{"id":776381,"date":"2026-04-01T13:12:54","date_gmt":"2026-04-01T16:12:54","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=776381"},"modified":"2026-04-01T15:55:51","modified_gmt":"2026-04-01T18:55:51","slug":"raizen-propoe-converter-divida-e-pode-ceder-ate-70-do-capital-votante-a-credores","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/raizen-propoe-converter-divida-e-pode-ceder-ate-70-do-capital-votante-a-credores\/","title":{"rendered":"Ra\u00edzen prop\u00f5e converter d\u00edvida e pode ceder at\u00e9 70% do controle da empresa a credores"},"content":{"rendered":"\n<p>A <strong>Ra\u00edzen<\/strong> apresentou aos credores detalhes de seu plano para reestruturar <strong>US$ 12,6 bilh\u00f5es em d\u00edvida<\/strong>, que inclui um per\u00edodo de car\u00eancia de pelo menos cinco anos e prev\u00ea que eles assumam uma participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria relevante, al\u00e9m de maior influ\u00eancia na <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/raizen-acucar-cai-etanol-de-milho-sobe\/\">produtora de a\u00e7\u00facar e etanol<\/a>, segundo pessoas com conhecimento do assunto.<\/p>\n\n\n\n<p>A proposta, que ser\u00e1 discutida na pr\u00f3xima semana em reuni\u00f5es em Nova York, prev\u00ea a convers\u00e3o de ao menos <strong>45% da d\u00edvida <\/strong>em a\u00e7\u00f5es, disseram as pessoas, que pediram para n\u00e3o ser identificadas porque as informa\u00e7\u00f5es n\u00e3o s\u00e3o p\u00fablicas. <\/p>\n\n\n\n<p>Isso deixaria os credores com <strong>at\u00e9 70% das a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias<\/strong> da Ra\u00edzen, caso o papel seja precificado em cerca de 40 centavos, acrescentaram, observando que o valor ainda n\u00e3o \u00e9 definitivo. Atualmente, a a\u00e7\u00e3o \u00e9 negociada em torno de 50 centavos.<\/p>\n\n\n\n<p>O plano reduziria a alavancagem da companhia para entre 3 e 3,5 vezes o Ebitda, ante <strong>5,3 vezes atualmente<\/strong>, e abriria caminho para uma eventual separa\u00e7\u00e3o entre a unidade de a\u00e7\u00facar e etanol dos neg\u00f3cios de distribui\u00e7\u00e3o de combust\u00edveis. A primeira teria oito anos para come\u00e7ar a amortizar o principal de suas d\u00edvidas pendentes, enquanto a segunda teria cinco anos, disseram as pessoas.<\/p>\n\n\n\n<p>Os credores poderiam indicar tr\u00eas dos sete membros do conselho de administra\u00e7\u00e3o da companhia, enquanto a Shell indicaria os outros quatro, acrescentaram.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"O plano da Ra\u00edzen para evitar o colapso ap\u00f3s um preju\u00edzo hist\u00f3rico\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/u2mCjX_D6tA?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>A Ra\u00edzen e a <strong>Cosan<\/strong> \u2014 que divide o controle da empresa com a <strong>Shell<\/strong> \u2014 n\u00e3o quiseram comentar. A Shell n\u00e3o respondeu a um pedido de coment\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p>Alguns detalhes da proposta foram divulgados inicialmente pelos ve\u00edculos <em>O Globo<\/em> e <em>The AgriBiz<\/em>.<\/p>\n\n\n\n<p>No m\u00eas passado, a Ra\u00edzen fechou um acordo para iniciar uma reestrutura\u00e7\u00e3o extrajudicial de d\u00edvida de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es (US$ 12,6 bilh\u00f5es). Na ocasi\u00e3o, credores que det\u00eam 47% da d\u00edvida da companhia concordaram com as negocia\u00e7\u00f5es, dando tempo \u00e0 empresa em dificuldades para obter ades\u00e3o de outros credores a um plano mais abrangente.<\/p>\n\n\n\n<p>A Shell, que divide o controle da Ra\u00edzen com o conglomerado brasileiro Cosan, j\u00e1 concordou em injetar R$ 3,5 bilh\u00f5es na companhia. Embora a Cosan n\u00e3o esteja mais em negocia\u00e7\u00f5es com a petroleira para resgatar a empresa, seu fundador, Rubens Ometto, tamb\u00e9m concordou em aportar outros R$ 500 milh\u00f5es na joint venture.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">Leia mais:<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/xp-reconhece-perda-de-60-nas-debentures-e-cras-da-raizen\/\" \n                        title=\"XP reconhece perda de 60% em deb\u00eantures e CRAs da Ra\u00edzen distribu\u00eddas pela plataforma\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"XP reconhece perda de 60% em deb\u00eantures e CRAs da Ra\u00edzen distribu\u00eddas pela plataforma\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/xp-reconhece-perda-de-60-nas-debentures-e-cras-da-raizen\/\"\n                    >\n                        XP reconhece perda de 60% em deb\u00eantures e CRAs da Ra\u00edzen distribu\u00eddas pela plataforma                    <\/a>\n                <\/li>\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/petroleo-crise-vibra-raizen-ipiranga\/\" \n                        title=\"Petr\u00f3leo em alta testa ganhos de Vibra, Ipiranga e Ra\u00edzen com repress\u00e3o a combust\u00edvel ilegal\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Petr\u00f3leo em alta testa ganhos de Vibra, Ipiranga e Ra\u00edzen com repress\u00e3o a combust\u00edvel ilegal\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/petroleo-crise-vibra-raizen-ipiranga\/\"\n                    >\n                        Petr\u00f3leo em alta testa ganhos de Vibra, Ipiranga e Ra\u00edzen com repress\u00e3o a combust\u00edvel ilegal                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>Em troca de sua contribui\u00e7\u00e3o, Ometto busca manter sua posi\u00e7\u00e3o como presidente do conselho por um per\u00edodo prolongado, disseram as pessoas. Ele tamb\u00e9m pressiona pela inclus\u00e3o de uma cl\u00e1usula de \u201cpoison pill\u201d, acrescentaram.<\/p>\n\n\n\n<p>Antes uma das principais produtoras de biocombust\u00edveis do Brasil, a Ra\u00edzen vem sendo pressionada por juros elevados, safras mais fracas e investimentos pesados que ainda n\u00e3o geraram retorno. As dificuldades reduziram seu fluxo de caixa e elevaram sua d\u00edvida. \u00c0 medida que as negocia\u00e7\u00f5es entre acionistas por um resgate se arrastavam, os t\u00edtulos ca\u00edram para n\u00edveis de estresse. Quando contratou assessores para otimizar sua estrutura de capital, ag\u00eancias de classifica\u00e7\u00e3o de risco rebaixaram a empresa do grau de investimento para n\u00edveis profundos de grau especulativo, o que ampliou ainda mais as perdas nos pap\u00e9is.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Plano para reestruturar quase US$ 13 bilh\u00f5es em d\u00edvida ser\u00e1 discutido com credores na pr\u00f3xima semana<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":706068,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[113101,82,2376,2426],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-776381","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-cosan","tag-dividas","tag-raizen","tag-shell"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/776381","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=776381"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/776381\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":776391,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/776381\/revisions\/776391"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/706068"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=776381"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=776381"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=776381"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=776381"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=776381"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}