{"id":745578,"date":"2026-01-05T19:01:30","date_gmt":"2026-01-05T22:01:30","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=745578"},"modified":"2026-01-05T19:13:56","modified_gmt":"2026-01-05T22:13:56","slug":"picpay-ipo-eua-jef-batista","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/picpay-ipo-eua-jef-batista\/","title":{"rendered":"PicPay, fintech dos Batista, registra IPO nos EUA com ex-SoftBank disposto a investir US$ 75 milh\u00f5es"},"content":{"rendered":"\n<p>O <strong>PicPay<\/strong>, a fintech da <strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/batista-negocios-jbs-wesley-joesley\/\">fam\u00edlia Batista<\/a><\/strong>, <a href=\"https:\/\/www.sec.gov\/Archives\/edgar\/data\/1841644\/000121390026001029\/ea0201690-17.htm\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">protocolou<\/a> nos Estados Unidos um pedido para realizar sua oferta p\u00fablica inicial de a\u00e7\u00f5es (<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/ipo-o-que-e-e-como-funciona\/\">IPO<\/a>, na sigla em ingl\u00eas), revelando que j\u00e1 conta com um investidor disposto a ancorar parte da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo o prospecto preliminar enviado \u00e0 Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios dos EUA (<strong>SEC<\/strong>), a gestora <strong>Bicycle Management<\/strong>, do investidor <strong>Marcelo Claure<\/strong> (ex-<strong>SoftBank<\/strong>), indicou interesse em investir US$ 75 milh\u00f5es na oferta.<\/p>\n\n\n\n<p>O PicPay \u00e9 hoje uma das principais fintechs do pa\u00eds ao lado de <strong>Nubank<\/strong> e <strong>Banco Inter<\/strong>. Nos nove primeiros meses de 2025, a companhia registrou receita de R$ 7,3 bilh\u00f5es, alta de 92% na compara\u00e7\u00e3o anual, e <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lucro-liquido\/\">lucro l\u00edquido<\/a> de R$ 314 milh\u00f5es, avan\u00e7o de 82% no per\u00edodo. A plataforma afirma ter cerca de 66 milh\u00f5es de usu\u00e1rios, dentro de um app que re\u00fane servi\u00e7os de pagamentos, conta digital, cr\u00e9dito e seguros.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">Leia tamb\u00e9m:<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"outros\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/batista-negocios-jbs-wesley-joesley\/\" title=\"Carne, celulose, energia nuclear: como a J&amp;F, dos Batista, virou o maior conglomerado do Brasil\" class=\"item-title recirculation-link\" data-btn-name=\"Carne, celulose, energia nuclear: como a J&amp;F, dos Batista, virou o maior conglomerado do Brasil\" data-posicao=\"outros\" data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/batista-negocios-jbs-wesley-joesley\/\">\n                        Carne, celulose, energia nuclear: como a J&amp;F, dos Batista, virou o maior conglomerado do Brasil                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>A expectativa da <strong>J&amp;F<\/strong>, controladora do PicPay, \u00e9 arrecadar cerca de US$ 500 milh\u00f5es por meio de uma oferta prim\u00e1ria \u2014 ou seja, com os recursos sendo injetados diretamente no caixa da companhia, sem venda de a\u00e7\u00f5es pelos atuais controladores.<\/p>\n\n\n\n<p>A inten\u00e7\u00e3o \u00e9 que a opera\u00e7\u00e3o seja precificada no fim de janeiro, em mais uma tentativa de reabrir a janela para IPOs de companhias brasileiras nos Estados Unidos ap\u00f3s um hiato de quase quatro anos.<\/p>\n\n\n\n<p>Caso a opera\u00e7\u00e3o avance conforme o esperado, o PicPay ser\u00e1 listado na <strong>Nasdaq<\/strong>. Mesmo ap\u00f3s a abertura de capital, o controle permanecer\u00e1 concentrado na fam\u00edlia Batista.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Duas classes de a\u00e7\u00f5es<\/h2>\n\n\n\n<p>O PicPay adotar\u00e1 uma estrutura de duas classes de a\u00e7\u00f5es. Os pap\u00e9is Classe A, que ser\u00e3o vendidos ao mercado no IPO, dar\u00e3o direito a um voto por a\u00e7\u00e3o. J\u00e1 as a\u00e7\u00f5es Classe B, detidas integralmente pela J&amp;F, garantir\u00e3o dez votos por papel. Com isso, o <strong>grupo de Joesley e Wesley Batista<\/strong> seguir\u00e1 no controle da companhia, uma \u201c<em>controlled company<\/em>\u201d, nas regras da Nasdaq.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m da participa\u00e7\u00e3o no IPO, a Bicycle ter\u00e1 direito a <em>warrants<\/em> concedidos pela pr\u00f3pria J&amp;F, que funcionam como uma esp\u00e9cie de op\u00e7\u00e3o de compra. <\/p>\n\n\n\n<p>Esses instrumentos permitir\u00e3o que a gestora de Claure adquira, no futuro, a\u00e7\u00f5es adicionais do PicPay diretamente do controlador, pelo pre\u00e7o do IPO corrigido pela infla\u00e7\u00e3o, representando, na pr\u00e1tica, um incentivo extra oferecido pelo controlador para garantir a ancoragem da oferta.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Mais uma vez<\/h2>\n\n\n\n<p>A nova tentativa de abertura de capital ocorre quase quatro anos depois de o PicPay ter abortado um primeiro plano de IPO, em 2021, em meio \u00e0 deteriora\u00e7\u00e3o do cen\u00e1rio macroecon\u00f4mico. Naquele per\u00edodo, a empresa havia acelerado sua expans\u00e3o e se alavancado para acessar o mercado, mas a forte alta dos juros no Brasil acabou pressionando o balan\u00e7o e exigindo uma <a href=\"https:\/\/finsidersbrasil.com.br\/reportagem-exclusiva-fintechs\/por-que-o-picpay-esta-absorvendo-a-area-de-varejo-do-original\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">reestrutura\u00e7\u00e3o financeira<\/a> conduzida pela J&amp;F.<\/p>\n\n\n\n<p>A partir de 2023, o grupo reorganizou seus neg\u00f3cios financeiros, concentrou a estrat\u00e9gia de varejo no PicPay, migrou a base de pessoas f\u00edsicas do <strong>Banco Original<\/strong> para o PicPay e realizou aportes de capital de <a href=\"https:\/\/conteudos.xpi.com.br\/renda-fixa\/relatorios\/grupo-jf-fara-aporte-de-r-500-milhoes-no-banco-original\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">centenas de milh\u00f5es de reais<\/a> para refor\u00e7ar a estrutura de capital da fintech.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O movimento pavimentou o caminho para a nova tentativa de IPO, agora com uma base mais enxuta, rent\u00e1vel e j\u00e1 ancorada por um investidor institucional.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Da pris\u00e3o ao poder: A volta por cima dos irm\u00e3os Batista na J&amp;F\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/yeTHgru0Db0?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Bicycle Management, de Marcelo Claure, sinalizou interesse em investir na oferta, que pode alcan\u00e7ar US$ 500 milh\u00f5es<\/p>\n","protected":false},"author":123,"featured_media":520228,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6,102718],"tags":[2405],"autor-wsj":[],"coauthors":[102704],"class_list":["post-745578","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","category-investimentos","tag-picpay"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/745578","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/123"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=745578"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/745578\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":745602,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/745578\/revisions\/745602"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/520228"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=745578"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=745578"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=745578"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=745578"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=745578"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}