{"id":747041,"date":"2026-01-14T12:33:56","date_gmt":"2026-01-14T15:33:56","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=747041"},"modified":"2026-01-17T13:25:27","modified_gmt":"2026-01-17T16:25:27","slug":"quando-uma-lci-ou-lca-isenta-de-ir-rende-mais-do-que-um-cdb-veja-a-resposta-nesta-calculadora","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/quando-uma-lci-ou-lca-isenta-de-ir-rende-mais-do-que-um-cdb-veja-a-resposta-nesta-calculadora\/","title":{"rendered":"Quando um CDB rende mais do que uma LCI ou LCA, isenta de IR? Veja a resposta nesta calculadora"},"content":{"rendered":"\n<p>N\u00e3o existe investimento m\u00e1gico \u2013 quanto maior a rentabilidade, maior o risco. Mas o card\u00e1pio \u00e9 vasto. E a leitura dele nem sempre \u00e9 f\u00e1cil, especialmente no Brasil, que tem produtos de aplica\u00e7\u00e3o isentos e n\u00e3o-isentos de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a>, al\u00edquotas variadas, come-cotas e novas regras surgindo a todo momento.<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lci-e-lca\/\">LCIs e LCAs<\/a>, por exemplo. As duas aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa s\u00e3o primas dos CDBs, mas n\u00e3o pagam imposto de renda. O rendimento bruto \u00e9 tamb\u00e9m o rendimento l\u00edquido. Vantagem autom\u00e1tica, ent\u00e3o?&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>N\u00e3o. Tudo depende de outros fatores, relativamente complexos. Para ajudar voc\u00ea a fazer a conta, o <strong>InvestNews<\/strong> est\u00e1 lan\u00e7ando uma nova ferramenta, sua <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/ferramentas\/calculadoras\/calculadora-de-renda-fixa\/\">Calculadora de Renda Fixa<\/a>.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">Leia tamb\u00e9m: <\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"outros\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/patrocinados\/nubank\/invista-com-seguranca-em-cdb-nubank\/\" \n                        title=\"Est\u00e1 contando com o FGC? Tudo o que voc\u00ea precisa saber antes de investir em um CDB\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Est\u00e1 contando com o FGC? 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Tudo o que voc\u00ea precisa saber antes de investir em um CDB                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>Via de regra, LCIs e LCAs v\u00e3o ser oferecidas no app do banco ou da corretora com um rendimento aparentemente menor que o dos CDBs: 85% do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-cdi\/\">CDI<\/a>, 83%, 82%\u2026 Contra algo sempre pr\u00f3ximo de 100% no caso de um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\">CDB<\/a> \u2013 \u00e0s vezes um pouco menos, \u00e0s vezes um pouco mais, <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/investimentos-cdbs-master-alternativas\/\">\u00e0s vezes muito mais<\/a>&#8230;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Mas o que paga mais? Um CDB que rende 100% do CDI e est\u00e1 sujeito \u00e0 cobran\u00e7a de IR ou uma <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lci-e-lca\/\">LCA<\/a> que paga 78% do CDI e \u00e9 isenta do imposto?<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Tudo depende do prazo<\/strong>. Voc\u00ea pode se surpreender, mas uma <strong>LCA que paga 78% do CDI vai render mais do que um CDB 100% do CDI se o vencimento do papel acontecer em menos de seis meses.<\/strong> Se for em um ano, uma LCA com esse mesmo rendimento perde para o primo que paga imposto. Isso acontece porque o imposto vai diminuindo com o tempo. At\u00e9 180 dias s\u00e3o 22,5% em cima do rendimento. A\u00ed vai diminuindo at\u00e9 15%, que \u00e9 o piso, depois de dois anos.<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja: ao investir numa LCI\/LCA \u00e9 fundamental saber quanto ela renderia caso ela pagasse imposto \u2013 calcular o <em>gross up<\/em>, no jarg\u00e3o financeiro \u2013 para poder comparar o rendimento com um produto sujeito ao IR. Calcular o <em>gross up<\/em> \u00e9 relativamente complexo, j\u00e1 que sempre depende da data de vencimento.&nbsp;&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Alguns bancos e corretoras (como Nubank e XP) j\u00e1 fazem isso. No menu de renda fixa aparece mais ou menos assim: \u201cLCI 85% do CDI com vencimento em 10\/06\/2026 \u2013&nbsp;rendimento equivalente a 109% do CDI\u201d.&nbsp;Isso facilita muito. Mas a informa\u00e7\u00e3o n\u00e3o est\u00e1 dispon\u00edvel em todo lugar e \u00e0s vezes voc\u00ea quer comparar op\u00e7\u00f5es de investimento em duas institui\u00e7\u00f5es diferentes, por exemplo. Por isso \u00e9 que o <strong>InvestNews<\/strong>, que sempre busca descomplicar a vida do investidor, criou sua <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/ferramentas\/calculadoras\/calculadora-de-renda-fixa\/\">Calculadora de Renda Fixa<\/a>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Na calculadora, voc\u00ea pode comparar produtos isentos e n\u00e3o-isentos e tamb\u00e9m prefixados (quando a rentabilidade do papel \u00e9 conhecida j\u00e1 no momento do investimento), p\u00f3s-fixados (com rendimento sujeito \u00e0 varia\u00e7\u00e3o do CDI) ou atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o (que rendem uma taxa de juro mais a varia\u00e7\u00e3o do IPCA).<\/p>\n\n\n\n<p>Ao fim da compara\u00e7\u00e3o, o sistema envia um relat\u00f3rio completo para o seu endere\u00e7o de email, mostrando as rentabilidades reais de cada ativo (em percentual e em valores), a mordida dos impostos e outros dados.<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/ferramentas\/calculadoras\/calculadora-de-renda-fixa\/\">Use sem modera\u00e7\u00e3o<\/a>.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>N\u00e3o existe investimento m\u00e1gico \u2013 quanto maior a rentabilidade, maior o risco. 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