O financiamento para a compra de ve\u00edculos no Brasil atravessa um momento de contrastes. Por um lado, poucas vezes – na verdade, apenas uma vez – se comprou tanto carro com cr\u00e9dito como agora. Foram 1,89 milh\u00e3o de unidades no primeiro trimestre de 2026, de acordo com n\u00fameros da B3, a segunda maior marca para o per\u00edodo na hist\u00f3ria, atr\u00e1s apenas dos 2,03 milh\u00f5es de ve\u00edculos de 2008.<\/p>\n\n\n\n
Mas os dados de inadimpl\u00eancia tamb\u00e9m est\u00e3o em patamares recordes. O \u00edndice de atrasos de pagamento acima de 90 dias no pa\u00eds chegou a 5,9% em fevereiro, acima dos 4,4% registrados um ano antes e o maior n\u00edvel em quase 13 anos, segundo n\u00fameros do Banco Central.<\/p>\n\n\n\n
Para a Volkswagen<\/a><\/strong> Financial Services, “bra\u00e7o” financeiro de um dos maiores grupos automotivos presentes no pa\u00eds, essa equa\u00e7\u00e3o conta apenas uma parte da hist\u00f3ria e da evolu\u00e7\u00e3o de um mercado que vai cada vez mais al\u00e9m do cr\u00e9dito para a aquisi\u00e7\u00e3o de um carro, novo ou usado.<\/p>\n\n\n\n “Vejo um futuro muito mais baseado em financiamento e em servi\u00e7o do que no modelo antigo de propriedade e pagamento \u00e0 vista. Isso tende a ser mais barato e, ao mesmo tempo, mais rent\u00e1vel para todo mundo, montadoras, concession\u00e1rias e bancos”, disse o CEO da Volkswagen Financial Services (VWFS) para o Brasil e a Am\u00e9rica do Sul, Rodrigo Capuru\u00e7o, ao InvestNews<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Ao longo dos \u00faltimos anos, a VWFS passou a construir o que o executivo descreve como plataforma de mobilidade: um ecossistema que combina a oferta de financiamento<\/a>, seguros, cons\u00f3rcio<\/a>, assinatura e gest\u00e3o de frotas sob a mesma estrutura. <\/p>\n\n\n\n “O cliente que recebe uma oferta completa e customizada de mobilidade tem \u00edndices de lealdade que s\u00e3o mais do que o dobro daquele que s\u00f3 financia o carro”, disse o executivo. Ao mesmo tempo, o grupo consegue gerenciar melhor o ciclo de vida do autom\u00f3vel, o que resulta em ganho adicional.<\/p>\n\n\n LEIA MAIS<\/p>\n \n O financiamento ocupa um espa\u00e7o central no modelo e continua em expans\u00e3o, a tal ponto que oito em cada dez ve\u00edculos vendidos pelo grupo alem\u00e3o no Brasil saem com cr\u00e9dito desse “bra\u00e7o” de neg\u00f3cios.<\/p>\n\n\n\n Em 2025, a companhia ampliou em 28% a sua carteira de cr\u00e9dito e loca\u00e7\u00f5es, para um estoque total de R$ 62,8 bilh\u00f5es com 1,9 milh\u00e3o de contratos ativos. Para efeito de compara\u00e7\u00e3o, o mercado de financiamento para ve\u00edculos no pa\u00eds, sem incluir loca\u00e7\u00f5es, cresceu 12%.<\/p>\n\n\n\n Parte do avan\u00e7o do mercado veio justamente em raz\u00e3o da atua\u00e7\u00e3o dos bancos das montadoras, que reduziram suas margens e ofereceram melhores condi\u00e7\u00f5es para estimular as vendas.