Uma enxurrada de empresas argentinas est\u00e1 se movendo para emitir t\u00edtulos de d\u00edvida no mercado global, \u00e0 medida que diretores financeiros correm para aproveitar a forte demanda dos investidores ap\u00f3s a vit\u00f3ria do presidente Javier Milei nas elei\u00e7\u00f5es legislativas de meio de mandato.<\/p>\n\n\n\n
A produtora de g\u00e1s natural Pampa Energia est\u00e1 oferecendo novos t\u00edtulos em d\u00f3lar com vencimento em 2037, e as discuss\u00f5es iniciais sobre o pre\u00e7o indicam um rendimento na faixa de 8,5% a 8,9%, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto que pediu para n\u00e3o ser identificada. <\/p>\n\n\n\n
A Transportadora de Gas del Sur, distribuidora de energia conhecida como TGS, e a Pluspetrol tamb\u00e9m realizam reuni\u00f5es com investidores de renda fixa nesta semana, em prepara\u00e7\u00e3o para poss\u00edveis ofertas de d\u00edvida.<\/p>\n\n\n Leia tamb\u00e9m: <\/p>\n \n Ap\u00f3s um per\u00edodo de atividade fraca logo antes das elei\u00e7\u00f5es, essas transa\u00e7\u00f5es sinalizam uma retomada no mercado prim\u00e1rio agora que a vit\u00f3ria de Milei refor\u00e7ou a confian\u00e7a de que as reformas favor\u00e1veis ao mercado continuar\u00e3o em curso no pa\u00eds sul-americano. As ofertas mais recentes ocorrem depois que a YPF e a Tecpetrol venderam t\u00edtulos na esteira do resultado eleitoral.<\/p>\n\n\n\n \u201cEsperamos que a atividade aumente gradualmente at\u00e9 o final do ano, com as grandes empresas provavelmente liderando o movimento\u201d, disse Cristian Fera, analista da KNG Securities. \u201cEmissores menores talvez esperem at\u00e9 2026\u201d conforme os investidores avaliam como a agenda econ\u00f4mica evolui, ele disse.<\/p>\n\n\n\n Os emissores argentinos participam de um ano recorde para emiss\u00f5es globais de d\u00edvida, com os mercados emergentes registrando um salto nas capta\u00e7\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n O rendimento extra que os investidores exigem para carregar t\u00edtulos argentinos em detrimento de t\u00edtulos similares do Tesouro americano diminuiu em mais de 800 pontos-base desde meados de setembro, segundo dados compilados pelo JPMorgan. O spread est\u00e1 perto de seu menor n\u00edvel desde o final de janeiro.<\/p>\n\n\n\n As emiss\u00f5es corporativas tamb\u00e9m podem ajudar a trazer d\u00f3lares muito necess\u00e1rios para a Argentina. O peso se valorizou desde as elei\u00e7\u00f5es legislativas de 26 de outubro, embora ainda n\u00e3o esteja longe do limite superior da banda cambial que restringe suas oscila\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n\n