{"id":712172,"date":"2025-10-09T06:00:00","date_gmt":"2025-10-09T09:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=712172"},"modified":"2025-10-08T16:41:13","modified_gmt":"2025-10-08T19:41:13","slug":"revolucao-das-maquinas-como-os-robos-investidores-atuam-no-mercado-financeiro","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/revolucao-das-maquinas-como-os-robos-investidores-atuam-no-mercado-financeiro\/","title":{"rendered":"Revolu\u00e7\u00e3o das m\u00e1quinas? Como os &#8216;rob\u00f4s investidores&#8217; atuam no mercado financeiro"},"content":{"rendered":"\n<p>Ao decidir investir, voc\u00ea certamente teve contato com um assessor oferecido pela sua plataforma. Mas e se, ao inv\u00e9s de contar com a ajuda de uma pessoa, voc\u00ea tivesse uma m\u00e1quina para decidir ou te ajudar a aplicar os seus recursos? \u00c9 exatamente isso que vem ganhando mais popularidade entre os investidores, sobretudo com o avan\u00e7o da <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/inteligencia-artificial\/\">intelig\u00eancia artificial<\/a>: os rob\u00f4s de investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, &#8220;rob\u00f4&#8221; \u00e9 apenas uma forma de automatizar uma decis\u00e3o financeira. O sistema usado coleta os dados, compara com par\u00e2metros predefinidos e realiza as opera\u00e7\u00f5es sem que o investidor precise decidir na hora o que fazer. N\u00e3o \u00e9 preciso um clique sequer.<\/p>\n\n\n\n<p>O planejador financeiro Rafael Bressan conta que a procura por esses servi\u00e7os \u00e9 crescente, em especial para clientes que querem operar renda vari\u00e1vel, mas n\u00e3o t\u00eam tempo de se dedicar a isso. \u00c9 com essa demanda que as plataformas de investimento passaram a pensar em solu\u00e7\u00f5es, nas quais um software identifica os pontos de entrada e de sa\u00edda em ativos negociados no <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-funciona-o-mercado-financeiro\/\">mercado financeiro<\/a>, de acordo com as instru\u00e7\u00f5es que o investidor deu.<\/p>\n\n\n\n<p>O comum nesse caso s\u00e3o os rob\u00f4s-<em>traders<\/em>, ou rob\u00f4s de ordens, famosos entre quem faz <em>day trade<\/em>, que s\u00e3o as negocia\u00e7\u00f5es de compra e venda feitas em um mesmo dia, com a\u00e7\u00f5es e minicontratos \u2013 vers\u00f5es menores e mais acess\u00edveis de contratos futuros negociados na bolsa de valores. <\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/chatgpt-que-acoes-comprar\/\" \n                        title=\"&#8216;ChatGPT, quais a\u00e7\u00f5es devo comprar?&#8217;: cada vez mais investidores usam IA para montar carteiras\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"&#8216;ChatGPT, quais a\u00e7\u00f5es devo comprar?&#8217;: cada vez mais investidores usam IA para montar carteiras\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/chatgpt-que-acoes-comprar\/\"\n                    >\n                        &#8216;ChatGPT, quais a\u00e7\u00f5es devo comprar?&#8217;: cada vez mais investidores usam IA para montar carteiras                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>Essa estrutura j\u00e1 existe h\u00e1 anos no mercado, mas a maior novidade \u00e9 que algumas plataformas oferecem uma \u201cloja\u201d de estrat\u00e9gias, com uma curadoria de modelos que desenvolvedores independentes e outros <em>traders<\/em> disponibilizam para que outras pessoas sigam. <\/p>\n\n\n\n<p>Um exemplo simples ajuda a entender o funcionamento: um <em>trader<\/em> monta uma estrat\u00e9gia em que o rob\u00f4 comprar\u00e1 uma a\u00e7\u00e3o a R$ 30. O investidor define dois pontos que v\u00e3o deflagrar ordens: o alvo de R$ 31,20 e o chamado <em>stop,<\/em> em R$ 29. Se o papel subir at\u00e9 R$ 31,20, a venda \u00e9 feita e o investidor lucra. Se, por outro lado, cair a R$ 29, o rob\u00f4 vende a a\u00e7\u00e3o e a posi\u00e7\u00e3o \u00e9 encerrada com preju\u00edzo, mas  de forma controlada.<\/p>\n\n\n\n<p>Esses dois pontos \u2014 alvo e <em>stop<\/em> \u2014 s\u00e3o a espinha dorsal da gest\u00e3o de risco em estrat\u00e9gias de curto prazo. E o rob\u00f4 entra para fazer algo importante: manter a disciplina, para que o neg\u00f3cio n\u00e3o dependa do humor do investidor no &#8220;calor&#8221; do preg\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Guardadas as devidas particularidades, a op\u00e7\u00e3o de &#8220;assinar um rob\u00f4&#8221; criado por outra pessoa fica pr\u00f3xima do conceito de <em>copy trade<\/em>. Nessa estrat\u00e9gia, o investidor espelha as opera\u00e7\u00f5es de outro analista ou <em>trader<\/em>, que \u00e9 uma figura conhecida por ele ou pelo mercado.