{"id":772200,"date":"2026-03-21T08:02:41","date_gmt":"2026-03-21T11:02:41","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=772200"},"modified":"2026-04-01T11:57:17","modified_gmt":"2026-04-01T14:57:17","slug":"csn-emprestimo-us-14-bilhao-dividas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-emprestimo-us-14-bilhao-dividas\/","title":{"rendered":"CSN fecha novo empr\u00e9stimo de at\u00e9 US$ 1,4 bilh\u00e3o e avan\u00e7a em plano para alongar d\u00edvidas"},"content":{"rendered":"\n<p>A <strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/csn\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/csn\/\">CSN<\/a><\/strong> avan\u00e7ou na tentativa de reorganizar seu passivo. A sider\u00fargica informou nesta sexta-feira, 20, que assinou uma carta-compromisso vinculante com um grupo de bancos para estruturar um novo empr\u00e9stimo sindicalizado de US$ 1,2 bilh\u00e3o, com possibilidade de aumento para at\u00e9 US$ 1,4 bilh\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>A companhia busca levantar recursos para <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-liquidez-2026-steinbruch-csna3\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-liquidez-2026-steinbruch-csna3\/\">trocar d\u00edvidas mais curtas por uma obriga\u00e7\u00e3o com prazo mais longo<\/a>, num movimento de reperfilamento do endividamento. Ao fim de 2025, o grupo de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-csna3-steinbruch-cmin3-dividas\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-csna3-steinbruch-cmin3-dividas\/\">Benjamin Steinbruch<\/a> tinha d\u00edvida l\u00edquida de R$ 41,2 bilh\u00f5es e alavancagem de 3,47 vezes o resultado operacional (<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/ebitda-o-que-e-como-calcular\/\">Ebitda<\/a>). <\/p>\n\n\n\n<div class=\"flourish-embed flourish-chart\" data-src=\"visualisation\/28026724?1253931\"><script src=\"https:\/\/public.flourish.studio\/resources\/embed.js\"><\/script><noscript><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/public.flourish.studio\/visualisation\/28026724\/thumbnail\" width=\"100%\" alt=\"visualization\" \/><\/noscript><\/div>\n\n\n\n<p>Desses mais de R$ 40 bilh\u00f5es, R$ 9,4 bilh\u00f5es vencem o ao longo deste ano, incluindo um bond de cerca de R$ 1 bilh\u00e3o que vence j\u00e1 no final de abril. Segundo o fato relevante, o novo financiamento ter\u00e1 vencimento em cinco anos e juros iniciais de SOFR mais 6% ao ano.<\/p>\n\n\n\n<p>O contrato est\u00e1 sendo estruturado com grandes bancos internacionais e locais, entre eles Morgan Stanley, Citi, Credit Agricole, HSBC, XP, BNP Paribas, Banco do Brasil e Bradesco. A tomadora do empr\u00e9stimo ser\u00e1 a CSN Inova Ventures, com garantias da pr\u00f3pria CSN e da CSN Cimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>O empr\u00e9stimo faz parte de uma estrat\u00e9gia mais ampla anunciada pela empresa em janeiro, quando o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-mapeia-ate-r-18-bilhoes-em-ativos-para-venda-e-acelera-plano-de-desalavancagem\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/csn-mapeia-ate-r-18-bilhoes-em-ativos-para-venda-e-acelera-plano-de-desalavancagem\/\">grupo anunciou um plano para levantar at\u00e9 R$ 18 bilh\u00f5es<\/a> com a venda de participa\u00e7\u00f5es em ativos e, assim, domar \u2014 \u201cde uma vez por todas\u201d \u2014 a rela\u00e7\u00e3o pouco equilibrada entre d\u00edvida l\u00edquida e Ebitda de seu principal neg\u00f3cio. <\/p>\n\n\n\n<p>\u201cNunca nos comprometemos de maneira t\u00e3o objetiva e pragm\u00e1tica para que isso ocorresse\u201d, afirmou Steinbruch em teleconfer\u00eancia com analistas ao explicar o plano de desalavancagem.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"575\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-1024x575.webp\" alt=\"Benjamin Steinbruch, controlador e CEO da CSN\" class=\"wp-image-677984\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-1024x575.webp 1024w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-300x168.webp 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-768x431.webp 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-1536x862.webp 1536w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-2048x1150.webp 2048w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-1256x705.webp 1256w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-172x97.webp 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2025\/06\/in-ilustra-benjamin-steinbruch-csn-150x84.webp 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Benjamin Steinbruch, controlador e CEO da CSN (Ilustra\u00e7\u00e3o: Jo\u00e3o Brito)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>Agora, a empresa tenta antecipar parte do dinheiro que espera levantar com esses desinvestimentos. Segundo a CSN, o novo cr\u00e9dito deve ajudar a aliviar vencimentos de curto e m\u00e9dio prazo e poder\u00e1 ser garantido, em parte, por ativos que j\u00e1 est\u00e3o no radar para venda.<\/p>\n\n\n\n<p>A meta da empresa \u00e9 chegar ao fim de 2026 com uma alavancagem entre 2 vezes e 1,8 vez, considerando tamb\u00e9m ganhos operacionais. Em um horizonte mais longo, de oito anos, o objetivo da CSN \u00e9 atingir a rela\u00e7\u00e3o de 1 vez d\u00edvida l\u00edquida\/Ebitda.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"O dilema da CSN: Por que a empresa perdeu valor de mercado?\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/ioF4Je1qEj4?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Para isso, a CSN planeja vender o controle da&nbsp;<strong>CSN Cimentos<\/strong>&nbsp;e quer negociar uma participa\u00e7\u00e3o minorit\u00e1ria, mas relevante, na unidade de&nbsp;<strong>Infraestrutura<\/strong>. A expectativa de assinatura de acordos vinculantes entre o terceiro e o quarto trimestres para esses ativos. <\/p>\n\n\n\n<p>Nesta sexta-feira, <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/joesley-batista-negocia-compra-da-unidade-da-csn-cimentos\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/joesley-batista-negocia-compra-da-unidade-da-csn-cimentos\/\">a Bloomberg apontou que a J&amp;F,<\/a> <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/holding\/\">holding<\/a> dos irm\u00e3os Joesley e Wesley Batista, negocia a compra do controle do neg\u00f3cio de cimentos e estaria tamb\u00e9m interessada numa fatia da CSN Minera\u00e7\u00e3o. No fim de 2024, o conglomerado de Steinbruch&nbsp;<a href=\"https:\/\/valor.globo.com\/empresas\/noticia\/2024\/11\/07\/csn-vende-fatia-na-mineracao-para-itochu-por-r-44-bi.ghtml\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">vendeu 9,26% da CSN Minera\u00e7\u00e3o<\/a>&nbsp;para o grupo japon\u00eas&nbsp;<strong>Itochu<\/strong>, que pagou cerca de R$ 4,4 bilh\u00f5es pela fatia.<br><br><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Movimento com bancos nacionais e estrangeiros antecipa parte dos recursos esperados com desinvestimentos e d\u00e1 suporte \u00e0 reestrutura\u00e7\u00e3o do passivo<\/p>\n","protected":false},"author":161,"featured_media":678040,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[169],"autor-wsj":[],"coauthors":[109595],"class_list":["post-772200","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-csn"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/772200","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/161"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=772200"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/772200\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":772218,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/772200\/revisions\/772218"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/678040"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=772200"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=772200"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=772200"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=772200"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=772200"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}