bolso.<\/p>\n\n\n\n<p>Em geral, as regras passam a valer apenas em 2026, mas voc\u00ea j\u00e1 deve estar fazendo contas para saber o que acontece com os investimentos que voc\u00ea j\u00e1 tem ou quer comprar agora \u2013 e, principalmente, se voc\u00ea vender ano que vem. Abaixo, trazemos simula\u00e7\u00f5es e exemplos de como as regras funcionam hoje e qual ser\u00e1 o impacto das novas medidas.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/governo-publica-mp-com-aumento-de-imposto-em-aplicacoes-financeiras\/\" \n                        title=\"T\u00edtulos p\u00fablicos, isentos, CDB e cripto: o que muda nos investimentos com a nova MP\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"T\u00edtulos p\u00fablicos, isentos, CDB e cripto: o que muda nos investimentos com a nova MP\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/governo-publica-mp-com-aumento-de-imposto-em-aplicacoes-financeiras\/\"\n                    >\n                        T\u00edtulos p\u00fablicos, isentos, CDB e cripto: o que muda nos investimentos com a nova MP                    <\/a>\n                <\/li>\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/ir-de-5-sobre-titulos-isentos-quais-os-impactos-para-o-mercado\/\" \n                        title=\"Comprou LCI ou LCA? Entenda como o IR de 5% sobre os t\u00edtulos pode afetar o rendimento\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Comprou LCI ou LCA? Entenda como o IR de 5% sobre os t\u00edtulos pode afetar o rendimento\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/ir-de-5-sobre-titulos-isentos-quais-os-impactos-para-o-mercado\/\"\n                    >\n                        Comprou LCI ou LCA? Entenda como o IR de 5% sobre os t\u00edtulos pode afetar o rendimento                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que acontece com os isentos? (LCA, LCI, CRA e CRI)<\/h2>\n\n\n\n<p>As Letras de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio (<strong>LCAs<\/strong>), as Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (<strong>LCIs<\/strong>), os Certificados de Receb\u00edveis do Agroneg\u00f3cio (<strong>CRAs<\/strong>) e os Certificados de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios (<strong>CRIs<\/strong>) s\u00e3o isentos de imposto hoje. Ent\u00e3o, n\u00e3o tem segredo: se voc\u00ea j\u00e1 investe nesses t\u00edtulos ou quer comprar agora, nada muda.<\/p>\n\n\n\n<p>A isen\u00e7\u00e3o vale para todas as novas emiss\u00f5es (o mercado prim\u00e1rio) e para todos os t\u00edtulos j\u00e1 emitidos que trocam de m\u00e3o (o mercado secund\u00e1rio) at\u00e9 31 de dezembro de 2025. E se voc\u00ea j\u00e1 tem o t\u00edtulo e negoci\u00e1-lo a partir do ano que vem, ele tamb\u00e9m continua isento \u2013 afinal, ele foi emitido quando a regra antiga estava valendo. Apenas novas emiss\u00f5es a partir de janeiro de 2026 passam a ter tributadas em 5%. N\u00f3s fizemos as contas <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/ir-de-175-para-a-renda-fixa-veja-o-quanto-ele-morde-o-seu-bolso-e-o-quanto-ele-assopra\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/ir-de-175-para-a-renda-fixa-veja-o-quanto-ele-morde-o-seu-bolso-e-o-quanto-ele-assopra\/\">aqui<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como ficam CDB, Tesouro Direto e t\u00edtulos de renda fixa?<\/h2>\n\n\n\n<p>Hoje, se voc\u00ea j\u00e1 tem ou for comprar um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\">CDB<\/a>, pagar\u00e1 um imposto no estilo &#8220;escadinha&#8221; pelo tempo que permanecer com ele: 22,5% at\u00e9 180 dias de investimento, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. <\/p>\n\n\n\n<p>Agora, isso n\u00e3o importa: se vender com menos de seis meses ou mais de dois anos, o imposto \u00e9 de 17,5%. Vamos refor\u00e7ar: o imposto \u00e9 recolhido conforme o tempo investido, n\u00e3o sobre o prazo de vencimento do produto.