{"id":707647,"date":"2025-08-18T14:42:43","date_gmt":"2025-08-18T17:42:43","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=707647"},"modified":"2025-08-18T14:42:45","modified_gmt":"2025-08-18T17:42:45","slug":"eli-lilly-titulos-longos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/eli-lilly-titulos-longos\/","title":{"rendered":"Eli Lilly lan\u00e7a t\u00edtulos de d\u00edvida de 40 anos, raridade no mercado"},"content":{"rendered":"\n<p id=\"tw-target-text\">A <strong>Eli Lilly<\/strong> est\u00e1 acessando o mercado de d\u00edvida com grau de investimento dos EUA, com t\u00edtulos de 40 anos, o que \u00e9 uma raridade em um mercado caracterizado por altos custos de empr\u00e9stimo.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">A farmac\u00eautica est\u00e1 vendendo d\u00edvida em at\u00e9 sete parcelas, com tranche de <strong>40 anos<\/strong> e rendimento 0,73 ponto percentual acima dos t\u00edtulos do Tesouro americano, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto. As negocia\u00e7\u00f5es iniciais de pre\u00e7o previam um rendimento em torno de 1,05 ponto percentual acima do benchmark.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">O acordo tamb\u00e9m dever\u00e1 incluir uma <strong>parcela de 30 anos<\/strong>, bem como <strong>vencimentos que variam de 3 a 10 anos<\/strong>, informou a pessoa que pediu para n\u00e3o ser identificada.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">Leia mais<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/pilula-anti-obesidade-da-eli-lilly-fabricante-do-mounjaro-vai-bem-na-etapa-de-estudos-clinicos\/\" \n                        title=\"P\u00edlula anti-obesidade da Eli Lilly, fabricante do Mounjaro, mostra efic\u00e1cia em testes cl\u00ednicos\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"P\u00edlula anti-obesidade da Eli Lilly, fabricante do Mounjaro, mostra efic\u00e1cia em testes cl\u00ednicos\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/pilula-anti-obesidade-da-eli-lilly-fabricante-do-mounjaro-vai-bem-na-etapa-de-estudos-clinicos\/\"\n                    >\n                        P\u00edlula anti-obesidade da Eli Lilly, fabricante do Mounjaro, mostra efic\u00e1cia em testes cl\u00ednicos                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"tw-target-text\">Falta de t\u00edtulos longos<\/h2>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">A oferta da Eli Lilly acontece em meio \u00e0 escassez de t\u00edtulos corporativos de longo prazo.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Apenas <strong>11% da d\u00edvida de alto grau vendida este ano tinha vencimento de 30 anos ou mais<\/strong>, ante 15% em 2024, j\u00e1 que as empresas t\u00eam se mostrado reticentes em fixar custos de empr\u00e9stimo elevados por longos per\u00edodos.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">A Eli Lilly \u00e9 uma das nove empresas que venderam d\u00edvida de alto grau dos EUA nesta segunda-feira (18), juntamente com <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/mcdonalds-registra-aumento-nas-vendas-globais-apesar-do-surto-de-e-coli-nos-eua\/\" data-type=\"post\" data-id=\"652294\">McDonald&#8217;s<\/a>, <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cotacao\/m1tt34-marriott\/\" data-type=\"acoes\" data-id=\"24524\">Marriott<\/a> e Charter Communications, entre outras.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Os tomadores de empr\u00e9stimo est\u00e3o se acumulando antes de uma desacelera\u00e7\u00e3o sazonal no final deste m\u00eas.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Eles tamb\u00e9m est\u00e3o aproveitando condi\u00e7\u00f5es de financiamento mais favor\u00e1veis: os rendimentos de agosto est\u00e3o <strong>abaixo de 5% pela primeira vez no ano<\/strong>, mas a demanda continua robusta.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Mais recentemente, as carteiras de pedidos com grau de investimento cresceram<strong> mais de cinco vezes<\/strong> o tamanho da nova oferta, enquanto os tomadores pagaram apenas dois pontos-base em concess\u00f5es de novas emiss\u00f5es \u2014 ambos acima da m\u00e9dia at\u00e9 agora neste ano.<\/p>\n\n\n\n<p id=\"tw-target-text\">Citigroup, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, Mizuho Financial Group e Morgan Stanley est\u00e3o gerenciando a venda dos t\u00edtulos da Eli Lilly, com os <strong>recursos destinados a fins corporativos gerais<\/strong>. Espera-se que os t\u00edtulos recebam classifica\u00e7\u00e3o Aa3 pela Moody&#8217;s Ratings e A+ pela S&amp;P Global Ratings.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Oferta da Eli Lilly acontece em meio \u00e0 escassez de t\u00edtulos corporativos de longo prazo<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":596971,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-707647","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/707647","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=707647"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/707647\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":707666,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/707647\/revisions\/707666"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/596971"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=707647"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=707647"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=707647"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=707647"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=707647"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}