{"id":710856,"date":"2025-08-28T11:37:52","date_gmt":"2025-08-28T14:37:52","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=710856"},"modified":"2025-08-28T18:00:32","modified_gmt":"2025-08-28T21:00:32","slug":"faria-lima-em-choque-policia-federal-faz-busca-na-gestora-reag","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/faria-lima-em-choque-policia-federal-faz-busca-na-gestora-reag\/","title":{"rendered":"Faria Lima em choque: Pol\u00edcia Federal investiga a\u00e7\u00e3o de crime organizado em combust\u00edveis e gestoras"},"content":{"rendered":"\n

A regi\u00e3o da Faria Lima amanheceu com uma movimenta\u00e7\u00e3o bastante at\u00edpica nesta quinta-feira (28): agentes da Pol\u00edcia Federal bateram \u00e0s portas de v\u00e1rias gestoras e empresas de meio pagamento em busca de dados e documentos. O motivo das visitas inesperadas \u00e9 uma investiga\u00e7\u00e3o que apura a suposta infiltra\u00e7\u00e3o do crime organizado no setor de combust\u00edveis e a possibilidade de que o dinheiro do crime esteja sendo lavado por meio do mercado financeiro<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Ainda de manh\u00e3, a Reag, \u00fanica empresa desse grupo com capital aberto, divulgou um fato relevante informando ao mercado que era alvo de mandados de busca e apreens\u00e3o no \u00e2mbito da Opera\u00e7\u00e3o Carbono Oculto \u2013 e que a empresa est\u00e1 “colaborando integralmente com as autoridades, fornecendo as informa\u00e7\u00f5es e documentos solicitados.”<\/p>\n\n\n\n

Pessoas pr\u00f3ximas \u00e0 gestora afirmaram ao InvestNews<\/strong> que relat\u00f3rios de compliance<\/em> da pr\u00f3pria Reag j\u00e1 haviam identificado problemas em fundos. A partir disso, a Reag optou por romper o v\u00ednculo \u2014 ou seja, renunciar formalmente \u00e0 gest\u00e3o de determinados ve\u00edculos \u2014 e, em outros casos, liquidar os fundos, encerrando as opera\u00e7\u00f5es e devolvendo recursos aos cotistas. Parte desses fundos est\u00e1 hoje entre os investigados pela PF. <\/p>\n\n\n\n

Segundo interlocutores, as parcerias com empresas que foram citadas na opera\u00e7\u00e3o, como no caso da companhia do setor de combust\u00edveis Aster\/Copape, tamb\u00e9m foram desfeitas. As decis\u00f5es foram tomadas por risco de dano \u00e0 imagem da gestora. Um potencial envolvimento direto com o crime organizado n\u00e3o foi identificado nesse processo, disseram as fontes.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 poss\u00edvel afirmar que a opera\u00e7\u00e3o da PF, coordenada com a Receita Federal, n\u00e3o estava sendo exatamente aguardada na Faria Lima, mas o motivo dessa investiga\u00e7\u00e3o est\u00e1 longe de ser uma surpresa.<\/p>\n\n\n\n

H\u00e1 v\u00e1rios meses, empres\u00e1rios t\u00eam expressado publicamente sua preocupa\u00e7\u00e3o com a presen\u00e7a do crime organizado no setor de postos de combust\u00edveis. Uma das vozes mais ativas nessas den\u00fancias \u00e9 Rubens Ometto, controlador da Ra\u00edzen \u2013 dona dos postos Shell.<\/p>\n\n\n\n

\u201cEles j\u00e1 t\u00eam mais de mil postos e j\u00e1 compraram mais de quatro usinas de etanol\u201d, afirmou Ometto em evento realizado pelo Esfera Brasil em 2024. Em entrevista ao Brazil Journal<\/em> em mar\u00e7o deste ano, Ometto, afirmou que as tr\u00eas grandes distribuidoras (Ra\u00edzen, Ipiranga e Vibra) j\u00e1 perderam quatro pontos percentuais de market share<\/em> nos \u00faltimos meses na venda de diesel como resultado da concorr\u00eancia desleal de postos que vendem combust\u00edvel clandestino e, portanto, mais barato.<\/p>\n\n\n\n

Na opera\u00e7\u00e3o, deflagrada nesta semana, j\u00e1 foram cumpridos mandados de busca e apreens\u00e3o em cerca de 350 alvos – pessoas f\u00edsicas e jur\u00eddicas – localizados em S\u00e3o Paulo, Esp\u00edrito Santo, Paran\u00e1, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goi\u00e1s, Rio de Janeiro e Santa Catarina.<\/p>\n\n\n\n

No alvo<\/h2>\n\n\n\n

A Reag, um dos alvos da opera\u00e7\u00e3o que investiga essas den\u00fancias, \u00e9 a \u00fanica \u00fanica gestora listada na B3. Com R$ 299 bilh\u00f5es sob gest\u00e3o, ela conta, inclusive, com o selo do Novo Mercado, condi\u00e7\u00e3o que imp\u00f5e um rigor ainda maior em termos de governan\u00e7a e transpar\u00eancia. Al\u00e9m de oferecer fundos abertos para investimentos pelas pessoas f\u00edsicas, a Reag tamb\u00e9m atua como gestora de patrim\u00f4nio (wealth management)<\/em>.<\/p>\n\n\n\n

