{"id":737230,"date":"2025-11-26T10:17:00","date_gmt":"2025-11-26T13:17:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=737230"},"modified":"2025-11-26T11:54:46","modified_gmt":"2025-11-26T14:54:46","slug":"apostas-em-juros-levam-operadores-macro-em-wall-street-ao-melhor-resultado-em-16-anos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/apostas-em-juros-levam-operadores-macro-em-wall-street-ao-melhor-resultado-em-16-anos\/","title":{"rendered":"Bancos centrais est\u00e3o mudando a taxa de juros pelo mundo e tem gente ganhando dinheiro com isso"},"content":{"rendered":"\n<p>Operadores macro de Wall Street caminham para o seu melhor ano desde 2009, \u00e0 medida que clientes correram para apostar em mudan\u00e7as nas pol\u00edticas de juros dos bancos centrais ao redor do mundo.<br>Bancos como o Goldman Sachs, JPMorgan e Citigroup devem gerar US$ 165 bilh\u00f5es em receita com negocia\u00e7\u00f5es de renda fixa, cr\u00e9dito e commodities neste ano, alta de 10% em rela\u00e7\u00e3o a 2024, de acordo com dados da Crisil Coalition Greenwich.<\/p>\n\n\n\n<p>Os ajustes nas taxas de juros pelos bancos centrais globais, a incerteza em torno das tarifas, as preocupa\u00e7\u00f5es com os crescentes d\u00e9ficits fiscais e a inclina\u00e7\u00e3o acentuada da curva de yields t\u00eam impulsionado o volume de comiss\u00f5es para operadores de juros, em particular. No segmento de juros do G10, a receita dever\u00e1 atingir o maior patamar em cinco anos, de US$ 40 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">Leia tamb\u00e9m: <\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"outros\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/dalio-modelo-multiestrategia-nao-durara\/\" \n                        title=\"Por que Ray Dalio acredita que o modelo multiestrat\u00e9gia pode estar com os dias contados\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Por que Ray Dalio acredita que o modelo multiestrat\u00e9gia pode estar com os dias contados\"\n                        data-posicao=\"outros\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/dalio-modelo-multiestrategia-nao-durara\/\"\n                    >\n                        Por que Ray Dalio acredita que o modelo multiestrat\u00e9gia pode estar com os dias contados                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>A Coalition Greenwich prev\u00ea um ganho semelhante em 2026, quando a receita do setor \u00e9 esperada para ser apenas 2% menor, atingindo US$ 162 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cOs juros dos bancos centrais est\u00e3o normalizando as taxas de pol\u00edtica monet\u00e1ria e seus balan\u00e7os, mas o que n\u00e3o se normalizou foi o enorme montante de emiss\u00f5es\u201d, disse em entrevista Nikhil Choraria, chefe de negocia\u00e7\u00e3o de produtos de juros europeus do Goldman Sachs. \u201cA maioria destas condi\u00e7\u00f5es veio para ficar. N\u00e3o h\u00e1 raz\u00e3o para que o tipo de n\u00edveis de atividade que vimos n\u00e3o possa se repetir em 2026.<\/p>\n\n\n\n<p>H\u00e1 a expectativa de que operadores macro em mercados emergentes obtenham o maior ganho em pelo menos duas d\u00e9cadas, com US$ 35 bilh\u00f5es. Operadores de cr\u00e9dito devem faturar US$ 26 bilh\u00f5es, e os de commodities, US$ 11 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, alguns operadores que esperam b\u00f4nus exorbitantes correm o risco de se decepcionar, de acordo com Michael Karp, CEO da empresa de recrutamento Options Group.<\/p>\n\n\n\n<p>Haver\u00e1 um descompasso entre \u201cexpectativas e realidade\u201d para operadores de juros, disse Karp. A remunera\u00e7\u00e3o total para o FICC [segmento de renda fixa, c\u00e2mbio e commodities] neste ano provavelmente ser\u00e1 de alta de cerca de 3% em m\u00e9dia, segundo relat\u00f3rio da empresa, que prev\u00ea um aumento de 7% para juros, 5% para mercados emergentes e 4% para c\u00e2mbio.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cObviamente, haver\u00e1 superestrelas que eles ter\u00e3o que pagar, mas n\u00e3o ser\u00e3o 10 superestrelas\u201d, afirmou Karp. \u201cHaver\u00e1 um ou dois caras em swaps, t\u00edtulos de d\u00edvida e volatilidade, e s\u00f3.\u201d<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 os pagamentos para operadores de a\u00e7\u00f5es devem ser 14% mais altos do que no ano passado, segundo apurou a empresa de Karp. Isso porque \u00e9 esperado que as mesas de a\u00e7\u00f5es registrem o melhor ano em termos de receita em pelo menos duas d\u00e9cadas, ap\u00f3s os clientes terem investido em massa em pap\u00e9is de intelig\u00eancia artificial nos \u00faltimos meses.<\/p>\n\n\n\n<p>O neg\u00f3cio de juros da Nomura Holdings se beneficiou da alta das taxas de juros do Banco do Jap\u00e3o neste ano, mesmo quando o Federal Reserve dos EUA e o Banco Central Europeu cortaram os juros. A maior corretora do Jap\u00e3o agora busca ajudar clientes na \u00c1sia a investir com mais facilidade nos mercados de juros europeus e dos EUA, al\u00e9m de apoiar investimentos em data centers por meio de prote\u00e7\u00e3o com derivativos de juros, de acordo com Moritz Westhoff, chefe do neg\u00f3cio de juros dos EUA do banco.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cCom todos os investimentos em infraestrutura e intelig\u00eancia artificial, quanto disso poderia ser protegido contra varia\u00e7\u00f5es de juros ao longo do tempo?\u201d, questionou. \u201cTendem a ser investimentos muito grandes e que precisam ser financiados.\u201d<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cortes e ajustes de juros, incertezas tarif\u00e1rias e d\u00e9ficits crescentes t\u00eam ampliado a atividade nos mercados globais<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":639133,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4,102718],"tags":[354,22,746],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-737230","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","category-investimentos","tag-juros","tag-renda-fixa","tag-wall-street"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/737230","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=737230"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/737230\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":737270,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/737230\/revisions\/737270"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/639133"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=737230"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=737230"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=737230"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=737230"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=737230"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}