A Azul obteve aprova\u00e7\u00e3o judicial para um plano de financiamento apoiado por detentores de t\u00edtulos, que se tornar\u00e3o os principais acionistas da companhia a\u00e9rea ap\u00f3s a reestrutura\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
\u201c\u00c9 um elemento fundamental para o andamento do caso\u201d, disse o juiz Sean H. Lane na audi\u00eancia de ter\u00e7a-feira em Nova York. Ele tamb\u00e9m aprovou a declara\u00e7\u00e3o de divulga\u00e7\u00e3o da Azul na audi\u00eancia, que detalhou as reivindica\u00e7\u00f5es e interesses dos credores, abrindo caminho para que a empresa busque a confirma\u00e7\u00e3o de seu plano de recupera\u00e7\u00e3o sob o Chapter 11.<\/p>\n\n\n Leia tamb\u00e9m: <\/p>\n \n A oferta de direitos de US$ 650 milh\u00f5es ser\u00e1 aberta a detentores de t\u00edtulos de primeira e segunda garantia, com alguns desses credores concordando em garantir totalmente o plano em troca de uma backstop fee de 14%, segundo registros anteriores. A Azul tinha cerca de US$ 1 bilh\u00e3o em notas de primeira garantia e US$ 510 milh\u00f5es em d\u00edvidas de segunda garantia pendentes quando entrou em processo de fal\u00eancia em maio.<\/p>\n\n\n\n Os credores ficariam com cerca de 72,3% do capital da empresa reorganizada, sendo que os detentores de t\u00edtulos de primeira garantia deteriam a participa\u00e7\u00e3o majorit\u00e1ria. O plano implica um valor de empresa de aproximadamente US$ 5,5 bilh\u00f5es, segundo uma nota da Bloomberg Intelligence.<\/p>\n\n\n\n A Azul, uma companhia a\u00e9rea de baixo custo que opera rotas pela Am\u00e9rica do Sul, Europa e EUA, havia divulgado um plano de capta\u00e7\u00e3o de capital para refor\u00e7ar sua liquidez quando entrou com o Chapter 11. Al\u00e9m dos detentores de t\u00edtulos, os investidores estrat\u00e9gicos American Airlines e United Airlines concordaram em investir at\u00e9 US$ 300 milh\u00f5es em novo capital.<\/p>\n\n\n\n A empresa tinha mais de US$ 3 bilh\u00f5es em d\u00edvidas financeiras e US$ 3 bilh\u00f5es em obriga\u00e7\u00f5es de arrendamento. O tribunal j\u00e1 aprovou um acordo com a AerCap, no qual a arrendadora concordou em n\u00e3o prosseguir com determinadas reivindica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n Entre os principais detentores de t\u00edtulos de um grupo ad hoc est\u00e3o BlackBarn Capital, Readystate Asset Management, Whitebox Advisors e DSC Meridian Capital, entre outros, segundo um documento apresentado em agosto.<\/p>\n\n\n\n\n