<\/p>\n\n\n\n<p>A l\u00f3gica aqui \u00e9 a mesma do caso anterior: o imposto vale sobre as condi\u00e7\u00f5es da emiss\u00e3o. N\u00e3o importa se voc\u00ea comprar hoje e vender neste ano ou no ano que vem: a regra antiga est\u00e1 valendo. S\u00f3 as emiss\u00f5es feitas <strong>a partir do ano que vem<\/strong> que passam a ser tributadas em 17,5%.<\/p>\n\n\n\n<p>Veja que esse novo imposto desestimula o investimento de longo prazo \u2013 e incentiva justamente quem fica por menos tempo com o t\u00edtulo, j\u00e1 que a al\u00edquota era maior e ficou mais baixa. Todas as simula\u00e7\u00f5es est\u00e3o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/ir-de-175-para-a-renda-fixa-veja-o-quanto-ele-morde-o-seu-bolso-e-o-quanto-ele-assopra\/\">aqui<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">E os fundos?<\/h2>\n\n\n\n<p>Esse talvez seja o caso mais complexo. Quando voc\u00ea compra o t\u00edtulo diretamente, as al\u00edquotas variam conforme o tempo do seu investimento. No caso dos fundos, as al\u00edquotas levam em conta o tempo m\u00e9dio dos ativos que comp\u00f5em a carteira.<\/p>\n\n\n\n<p>Funciona assim: um fundo de renda fixa classificado como curto prazo tem um prazo m\u00e9dio da carteira de um ano. Se voc\u00ea permanecer com a aplica\u00e7\u00e3o no fundo at\u00e9 180 dias, seu imposto ser\u00e1 de 22,5%. Acima disso, cai para 20%. S\u00f3 isso.<\/p>\n\n\n\n<p>Os fundos classificados como longo prazo s\u00e3o todos aqueles com prazo m\u00e9dio da carteira acima de 365 dias. O imposto cobrado volta a ser a &#8220;escadinha&#8221;, conforme o tempo investido.<\/p>\n\n\n\n<p>O racioc\u00ednio que fizemos acima vale para todos os fundos multimercados.<\/p>\n\n\n\n<p>Agora que voc\u00ea chegou at\u00e9 aqui, podemos falar do que interessa. <strong>Toda essa sopa de n\u00fameros vira um \u00fanico imposto: 17,5%<\/strong>. Mas como ele ser\u00e1 cobrado?<\/p>\n\n\n\n<p>Nesse caso, o ponto de partida para entender a cobran\u00e7a \u00e9 a chamada &#8220;cotiza\u00e7\u00e3o&#8221; do fundo. Vamos traduzir o que isso significa: sempre que voc\u00ea coloca dinheiro em um fundo, esses recursos s\u00e3o transformados em uma quantidade de cotas. Um fundo \u00e9 como um condom\u00ednio e cada cota \u00e9 como um apartamento.<\/p>\n\n\n\n<p>O que muda com o desempenho do fundo \u00e9 o valor das suas cotas, e n\u00e3o a quantidade delas. O n\u00famero de cotas s\u00f3 muda quando voc\u00ea decide resgatar o seu dinheiro.<\/p>\n\n\n\n<p>Por esse motivo, a l\u00f3gica para as cotas \u00e9 a mesma para os t\u00edtulos de renda fixa. Se voc\u00ea aportar ou resgatar recursos do seu fundo, as cotas respeitar\u00e3o as regras de quando foram emitidas. Ou seja: se voc\u00ea investir em um fundo hoje e decidir tirar o dinheiro dele no ano que vem, o imposto sobre o seu dinheiro ser\u00e1 pelas regras atuais. Voc\u00ea s\u00f3 ter\u00e1 o novo imposto se as suas cotas forem emitidas no ano que vem. A simula\u00e7\u00e3o de como ficariam as coisas s\u00e3o mais complicadas, ent\u00e3o vamos falar delas em outro momento.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quanto vou pagar de imposto nas criptos?<\/h2>\n\n\n\n<p>No caso das criptos, acabou a isen\u00e7\u00e3o sobre o lucro de at\u00e9 R$ 35 mil. Agora, passa a correr um IR fixo de 17,5%, sem importar o valor do rendimento. Mais uma vez, tudo que for negociado neste ano est\u00e1 fora da conta. Mas, se for comprado agora e vendido ano que vem, vale o c\u00e1lculo. novo.<\/p>\n\n\n\n<p>Se voc\u00ea tiver um lucro de <strong>R$ 2 mil<\/strong> com bitcoins e decidir vend\u00ea-los, ter\u00e1 que pagar <strong>R$ 350<\/strong> de imposto a partir de 2026. Antes, n\u00e3o pagaria nada.