{"id":715352,"date":"2025-09-10T08:35:03","date_gmt":"2025-09-10T11:35:03","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=715352"},"modified":"2025-09-10T12:35:47","modified_gmt":"2025-09-10T15:35:47","slug":"oncoclinicas-aumento-de-capital","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/oncoclinicas-aumento-de-capital\/","title":{"rendered":"Oncocl\u00ednicas avan\u00e7a para aumento de capital para diminuir d\u00edvidas\u00a0"},"content":{"rendered":"\n<p>A <strong>Oncocl\u00ednicas<\/strong>, uma das principais redes de oncologia do pa\u00eds, divulgou ao mercado na noite de ter\u00e7a-feira (9) que segue avaliando a realiza\u00e7\u00e3o de um potencial aumento de capital para fortalecer o caixa da companhia. O movimento havia sido <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/as-alternativas-para-a-oncoclinicas-diminuir-sua-divida\/\" data-type=\"post\" data-id=\"708575\">antecipado pelo <strong>InvestNews<\/strong><\/a> como compromisso para que a empresa n\u00e3o descumpra um <em>covenant <\/em>estabelecido junto a credores ao fim do quarto trimestre deste ano.<\/p>\n\n\n\n<p>Esse <em>covenant<\/em> define que a alavancagem esteja em 3,5 vezes o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/ebitda-o-que-e-como-calcular\/\">Ebitda<\/a> no quarto trimestre deste ano, 0,9 ponto abaixo do n\u00edvel registrado pela companhia em junho.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cO potencial aumento de capital privado poder\u00e1 ser estruturado de forma a prever a integraliza\u00e7\u00e3o das novas a\u00e7\u00f5es em moeda corrente ou mediante a contribui\u00e7\u00e3o cr\u00e9ditos contra a companhia e\/ou suas controladas (incluindo <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-sao-debentures\/\">deb\u00eantures<\/a>, notas comerciais e outras d\u00edvidas banc\u00e1rias)\u201d, afirmou o comunicado da empresa assinado pelo CFO Cristiano Camargo.<\/p>\n\n\n\n<p>A companhia tamb\u00e9m est\u00e1 avaliando atribuir b\u00f4nus de subscri\u00e7\u00e3o como vantagem adicional aos acionistas que participarem da opera\u00e7\u00e3o, como havia sido antecipado pelo <strong>InvestNews<\/strong>.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p>A ideia da <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/a-tempestade-perfeita-da-oncoclinicas-como-a-maior-rede-de-oncologia-do-pais-foi-parar-na-uti\/\" data-type=\"post\" data-id=\"713216\">Oncocl\u00ednicas<\/a> seria levantar at\u00e9 R$ 1,5 bilh\u00e3o com a iniciativa. Grupos detentores dos t\u00edtulos de d\u00edvida da empresa j\u00e1 acenaram com a possibilidade de participar da opera\u00e7\u00e3o com mais de R$ 800 milh\u00f5es, disse uma fonte.<\/p>\n\n\n\n<p>A empresa tamb\u00e9m confirmou <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/oncoclinicas-contrata-bradesco-e-rothschild-para-estruturar-processo-de-aumento-de-capital\/\" data-type=\"post\" data-id=\"712906\">a contrata\u00e7\u00e3o do banco de investimento <strong>Rothschild <\/strong>como assessor financeiro da opera\u00e7\u00e3o<\/a> de aumento de capital \u2013 informa\u00e7\u00e3o antecipada pelo <strong>InvestNews <\/strong>\u2013, e o Spinelli Advogados como seu assessor legal.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">Leia mais<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/a-tempestade-perfeita-da-oncoclinicas-como-a-maior-rede-de-oncologia-do-pais-foi-parar-na-uti\/\" \n                        title=\"A tempestade perfeita da Oncocl\u00ednicas: como a maior rede de oncologia do pa\u00eds foi parar na UTI\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"A tempestade perfeita da Oncocl\u00ednicas: como a maior rede de oncologia do pa\u00eds foi parar na UTI\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/a-tempestade-perfeita-da-oncoclinicas-como-a-maior-rede-de-oncologia-do-pais-foi-parar-na-uti\/\"\n                    >\n                        A tempestade perfeita da Oncocl\u00ednicas: como a maior rede de oncologia do pa\u00eds foi parar na UTI                    <\/a>\n                <\/li>\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/as-alternativas-para-a-oncoclinicas-diminuir-sua-divida\/\" \n                        title=\"As alternativas para a Oncocl\u00ednicas diminuir sua d\u00edvida\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"As alternativas para a Oncocl\u00ednicas diminuir sua d\u00edvida\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/as-alternativas-para-a-oncoclinicas-diminuir-sua-divida\/\"\n                    >\n                        As alternativas para a Oncocl\u00ednicas diminuir sua d\u00edvida                    <\/a>\n                <\/li>\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/acoes-da-oncoclinicas-recuam-apos-gestora-indicar-falhas-na-contabilidade\/\" \n                        title=\"A\u00e7\u00e3o da Oncocl\u00ednicas despenca ap\u00f3s gestora indicar falhas na