{"id":749417,"date":"2026-01-21T08:47:03","date_gmt":"2026-01-21T11:47:03","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=749417"},"modified":"2026-01-21T08:47:05","modified_gmt":"2026-01-21T11:47:05","slug":"azul-aprova-plano-de-negocios-e-garante-aporte-de-us-100-milhoes-para-sair-do-chapter-11","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/azul-aprova-plano-de-negocios-e-garante-aporte-de-us-100-milhoes-para-sair-do-chapter-11\/","title":{"rendered":"Azul aprova plano de neg\u00f3cios e garante aporte de US$ 100 milh\u00f5es para sair do Chapter 11"},"content":{"rendered":"

A Azul<\/a> informou nesta quarta-feira (21) que aprovou um plano de neg\u00f3cios atualizado que prev\u00ea a antecipa\u00e7\u00e3o da sa\u00edda do processo de recupera\u00e7\u00e3o judicial nos Estados Unidos (Chapter 11), apoiada por novos aportes financeiros e ajustes operacionais. A expectativa da companhia \u00e9 concluir o processo j\u00e1 em fevereiro, conforme comunicado ao mercado<\/strong>.<\/p>\n

Segundo a a\u00e9rea, o novo plano mant\u00e9m a proje\u00e7\u00e3o de que a empresa deixar\u00e1 o Chapter 11 em uma condi\u00e7\u00e3o \u201csignificativamente mais saud\u00e1vel\u201d, com menor endividamento total, redu\u00e7\u00e3o dos passivos e pagamentos de arrendamento de aeronaves e uma alavancagem consideravelmente inferior.<\/p>\n

O plano incorpora novos desenvolvimentos que reduzem os riscos da reestrutura\u00e7\u00e3o, incluindo acordos com fabricantes de aeronaves (OEMs), que melhoram o cronograma de entregas da frota, e negocia\u00e7\u00f5es com bancos locais, com condi\u00e7\u00f5es comerciais mais favor\u00e1veis. Tamb\u00e9m foram considerados os resultados operacionais at\u00e9 novembro de 2025 e um acordo fechado com o Comit\u00ea de Credores Quirograf\u00e1rios, no \u00e2mbito do Chapter 11.<\/p>\n

Como parte do refor\u00e7o financeiro, credores e outros stakeholders concordaram em realizar um aporte adicional de US$ 100 milh\u00f5es (R$ 538 milh\u00f5es), permitindo que a sa\u00edda do processo ocorra de forma antecipada. Com isso, o volume total de recursos a ser captado pela companhia sobe de US$ 850 milh\u00f5es para US$ 950 milh\u00f5es, somando o novo aporte, uma garantia firme de subscri\u00e7\u00e3o de US$ 650 milh\u00f5es na oferta p\u00fablica de sa\u00edda do Chapter 11 e US$ 200 milh\u00f5es de investidores estrat\u00e9gicos.<\/p>\n

A Azul tamb\u00e9m informou que realizar\u00e1 uma nova oferta p\u00fablica de a\u00e7\u00f5es, com registro autom\u00e1tico na CVM, para captar at\u00e9 US$ 950 milh\u00f5es. Os pap\u00e9is ser\u00e3o emitidos com desconto de 30% em rela\u00e7\u00e3o ao valor da empresa definido no plano do Chapter 11, o que deve resultar em uma dilui\u00e7\u00e3o aproximada de 80% da base acion\u00e1ria atual.<\/p>\n

Na sa\u00edda da recupera\u00e7\u00e3o judicial, a companhia estima uma alavancagem l\u00edquida pro forma de 2,5 vezes o Ebitda, al\u00e9m de liquidez ajustada de US$ 811 milh\u00f5es. Para 2029, a proje\u00e7\u00e3o \u00e9 de alavancagem l\u00edquida de 1 vez e liquidez dispon\u00edvel de cerca de US$ 1,96 bilh\u00e3o.<\/p>\n

No campo societ\u00e1rio, o conselho de administra\u00e7\u00e3o aprovou, em janeiro, uma s\u00e9rie de emiss\u00f5es de a\u00e7\u00f5es decorrentes do exerc\u00edcio de b\u00f4nus de subscri\u00e7\u00e3o e da convers\u00e3o obrigat\u00f3ria de deb\u00eantures, o que elevou o capital social da companhia para R$ 16,77 bilh\u00f5es, dividido em aproximadamente 694 trilh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias, ap\u00f3s a convers\u00e3o das a\u00e7\u00f5es preferenciais.<\/p>\n

Disclaimer:<\/b> Este texto foi escrito por um agente de intelig\u00eancia artificial a partir de informa\u00e7\u00f5es oficiais e de bases de dados confi\u00e1veis selecionadas pelo InvestNews<\/b>. O trabalho foi revisado pela equipe de jornalistas do IN antes de sua publica\u00e7\u00e3o.<\/i><\/span><\/p>\n\n\n

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