A institui\u00e7\u00e3o, fundada em 2012 por Jo\u00e3o Carlos Mansur, \u00e9 conhecida no mercado pelo perfil agressivo de aquisi\u00e7\u00f5es, com compras de casas importantes desde o ano passado, entre elas as gestoras Quasar e a Emp\u00edrica. Na \u00e1rea de wealth, a institui\u00e7\u00e3o j\u00e1 comprou escrit\u00f3rios importantes, como a Berkana Investimentos e a Hieron Patrim\u00f4nio Familiar.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m da Reag, est\u00e3o sendo alvo de investiga\u00e7\u00e3o v\u00e1rias institui\u00e7\u00f5es de pagamento e gestoras, entre elas: BK Pagamentos, Bankrow, Trustee Distribuidora de T\u00edtulos e Valores Mobili\u00e1rios, Altinvest Gest\u00e3o de Administra\u00e7\u00e3o de Recursos de Terceiros, BFL Administra\u00e7\u00e3o de Recursos, Banco Genial, Actual Distribuidora de T\u00edtulos e Valores Mobili\u00e1rio, Ello Gestora de Recursos, Libertas Asset, Banvox Distribuidora de T\u00edtulos e Valores, Zeus Fundo de Investimento<\/a> em Direitos Credit\u00f3rios<\/a>, Brazil Special Opportunities e Celebration Fundo de Investimento em Participa\u00e7\u00e3o Multiestrat\u00e9gia. <\/p>\n\n\n\n

No total, foram bloqueados 21 fundos e mais de R$ 1 bilh\u00e3o. S\u00e3o 255 pessoas jur\u00eddicas investigadas. <\/p>\n\n\n\n

Segundo a PF, “a investiga\u00e7\u00e3o identificou um esquema sofisticado que utilizava fundos de investimento para ocultar patrim\u00f4nio de origem il\u00edcita, com ind\u00edcios de liga\u00e7\u00e3o com fac\u00e7\u00f5es criminosas.”<\/p>\n\n\n\n

“A estrutura criminosa operava por meio de m\u00faltiplas camadas societ\u00e1rias e financeiras, nas quais fundos de investimento detinham participa\u00e7\u00e3o em outros fundos ou empresas. Essa teia complexa dificultava a identifica\u00e7\u00e3o dos verdadeiros benefici\u00e1rios e tinha como principal finalidade a blindagem patrimonial e a oculta\u00e7\u00e3o da origem dos recursos”, segue a nota. <\/p>\n\n\n\n

“Entre as estrat\u00e9gias utilizadas estavam transa\u00e7\u00f5es simuladas de compra e venda de ativos \u2014 como im\u00f3veis e t\u00edtulos \u2014 entre empresas do mesmo grupo, sem prop\u00f3sito econ\u00f4mico real.”<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m da Reag, um grupo de outras institui\u00e7\u00f5es financeiras e gestoras est\u00e3o sob investiga\u00e7\u00e3o, entre elas a Trustee DTVM. Em comunicado enviado nesta tarde, a companhia afirma ter renunciado \u00e0 administra\u00e7\u00e3o de todos os fundos que foram alvos da opera\u00e7\u00e3o Carbono Oculto. A decis\u00e3o foi tomada antes da opera\u00e7\u00e3o ser deflagrada, depois que a \u00e1rea de compliance<\/em> identificou uma discord\u00e2ncia de atualiza\u00e7\u00e3o cadastral h\u00e1 alguns meses.<\/p>\n\n\n\n

A Trustee afirma tamb\u00e9m ter “processos rigorosos de dilig\u00eancia” e “constante averigua\u00e7\u00e3o das aplica\u00e7\u00f5es nos fundos e perfil de seus cotistas”, al\u00e9m de ressaltar que n\u00e3o tem qualquer rela\u00e7\u00e3o pessoal com os investigados.<\/p>\n\n\n\n

Apoio da Febraban<\/h2>\n\n\n\n

A Febraban, entidade representante dos bancos brasileiros, manifestou seu apoio \u00e0s opera\u00e7\u00f5es da PF, afirmando que s\u00e3o “um marco decisivo para atacar, de modo frontal, o crime organizado no pa\u00eds” para “desvendar e desmontar toda a teia de sua estrutura financeira”.<\/p>\n\n\n\n

Em nota, a Febraban afirma que a opera\u00e7\u00e3o \u00e9 fundamental para identificar e segregar quais agentes financeiros est\u00e3o ou n\u00e3o a servi\u00e7o do crime organizado. Esse \u00e9 o caminho, prossegue a entidade, para enfrentar a chegada de diversos novos participantes do mercado, incluindo fintechs, que “n\u00e3o se submetem ao mesmo rigor dos controles de integridade e preven\u00e7\u00e3o a il\u00edcitos financeiros aplicados aos bancos do pa\u00eds”.<\/p>\n\n\n\n

A entidade tamb\u00e9m critica o desequil\u00edbrio entre inova\u00e7\u00e3o, abertura de mercado e concorr\u00eancia contra a seguran\u00e7a do sistema financeiro e a necessidade de controles e puni\u00e7\u00e3o, seja diante de institui\u00e7\u00f5es autorizadas a funcionar pelo Banco Central ou n\u00e3o. “Nem todas as institui\u00e7\u00f5es em opera\u00e7\u00e3o no pa\u00eds t\u00eam autoriza\u00e7\u00e3o do Banco Central e essas assimetrias ampliam os riscos do sistema financeiro”, diz.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Opera\u00e7\u00e3o nacional busca desarticular esquema de fraude na cadeia de combust\u00edveis e lavagem de dinheiro pelo crime organizado<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":422953,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"autor-wsj":[],"coauthors":[1494],"class_list":["post-710856","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/710856","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=710856"}],"version-history":[{"count":24,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/710856\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":711403,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/710856\/revisions\/711403"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/422953"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=710856"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=710856"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=710856"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=710856"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=710856"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}