contabilidade\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"A\u00e7\u00e3o da Oncocl\u00ednicas despenca ap\u00f3s gestora indicar falhas na contabilidade\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/acoes-da-oncoclinicas-recuam-apos-gestora-indicar-falhas-na-contabilidade\/\"\n                    >\n                        A\u00e7\u00e3o da Oncocl\u00ednicas despenca ap\u00f3s gestora indicar falhas na contabilidade                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Tempestade perfeita da Oncocl\u00ednicas<\/h2>\n\n\n\n<p>O balan\u00e7o do segundo trimestre deste ano mostrou que a d\u00edvida l\u00edquida da empresa est\u00e1 hoje em R$ 3,7 bilh\u00f5es, o equivalente a 4,4 vezes o Ebitda. Um ano antes, esse indicador de alavancagem era bem menor, de 2,2 vezes.<\/p>\n\n\n\n<p>Essa d\u00edvida custa caro: boa parte dela \u00e9 p\u00f3s-fixada, ou seja, \u00e9 corrigida com base no <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-cdi\/\">CDI<\/a>. E esse n\u00edvel de alavancagem colocou sob amea\u00e7a um covenant da empresa \u2013 compromisso estabelecido junto aos credores e que, se for descumprido, abre caminho para que a d\u00edvida seja executada.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Para lidar com o aperto, a companhia est\u00e1 vendendo ativos. A <a href=\"https:\/\/grupooncoclinicas.com\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/grupooncoclinicas.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Oncocl\u00ednicas<\/a> vendeu o Hospital de Oncologia do M\u00e9ier, no Rio de Janeiro, para a Hapvida, por R$ 5,3 milh\u00f5es. Tamb\u00e9m foi firmado um acordo por uma fatia de 84% no Complexo Hospital Uberl\u00e2ndia (UMC), em Minas Gerais, para Alexandre de Menezes Rodrigues, um dos fundadores do empreendimento, por R$ 160 milh\u00f5es. H\u00e1 ainda um processo de venda bem encaminhado para uma unidade de Belo Horizonte.<\/p>\n\n\n\n<p>Mas analistas dizem que, al\u00e9m do endividamento, um ponto que gera muita incerteza \u00e9 a indefini\u00e7\u00e3o sobre quem ir\u00e1, de fato, comandar a companhia ap\u00f3s o rearranjo na base acion\u00e1ria que come\u00e7a a se desenhar. Neste momento, a leitura \u00e9 de que n\u00e3o h\u00e1 clareza sobre o que o grupo de controle pensa para a companhia.<\/p>\n\n\n\n<p>O que j\u00e1 est\u00e1 claro \u00e9 que o Master \u2013 que ancorou o aumento de capital da Oncocl\u00ednicas em 2024 e ficou com 15% de participa\u00e7\u00e3o da empresa \u2013 colocou sua fatia \u00e0 venda e n\u00e3o deve acompanhar o novo aumento de capital. O nome do comprador de sua participa\u00e7\u00e3o na empresa \u00e9 ansiosamente aguardado por analistas e pode ter impacto direto sobre o valor da a\u00e7\u00e3o. Um dos interessados \u00e9 a J&amp;F, de Joesley Batista.<\/p>\n\n\n\n<p>O processo de aumento de capital deve culminar com a diminui\u00e7\u00e3o da participa\u00e7\u00e3o do Goldman Sachs e do Master na opera\u00e7\u00e3o, j\u00e1 que ambos n\u00e3o sinalizaram a inten\u00e7\u00e3o de participar do processo.<\/p>\n\n\n\n<p>A Latache, detentora de 14,5% da empresa, segundo o <strong>InvestNews <\/strong>apurou, estuda formas para crescer seu percentual na companhia. O fundo Josephina III, da gestora Centaurus tem 31,83% e \u00e9 o principal acionista.<\/p>\n\n\n\n<p>Quem est\u00e1 hoje \u00e0 frente do neg\u00f3cio \u00e9 o m\u00e9dico oncologista Bruno Ferrari, principal mente por tr\u00e1s da funda\u00e7\u00e3o da empresa, que surgiu em uma pequena cl\u00ednica de BH com nove profissionais e 10 cadeiras de tratamento. Com 8% da companhia, Ferrari \u00e9 o CEO da empresa e tamb\u00e9m o vice-presidente do conselho de administra\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Opera\u00e7\u00e3o teria potencial para adicionar mais de R$ 1 bilh\u00e3o ao caixa da empresa, que corre contra o tempo para n\u00e3o romper um covenant no quarto trimestre\u00a0<\/p>\n","protected":false},"author":162,"featured_media":581708,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[110293],"autor-wsj":[],"coauthors":[109903],"class_list":["post-715352","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-banco-master"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/715352","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/162"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=715352"}],"version-history":[{"count":7,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/715352\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":715467,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/715352\/revisions\/715467"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/581708"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=715352"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=715352"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=715352"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=715352"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=715352"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}