\n Falta de chips de mem\u00f3ria encarece celulares, PCs e videogames \u2013 e a press\u00e3o vai aumentar <\/a>\n <\/li>\n <\/ul>\n <\/div><\/section>\n\n\n\nDurante uma confer\u00eancia do banco em Miami, Wilson e o CFO Stuart Canfield apresentaram a empresa a investidores, respondendo principalmente a d\u00favidas sobre intelig\u00eancia artificial \u2014 tema que tem pressionado as avalia\u00e7\u00f5es do setor de tecnologia.<\/p>\n\n\n\n
A meta era garantir pelo menos US$ 500 milh\u00f5es de grandes investidores como State Street e Invesco.<\/p>\n\n\n\n
Executivos da EA argumentaram que a IA, longe de ser uma amea\u00e7a, pode acelerar o desenvolvimento de jogos e impulsionar o crescimento da empresa \u2014 especialmente em um setor com altos investimentos em pesquisa e desenvolvimento.<\/p>\n\n\n\n
Em poucas horas, a capta\u00e7\u00e3o estava conclu\u00edda.<\/p>\n\n\n\n
Termos mais atraentes<\/h2>\n\n\n\n
Com a guerra se intensificando, o mercado seguia sens\u00edvel. Havia a op\u00e7\u00e3o de adiar a opera\u00e7\u00e3o, mas sem garantia de melhora no cen\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n
Em uma reuni\u00e3o virtual na madrugada de 16 de mar\u00e7o, banco, empresa e investidores decidiram seguir em frente.<\/p>\n\n\n\n
Ap\u00f3s um fim de semana tenso, o al\u00edvio veio com o an\u00fancio de Trump \u2014 e, no dia 23, a oferta de t\u00edtulos foi oficialmente lan\u00e7ada.<\/p>\n\n\n\n
Entre segunda e quarta-feira, equipes trabalharam em tr\u00eas fusos hor\u00e1rios para distribuir a d\u00edvida, com mais de 500 investidores demonstrando interesse.<\/p>\n\n\n\n
O JPMorgan ajustou a estrutura da opera\u00e7\u00e3o algumas vezes, priorizando empr\u00e9stimos em detrimento de t\u00edtulos, o que d\u00e1 mais flexibilidade \u00e0 EA para reduzir sua d\u00edvida no futuro.<\/p>\n\n\n\n
Os empr\u00e9stimos foram oferecidos com desconto (98,5 centavos por d\u00f3lar), enquanto os t\u00edtulos pagavam rendimentos superiores aos de pap\u00e9is compar\u00e1veis. As concess\u00f5es refletem o ambiente desafiador: volatilidade, impacto da guerra nos pre\u00e7os do petr\u00f3leo e press\u00f5es inflacion\u00e1rias.<\/p>\n\n\n\n
No fim, a demanda superou US$ 50 bilh\u00f5es para uma oferta de US$ 15 bilh\u00f5es \u2014 e os pap\u00e9is valorizaram j\u00e1 no primeiro dia de negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
Mudan\u00e7a de humor<\/h2>\n\n\n\n
Segundo David Kinsley, gestor da Impax Asset Management, o JPMorgan conseguiu aproveitar uma rara janela de calmaria em meio \u00e0 turbul\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n
\u201cNo curto prazo, tudo depende do conflito no Oriente M\u00e9dio. Mas, olhando mais amplamente, a demanda por esse tipo de opera\u00e7\u00e3o continua forte. A quest\u00e3o n\u00e3o \u00e9 acesso ao mercado, mas pre\u00e7o\u201d, afirmou.<\/p>\n\n\n\n
Ainda assim, o cen\u00e1rio mudou em rela\u00e7\u00e3o ao in\u00edcio do ano, quando opera\u00e7\u00f5es semelhantes conseguiam condi\u00e7\u00f5es mais favor\u00e1veis.<\/p>\n\n\n\n
O ambiente para novos leveraged buyouts segue incerto. Um exemplo \u00e9 a tentativa de financiamento da Qualtrics, que foi suspensa ap\u00f3s resist\u00eancia de investidores preocupados com o impacto da intelig\u00eancia artificial.<\/p>\n\n\n\n
O JPMorgan tamb\u00e9m lidera outras opera\u00e7\u00f5es relevantes, incluindo o financiamento de US$ 4,7 bilh\u00f5es para aquisi\u00e7\u00e3o da Sealed Air e a emiss\u00e3o adicional de US$ 2,45 bilh\u00f5es em t\u00edtulos de alto risco (high yield<\/em>)<\/p>\n\n\n\nA grande d\u00favida agora \u00e9 se os investidores ter\u00e3o apetite para absorver ainda mais d\u00edvida ap\u00f3s a opera\u00e7\u00e3o da EA.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Bancos e fundos de Wall Street buscam janelas para viabilizar neg\u00f3cios em meio \u00e0 guerra do Ir\u00e3<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":774690,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[113099,2284,112986],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-774688","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-guerra-do-ira","tag-jp-morgan","tag-trump"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/774688","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=774688"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/774688\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":774694,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/774688\/revisions\/774694"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/774690"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=774688"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=774688"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=774688"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=774688"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=774688"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}