{"id":718447,"date":"2025-09-21T18:03:22","date_gmt":"2025-09-21T21:03:22","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=718447"},"modified":"2025-09-21T18:50:23","modified_gmt":"2025-09-21T21:50:23","slug":"cosan-anuncia-megacaptacao-de-ate-r-10-bilhoes-com-btg-e-perfin-para-reduzir-divida","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/cosan-anuncia-megacaptacao-de-ate-r-10-bilhoes-com-btg-e-perfin-para-reduzir-divida\/","title":{"rendered":"Cosan anuncia megacapta\u00e7\u00e3o de at\u00e9 R$ 10 bilh\u00f5es com BTG e Perfin para reduzir d\u00edvida"},"content":{"rendered":"\n<p>A Cosan vai fazer duas grandes ofertas de a\u00e7\u00f5es para levantar recursos e reduzir sua d\u00edvida. <\/p>\n\n\n\n<p>Na primeira, a empresa pretende emitir<strong> 1,45 bilh\u00e3o de pap\u00e9is<\/strong>, a um pre\u00e7o fixo de <strong>R$ 5 cada<\/strong>. Essa etapa j\u00e1 est\u00e1 garantida porque BTG Pactual, Perfin e a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/holding\/\">holding<\/a> da fam\u00edlia Ometto se comprometeram a comprar todo o lote, o que significa uma inje\u00e7\u00e3o de <strong>R$ 7,25 bilh\u00f5es na companhia<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Metade das a\u00e7\u00f5es adquiridas por outros investidores n\u00e3o poder\u00e1 ser vendida por dois anos, enquanto parte do que for comprado pelos investidores-\u00e2ncora ficar\u00e1 bloqueado por at\u00e9 quatro anos.<\/p>\n\n\n\n<p>Depois, vir\u00e1 uma segunda oferta, de <strong>at\u00e9 550 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es<\/strong>, com prioridade para os atuais acionistas. O pre\u00e7o ser\u00e1 o mesmo da primeira emiss\u00e3o e, nesse caso, n\u00e3o haver\u00e1 restri\u00e7\u00e3o de venda. Caso o processo seja bem sucedido, a inje\u00e7\u00e3o de capital <strong>vai a R$ 10 bilh\u00f5es<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Hoje, a Cosan \u00e9 dividida em 1,87 bilh\u00e3o de a\u00e7\u00f5es. A emiss\u00e3o nova pode chegar a 2 bilh\u00f5es. Os acionistas atuais ficam, portanto, dilu\u00eddos em 48,4%.<\/p>\n\n\n\n<p>O dinheiro arrecadado nas duas ofertas ser\u00e1 usado exclusivamente para pagar e renegociar d\u00edvidas, diminuindo a alavancagem da Cosan, que controla a Ra\u00edzen, a Rumo Log\u00edstica e a distribuidora de g\u00e1s natural Compass, entre outras empresas. A companhia fechou o 2T25 com uma d\u00edvida l\u00edquida de R$ 17,5 bilh\u00f5es: <strong>3,4 vezes o lucro operacional<\/strong> \u2013 acima de 2x j\u00e1 n\u00e3o \u00e9 algo considerado saud\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n<p>Para estruturar a opera\u00e7\u00e3o, ser\u00e1 criada uma nova holding que reunir\u00e1 os investidores e a fam\u00edlia controladora, com direito a acordo de acionistas para alinhar governan\u00e7a e estrat\u00e9gia de longo prazo. Com as 1,45 bilh\u00e3o de a\u00e7\u00f5es da primeira oferta, a holding passar\u00e1 a deter <strong>43% da Cosan<\/strong>. Caso fique com todas as 550 milh\u00f5es da segunda oferta, a fatia vai a 51,6%.<\/p>\n\n\n\n<p>A opera\u00e7\u00e3o ainda depende da aprova\u00e7\u00e3o em assembleia, que deve ser convocada nos pr\u00f3ximos dias, e precisa estar conclu\u00edda at\u00e9 14 de novembro de 2025.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Holding firmou acordo para realizar duas ofertas de a\u00e7\u00f5es. A primeira, de R$ 7,25 bilh\u00f5es, ser\u00e1 adquirida por BTG, Perfin e fam\u00edlia Ometto <\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":636668,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[103615],"autor-wsj":[],"coauthors":[1494],"class_list":["post-718447","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-fatos-relevantes"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/718447","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=718447"}],"version-history":[{"count":10,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/718447\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":718471,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/718447\/revisions\/718471"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/636668"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=718447"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=718447"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=718447"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=718447"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=718447"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}