{"id":706122,"date":"2025-08-13T09:05:39","date_gmt":"2025-08-13T12:05:39","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=706122"},"modified":"2025-08-13T09:08:47","modified_gmt":"2025-08-13T12:08:47","slug":"titulos-volume-recorde","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/titulos-volume-recorde\/","title":{"rendered":"Empresas, governos e bancos devem captar volume recorde de US$ 30 bi em t\u00edtulos de d\u00edvida no exterior"},"content":{"rendered":"\n<p id=\"tw-target-text\">O Morgan Stanley informou que os emissores brasileiros vendem bater o recorde de <strong>US$ 30 bilh\u00f5es<\/strong> em t\u00edtulos globais ainda neste ano, j\u00e1 que os mercados internacionais de d\u00edvida permanecem abertos mesmo diante do aumento das tarifas americanas.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">&#8220;O mercado est\u00e1 realmente receptivo&#8221;, disse Gustavo Siqueira, codiretor de mercados de capitais de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-fixa-o-que-e\/\">renda fixa<\/a> para a Am\u00e9rica Latina do Morgan Stanley. &#8220;O que est\u00e1 acontecendo de uma perspectiva pol\u00edtica e macrogeopol\u00edtica n\u00e3o mudou o apetite.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Entidades governamentais, empresas e bancos brasileiros captaram <strong>US$ 22 bilh\u00f5es<\/strong> nos mercados globais neste ano, um <strong>aumento de 18%<\/strong> em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo do ano passado, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Cerca de <strong>70% das transa\u00e7\u00f5es foram para rolagem de d\u00edvida<\/strong> ou para gest\u00e3o de passivos e o restante foi dinheiro novo, de acordo com Siqueira.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">\u201cN\u00e3o vejo empresas investindo muito em crescimento neste momento, exceto aquelas com grandes projetos\u201d, disse ele.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">O Morgan Stanley esteve entre os principais gestores de uma das maiores transa\u00e7\u00f5es deste ano, uma venda de <strong>US$ 650 milh\u00f5es em t\u00edtulos globais para a Embraer<\/strong> em fevereiro, com vencimento para 2035, segundo dados compilados pela Bloomberg. Os recursos ser\u00e3o usados para recomprar t\u00edtulos com vencimento em 2027 e 2028, segundo a fabricante de aeronaves.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">Leia mais<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/investidores-globais-fogem-dos-titulos-publicos-e-mergulham-no-credito-privado\/\" \n                        title=\"Com medo da d\u00edvida americana, gestores fogem de t\u00edtulos p\u00fablicos e mergulham no cr\u00e9dito privado\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Com medo da d\u00edvida americana, gestores fogem de t\u00edtulos p\u00fablicos e mergulham no cr\u00e9dito privado\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/investidores-globais-fogem-dos-titulos-publicos-e-mergulham-no-credito-privado\/\"\n                    >\n                        Com medo da d\u00edvida americana, gestores fogem de t\u00edtulos p\u00fablicos e mergulham no cr\u00e9dito privado                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"tw-target-text\">T\u00edtulos da Sabesp<\/h2>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">A Companhia de Saneamento B\u00e1sico do Estado de S\u00e3o Paulo (Sabesp) estava entre as empresas que venderam t\u00edtulos globais para investimentos. A empresa foi aos mercados internacionais em julho pela <strong>primeira vez em 15 anos e captou US$ 500 milh\u00f5es<\/strong> para expandir os sistemas de \u00e1gua e esgoto, melhorar a conserva\u00e7\u00e3o ambiental e financiar obras estruturais, incluindo a interliga\u00e7\u00e3o de barragens e o refor\u00e7o de redes para per\u00edodos de seca.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">O Morgan Stanley tamb\u00e9m espera ver atividade em <strong>fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es<\/strong>, onde empresas dos EUA, Europa e China est\u00e3o tentando comprar <strong>ativos trof\u00e9u<\/strong>, que n\u00e3o estariam dispon\u00edveis em um ambiente menos vol\u00e1til, de acordo com Fabio Medeiros, chefe de banco de investimento para o Brasil do Morgan Stanley.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">&#8220;H\u00e1 muita atividade onde o Brasil tem vantagens naturais, como <strong>agroneg\u00f3cio e recursos naturais<\/strong>, bem como onde investimentos significativos s\u00e3o necess\u00e1rios, como saneamento&#8221;, disse Medeiros.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">O Morgan Stanley estava entre os bancos que assessoraram a fintech StoneCo na <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/totvs-compra-linx\/\" data-type=\"post\" data-id=\"690637\">venda da empresa de software Linx para a Totvs<\/a>, um acordo de <strong>R$ 3 bilh\u00f5es (US$ 560 milh\u00f5es)<\/strong> anunciado no m\u00eas passado.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Embora as fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es e a emiss\u00e3o de t\u00edtulos estrangeiros permane\u00e7am fortes, os <strong>mercados locais de d\u00edvida e capital acion\u00e1rio est\u00e3o desacelerando<\/strong> este ano, embora a expectativa seja de que as vendas se acelerem no segundo semestre. A emiss\u00e3o total de a\u00e7\u00f5es atingiu R$ 18,4 bilh\u00f5es, 28% menos que no mesmo per\u00edodo de 2024, enquanto as vendas de t\u00edtulos locais ca\u00edram quase 18%, para 233,7 bilh\u00f5es de reais.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Alessandro Zema, <em>country head<\/em> para o Brasil do Morgan Stanley, afirmou que houve um grande influxo de fundos estrangeiros em a\u00e7\u00f5es brasileiras em maio e junho, e mais empresas procuraram o banco para discutir a possibilidade de realizar uma oferta p\u00fablica inicial de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Os fundos negociados em bolsa (<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/etfs-o-que-sao-como-funcionam\/\" data-type=\"guias\" data-id=\"281844\">ETFs<\/a>) brasileiros tiveram <strong>entradas l\u00edquidas de US$ 506 milh\u00f5es<\/strong> <strong>em maio<\/strong> e <strong>US$ 570 milh\u00f5es em junho<\/strong>, segundo dados compilados pela Bloomberg, o maior volume desde 2019.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Os ganhos ocorreram apesar dos aumentos de tarifas pelos EUA, e o Morgan Stanley est\u00e1 otimista de que a tend\u00eancia continuar\u00e1.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">\u201cPrecisaremos esperar at\u00e9 setembro para ver como o mercado americano est\u00e1 se saindo\u201d, disse Marcello Lo Re, head de mercados de capitais de a\u00e7\u00f5es para a Am\u00e9rica Latina do Morgan Stanley. Mas ele se disse muito \u201cconstrutivo\u201d quanto \u00e0s perspectivas at\u00e9 o final de 2025 e o in\u00edcio do pr\u00f3ximo ano.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Capta\u00e7\u00e3o j\u00e1 \u00e9 de US$ 22 bilh\u00f5es nos mercados globais neste ano, aumento de 18%<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":655306,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[102718],"tags":[82],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-706122","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimentos","tag-dividas"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/706122","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=706122"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/706122\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":706150,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/706122\/revisions\/706150"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/655306"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=706122"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=706122"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=706122"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=706122"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=706122"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}