<\/p>\n\n\n\n No citado ambiente de juros elevados e renda das fam\u00edlias pressionada – 80% est\u00e3o com alguma d\u00edvida -, a VWFS tem conseguido operar com inadimpl\u00eancia bem abaixo da m\u00e9dia do setor: pr\u00f3xima de 1% ao ano no segmento de ve\u00edculos novos e abaixo de 3% para usados.<\/p>\n\n\n\n Segundo o executivo, a VWFS buscou adequar os seus modelos de cr\u00e9dito em torno de tr\u00eas vari\u00e1veis: entrada m\u00ednima necess\u00e1ria mais alta, parcela mensal compat\u00edvel com a renda e um valor residual calibrado para o momento em que o cliente provavelmente vai querer trocar de carro.<\/p>\n\n\n\n “No Brasil, dependendo do segmento, o ciclo m\u00e9dio de troca de ve\u00edculo gira entre dois anos e meio e tr\u00eas anos e meio. Ao longo do tempo, n\u00f3s estruturamos a opera\u00e7\u00e3o para que ela conversasse mais com esse comportamento m\u00e9dio”, explicou Capuru\u00e7o.<\/p>\n\n\n\n O prazo m\u00e9dio dos financiamentos hoje est\u00e1 em torno de 48 meses, com entrada equivalente entre 30% e 40% do valor do ve\u00edculo.<\/p>\n\n\n\n Trata-se de um racioc\u00ednio que n\u00e3o se refere apenas ao controle de risco mas tamb\u00e9m, como acima citado, a uma l\u00f3gica de fideliza\u00e7\u00e3o, pensando em um relacionamento que pode durar muitos anos, em vez apenas da vis\u00e3o de curto prazo de maximizar o retorno em cima de uma \u00fanica transa\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n Segundo o executivo, quando o produto \u00e9 desenhado para caber no bolso do cliente e respeitar seu padr\u00e3o de uso, a probabilidade de que ele permane\u00e7a na plataforma no pr\u00f3ximo ciclo aumenta. <\/p>\n\n\n\n “A lealdade do cliente \u00e9 o maior desafio que qualquer institui\u00e7\u00e3o financeira tem. Reter o cliente \u00e9, sem d\u00favida, a maior obsess\u00e3o. \u00c9 nessa dire\u00e7\u00e3o que vamos.”<\/p>\n\n\n\n A unidade engloba a Volkswagen Financial Services Brasil, a Audi Financial Services, a Ducati Financial Services, a Porsche Financial Services e o CarBank, com atua\u00e7\u00e3o junto \u00e0s diferentes marcas do grupo, concession\u00e1rias, clientes finais e tamb\u00e9m lojas multimarcas.<\/p>\n\n\n\n E as perspectivas s\u00e3o favor\u00e1veis, segundo o executivo: o mercado total de ve\u00edculos no Brasil movimenta cerca de 20 milh\u00f5es a 21 milh\u00f5es de transa\u00e7\u00f5es por ano, entre novos e usados. O volume de financiados se aproxima de 5,5 milh\u00f5es de unidades, com uma penetra\u00e7\u00e3o perto de 30%. <\/p>\n\n\n\n No segmento de ve\u00edculos novos, essa taxa sobe para algo entre 60% e 70%. Nos usados, fica entre 30% e 35%, em um mercado que \u00e9 de quatro a cinco vezes maior que o de novos. Isso significa que o espa\u00e7o para crescer \u00e9 relevante.<\/p>\n\n\n\n Um dos destaques do modelo de neg\u00f3cios \u00e9 o programa de assinatura de carro. Quando a VWFS lan\u00e7ou o Sign & Drive<\/a> em 2019, Capuru\u00e7o acreditava que o produto levaria entre cinco e dez anos para atingir o patamar entre 10% e 15% de penetra\u00e7\u00e3o no varejo.<\/p>\n\n\n\n\n
Espelho do cliente<\/strong> na Volkswagen<\/h2>\n\n\n\n
Assinatura: de aposta a realidade<\/strong><\/h2>\n\n\n\n