{"id":721892,"date":"2025-10-21T11:29:45","date_gmt":"2025-10-21T14:29:45","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=721892"},"modified":"2025-10-28T13:32:23","modified_gmt":"2025-10-28T16:32:23","slug":"ibovespa-ibov-concentracao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/ibovespa-ibov-concentracao\/","title":{"rendered":"Ibovespa tem maior concentra\u00e7\u00e3o em 12 anos: como isso atrapalha a diversifica\u00e7\u00e3o da sua carteira"},"content":{"rendered":"\n

O Ibovespa<\/a><\/strong> vive o maior n\u00edvel de concentra\u00e7\u00e3o em mais de uma d\u00e9cada. As dez maiores a\u00e7\u00f5es representam juntas mais de 50% do \u00edndice \u2014 o peso mais alto desde 2013, segundo levantamento do InvestNews<\/strong>. Na pr\u00e1tica, isso significa que tentar replicar o Ibovespa hoje \u2013 seja por meio de ETFs ou fundos passivos \u2013 deixou de ser sin\u00f4nimo de diversifica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Entre as 84 a\u00e7\u00f5es que formam o \u00edndice<\/a>, dez dominam o desempenho: Vale<\/strong> (11,2%), Ita\u00fa Unibanco<\/strong> (8,2%), Petrobras<\/strong> (10,4%, contando ON e PN), Eletrobras ON <\/strong>(4,6%), Bradesco PN <\/strong>(4,2%), Sabesp<\/strong> (3,6%), B3<\/strong> (3,2%), BTG Pactual<\/strong> (3,1%) e Ita\u00fasa<\/strong> (3,1%). D\u00e1 51,6%.<\/p>\n\n\n\n

Algumas delas at\u00e9 ganharam espa\u00e7o nos \u00faltimos anos \u2014 casos de Sabesp e BTG Pactual \u2014, mas o avan\u00e7o mais expressivo veio das gigantes que j\u00e1 carregavam peso hist\u00f3rico. A Vale, por exemplo, tinha participa\u00e7\u00e3o de apenas 3,5% h\u00e1 12 anos; hoje, sozinha, responde por mais de um d\u00e9cimo do \u00edndice.<\/p>\n\n\n\n

A concentra\u00e7\u00e3o \u00e9 um desafio para quem busca uma carteira equilibrada. Uma das formas mais cl\u00e1ssicas de se investir de forma diversificada \u00e9 por meio de ETFs, fundos negociados em bolsa que acompanham \u00edndices como o Ibovespa ou o S&P 500. Mas, com o peso crescente de poucas companhias, o investidor que escolhe um ETF<\/a> do Ibovespa acaba mais exposto aos riscos espec\u00edficos dessas grandes empresas do que imagina.<\/p>\n\n\n\n

O jeito, ent\u00e3o, \u00e9 combinar mais coisas. O planejador financeiro Robson Ortis sugere como alternativa intercalar setores e segmentos menos representativos nos grandes \u00edndices \u2013 e sem sequer abandonar o uso dos ETFs, que s\u00e3o de fato alternativas pr\u00e1ticas, simples e de baixo custo.<\/p>\n\n\n\n

Para os investidores com perfil mais agressivo, ETFs de empresas menores (small caps<\/em>) s\u00e3o um bom caminho. Assim como para a maioria das a\u00e7\u00f5es, as pequenas se aproveitam de um cen\u00e1rio positivo para a renda vari\u00e1vel, mas s\u00e3o bem mais sens\u00edveis \u00e0s perspectivas de juros e atividade econ\u00f4mica, o que apimenta mais a carteira.<\/p>\n\n\n\n

O ETF de maior liquidez ligado a essas companhias \u00e9 o SMAL11<\/strong>, que segue o \u00edndice SMLL<\/strong>, composto por pap\u00e9is bastante diversos. Os 10 de maior participa\u00e7\u00e3o no \u00edndice s\u00e3o todos de empresas com fatia muito pequena dentro do Ibovespa, que n\u00e3o chegam a 1%<\/strong>: Lojas Renner, Assa\u00ed, Allos, SmartFit, Multiplan, Brava Energia, Taesa, Cyrela, Natura e Sanepar (que nem no principal \u00edndice da B3 est\u00e1).<\/p>\n\n\n

\n
\n

LEIA MAIS<\/p>\n \n