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/semana-estelar-do-ibovespa-tem-quatro-recordes-bolsa-brasileira-sobe-35-em-dolar-em-2025\/\" \n                        title=\"Semana estelar do Ibovespa tem quatro recordes. Bolsa brasileira sobe 35% em d\u00f3lar em 2025\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Semana estelar do Ibovespa tem quatro recordes. 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Na escolha, o investidor tamb\u00e9m tem a possibilidade de definir o tamanho do saldo que ele destinar\u00e1 a esse fim, os limites de perdas e o momento de desconectar o servi\u00e7o. <\/p>\n\n\n\n<p>O outro lado da moeda \u00e9 que, nesse caso, o vi\u00e9s humano n\u00e3o \u00e9 eliminado como no uso de uma automa\u00e7\u00e3o simples: se a &#8220;fonte&#8221; da estrat\u00e9gia errar, o investidor que a est\u00e1 seguindo escorrega junto \u2013 e talvez se d\u00ea conta disso apenas mais tarde. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Gestores e assessores digitais<\/h2>\n\n\n\n<p>Como nem s\u00f3 de <em>day trade<\/em> se faz um mercado, os rob\u00f4s j\u00e1 chegaram \u00e0 gest\u00e3o e \u00e0 assessoria de investimento. S\u00e3o os rob\u00f4s-<em>advisor<\/em>s, voltados \u00e0 aloca\u00e7\u00e3o de longo prazo. Aqui, a automa\u00e7\u00e3o parte de uma pesquisa para definir o perfil do investidor, os objetivos e toler\u00e2ncia a risco, para s\u00f3 ent\u00e3o propor uma carteira.<\/p>\n\n\n\n<p>Em algumas empresas, o servi\u00e7o apenas recomenda a aloca\u00e7\u00e3o e cabe ao investidor seguir ou n\u00e3o o indicado, em um trabalho parecido com uma assessoria tradicional de investimentos. Em outros casos, o pr\u00f3prio sistema passa a montar a carteira e a monitor\u00e1-la periodicamente, para vender um pouco do que avan\u00e7ou demais e comprar o que ficou para tr\u00e1s. Tudo isso para manter o portf\u00f3lio sempre de acordo com o definido.<\/p>\n\n\n\n<p>O planejador financeiro Ednar Nascimento afirma que as solu\u00e7\u00f5es de intelig\u00eancia artificial aceleraram muito o processo de constru\u00e7\u00e3o das carteiras dos clientes porque, na gest\u00e3o automatizada do portf\u00f3lio, os rob\u00f4s oferecem uma vis\u00e3o ampla e r\u00e1pida da evolu\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio. Ele diz, por\u00e9m, que o papel do rob\u00f4 \u00e9 auxiliar o assessor em um trabalho que, posteriormente, precisa ser validado com o cliente \u2013 o que garante o calibramento correto da carteira \u00e0s necessidades da pessoa.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;Uma das maiores preocupa\u00e7\u00f5es s\u00e3o as premissas&#8221;, ressalta. &#8220;A IA ou os rob\u00f4s executam o que \u00e9 solicitado pelo ser humano e isso pode ter erros se o perfil ou as necessidades do investidor n\u00e3o forem bem alinhados.&#8221;<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/depois-de-subir-17-no-ano-e-33-em-dolar-a-bolsa-brasileira-ainda-esta-barata\/\" \n                        title=\"Depois de subir 17% no ano, e 33% em d\u00f3lar, a bolsa brasileira ainda est\u00e1 \u201cbarata\u201d?\u00a0\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Depois de subir 17% no ano, e 33% em d\u00f3lar, a bolsa brasileira ainda est\u00e1 \u201cbarata\u201d?\u00a0\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/depois-de-subir-17-no-ano-e-33-em-dolar-a-bolsa-brasileira-ainda-esta-barata\/\"\n                    >\n                        Depois de subir 17% no ano, e 33% em d\u00f3lar, a bolsa brasileira ainda est\u00e1 \u201cbarata\u201d?\u00a0                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Outros riscos e desvantagens<\/h2>\n\n\n\n<p>Em dias de tend\u00eancias claras, os rob\u00f4s<em>-traders<\/em> tendem a funcionar bem, mas o problema come\u00e7a em mercados sem dire\u00e7\u00e3o espec\u00edfica ou no uso de testes que simulam o desempenho de uma estrat\u00e9gia a partir de dados hist\u00f3ricos (<em>backtest<\/em>), situa\u00e7\u00e3o que pode n\u00e3o se repetir no futuro. <\/p>\n\n\n\n<p>Vamos pensar em um novo exemplo: o investidor determina que o rob\u00f4 compre um ativo quando ele sobe R$ 10, com um alvo de ganho de R$ 30. Se o pre\u00e7o passar a cair, ele sai em um ponto de seguran\u00e7a definido em R$ 15 de perda. Em dias em que o mercado opera com uma dire\u00e7\u00e3o clara, seja de queda, ou de alta, o rob\u00f4 funciona bem: s\u00f3 vai comprar e vender quando esses pontos forem tocados.