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que acontece com os FIIs e Fiagros?<\/h2>\n\n\n\n<p>Os Fundos Imobili\u00e1rios e Fiagros (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais) com mais de 100 cotistas seguir\u00e3o isentos de impostos sobre dividendos. Provavelmente esse \u00e9 o seu caso, porque \u00e9 o caso da maioria dos produtos hoje. O que muda \u00e9 o imposto sobre ganho de capital, que cai de 20% para 17,5%. <\/p>\n\n\n\n<p>Gloss\u00e1rio-rel\u00e2mpago: o dividendo \u00e9 o lucro do fundo distribu\u00eddo aos investidores; o ganho de capital corresponde ao que o investidor ganha pela valoriza\u00e7\u00e3o das cotas do fundo, negociadas na bolsa.<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja, um fundo que tenha rendido <strong>R$ 600<\/strong> passar\u00e1 a pagar <strong>R$ 105<\/strong> de imposto, contra atuais <strong>R$ 120<\/strong>. \u00d3timo neg\u00f3cio para quem investe.<\/p>\n\n\n\n<p>E a regra de como ficar\u00e1 o imposto \u00e9 a mesma dos outros fundos tratados acima. Se a cota for emitida este ano, tanto faz negociar agora ou ap\u00f3s o ano que vem. As taxas s\u00e3o as atuais. Os novos fundos que chegarem ap\u00f3s o ano que vem entram na bolsa pela nova regra.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais s\u00e3o os novos tributos para a\u00e7\u00f5es e JCP?<\/h2>\n\n\n\n<p>As a\u00e7\u00f5es sofrer\u00e3o o imposto de acordo com o momento em que forem vendidas. \u00c9 simples: se forem adquiridas e vendidas este ano, o imposto \u00e9 de 15% sobre opera\u00e7\u00f5es tradicionais e de 20% quando falamos de day trade. Se voc\u00ea comprar neste ano e vender em 2026, valem os 17,5%.<\/p>\n\n\n\n<p>Imagine que voc\u00ea investiu R$ 20 mil e seu rendimento foi de 10% \u2013 um lucro R$ 2 mil. Sobre ele, ser\u00e3o recolhidos R$ 300, de modo que seu <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lucro-liquido\/\">lucro l\u00edquido<\/a> ser\u00e1 de R$ 1.700. Agora, com os 17,5%, ser\u00e3o retidos R$ 350. <strong>Lucro l\u00edquido: R$ 1.650<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>No caso dos juros sobre capital pr\u00f3prio, o mesmo racioc\u00ednio. No ano passado, a Vale distribuiu R$ 2,61 por a\u00e7\u00e3o a t\u00edtulo de JCP. Se voc\u00ea tem 10 mil a\u00e7\u00f5es da Vale, recebeu R$ 26,1 mil menos 15% de imposto, que \u00e9 descontado na fonte. Ca\u00edram, ent\u00e3o, R$ 22,2 mil na sua conta. Com o novo imposto, de 20%, voc\u00ea receberia R$ 20,8 mil caso a Vale pagasse o mesmo tanto em JCP. <strong>R$ 1,4 mil a menos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Entenda na pr\u00e1tica como as novas regras de IR afetam seus investimentos<\/p>\n","protected":false},"author":138,"featured_media":646385,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[109898,44,110451],"autor-wsj":[],"coauthors":[103008,109332],"class_list":["post-679903","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-bitcoin","tag-imposto-de-renda","tag-lca"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/679903","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/138"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=679903"}],"version-history":[{"count":11,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/679903\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":680199,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/679903\/revisions\/680199"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/646385"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=679903"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=679903"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=679903"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=679903"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=679903"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}