<\/p>\n\n\n\n<p>O problema \u00e9 quando o mercado oscila demais \u2013 o que n\u00e3o \u00e9 raro. O pre\u00e7o sobe R$ 10 e o rob\u00f4 compra o ativo, mas logo o mercado cai e a automa\u00e7\u00e3o vende quando a perda \u00e9 de R$ 15. Minutos depois, o mercado sobe R$ 10 outra vez, para, em seguida, cair R$ 15 de novo. S\u00f3 aqui, o investidor j\u00e1 ter\u00e1 perdido R$ 30, sem considerar as taxas. E o grande ponto de aten\u00e7\u00e3o \u00e9 que o investidor, ao &#8220;contratar&#8221; uma estrat\u00e9gia de outra pessoa em uma plataforma, pode nem sequer entender o que est\u00e1 se passando.<\/p>\n\n\n\n<p>Os rob\u00f4s que fazem assessoria ou gest\u00e3o tamb\u00e9m podem chegar a conclus\u00f5es muito ruins para o investidor. Um deles \u00e9 o custo, porque cada opera\u00e7\u00e3o feita para recalibrar a carteira gera <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-corretagem-entenda-a-taxa-cobrada-por-corretoras\/\">corretagem<\/a> e impostos. Se o momento for de volatilidade e o prazo definido para balancear for mais curto, o patrim\u00f4nio ser\u00e1 facilmente corro\u00eddo.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/prejuizo-na-bolsa-em-economia-no-imposto-de-renda\/\" \n                        title=\"Perdeu na Bolsa? Veja como usar preju\u00edzos para reduzir o Imposto de Renda\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Perdeu na Bolsa? 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A\u00ed entra o problema \u2013 que, inclusive, \u00e9 o que estamos vivendo hoje: os mercados est\u00e3o em um momento em que as a\u00e7\u00f5es est\u00e3o com forte alta, enquanto a remunera\u00e7\u00e3o dos t\u00edtulos tamb\u00e9m est\u00e1 subindo.<\/p>\n\n\n\n<p>Nesse caso, o rob\u00f4 pode acabar expondo a carteira a maior risco: vender\u00e1 parte do que est\u00e1 subindo \u2013 as a\u00e7\u00f5es \u2013 para recompor o peso do que est\u00e1 caindo \u2013 os t\u00edtulos, em que os pre\u00e7os s\u00e3o mais baixos porque as taxas est\u00e3o em eleva\u00e7\u00e3o. Se esse cen\u00e1rio persistir e a carteira do cliente n\u00e3o estiver bem aderente ao perfil, a automa\u00e7\u00e3o repete o processo: vai retirando os ganhos das a\u00e7\u00f5es e aumentando a aposta em t\u00edtulos que continuam se desvalorizando.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">A regula\u00e7\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n<p>Existe um outro ponto de aten\u00e7\u00e3o para quem contrata o servi\u00e7o de automa\u00e7\u00e3o. Embora o tema pare\u00e7a novidade, os \u00f3rg\u00e3os reguladores, como a Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM), j\u00e1 estabelecem regras para o funcionamento desse mercado. <\/p>\n\n\n\n<p>Se um servi\u00e7o presta recomenda\u00e7\u00f5es personalizadas para o investidor, ele est\u00e1 atuando como consultoria de valores mobili\u00e1rios e a empresa que oferta o servi\u00e7o precisa da mesma autoriza\u00e7\u00e3o que outras casas tradicionais. A CVM exige at\u00e9 mesmo que o c\u00f3digo-fonte do sistema automatizado ou o algoritmo estejam dispon\u00edveis para inspe\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Se as recomenda\u00e7\u00f5es forem padronizadas, como na oferta de relat\u00f3rios, modelo de carteiras ou estrat\u00e9gias prontas, quem assina esse conte\u00fado atua como analista de valores mobili\u00e1rios. Se, al\u00e9m de recomendar, o servi\u00e7o passa a decidir e a executar opera\u00e7\u00f5es, ele \u00e9 enquadrado como gest\u00e3o de carteiras, que tamb\u00e9m exige registro e o cumprimento de regras espec\u00edficas.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Automa\u00e7\u00f5es atuam desde a elabora\u00e7\u00e3o de uma estrat\u00e9gia de investimento at\u00e9 a realiza\u00e7\u00e3o de opera\u00e7\u00f5es sem toque humano<\/p>\n","protected":false},"author":159,"featured_media":721205,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[102718],"tags":[226,2323,289],"autor-wsj":[],"coauthors":[109332],"class_list":["post-712172","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimentos","tag-bolsa-de-valores","tag-robos","tag-investimentos"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/712172","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/159"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=712172"}],"version-history":[{"count":12,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/712172\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":723935,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/712172\/revisions\/723935"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/721205"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=712172"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=712172"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=712172"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=712172"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=712172"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}