{"id":782136,"date":"2026-04-22T17:15:29","date_gmt":"2026-04-22T20:15:29","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=782136"},"modified":"2026-04-22T17:15:31","modified_gmt":"2026-04-22T20:15:31","slug":"renda-imobiliaria-em-dolar-como-surfar-a-queda-da-moeda-americana-com-investimento-em-reits","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/renda-imobiliaria-em-dolar-como-surfar-a-queda-da-moeda-americana-com-investimento-em-reits\/","title":{"rendered":"Renda imobili\u00e1ria em d\u00f3lar: como surfar a queda da moeda americana com investimento em REITs"},"content":{"rendered":"\n<p>Quer aproveitar o momento de fortalecimento do real para dolarizar uma parte do seu portf\u00f3lio de renda passiva? Saiba que \u00e9 poss\u00edvel aplicar na moeda americana daqui mesmo, no Brasil. Existem v\u00e1rias op\u00e7\u00f5es entre <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-fixa-o-que-e\/\">renda fixa<\/a> e vari\u00e1vel nos Estados Unidos. E tamb\u00e9m um mercado voltado para a renda e com o qual mais de 3 milh\u00f5es de investidores j\u00e1 est\u00e3o familiarizados: o dos fundos imobili\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n<p>L\u00e1 fora, esse mercado \u00e9 formado pelos REITs e pelos ETFs de REITs. A sigla vem de <em>Real Estate Investment Trust<\/em>, que s\u00e3o fundos com estrat\u00e9gias e objetivos parecidos como nossos FIIs, ou seja, aplicam os recursos em propriedades ou pap\u00e9is de d\u00edvida hipotec\u00e1ria e distribuem dividendos regularmente.  <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>LEIA MAIS<\/strong>:\u00a0<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/estrategias-para-viver-de-renda\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Estrat\u00e9gias para Viver de Renda: saiba tudo sobre a renda passiva na nova s\u00e9rie do InvestNews<\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>E por que esse tipo de diversifica\u00e7\u00e3o importa? Porque o mercado americano \u00e9 <strong>40 vezes maior<\/strong> que o nosso. <\/p>\n\n\n\n<p>A escala do mercado americano pode mudar o jogo para o investidor. L\u00e1 fora, os REITs s\u00e3o divididos em mais de <strong>12 setores especializados<\/strong>, muitos dos quais nem sequer existem na B3.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Mercado trilion\u00e1rio nos EUA<\/h2>\n\n\n\n<p>Enquanto no Brasil o mercado ainda gira muito em torno de lajes comerciais, shoppings e galp\u00f5es log\u00edsticos, nos EUA, voc\u00ea pode investir em ativos que v\u00e3o de cassinos e pris\u00f5es constru\u00eddas e administradas pela iniciativa privada at\u00e9 a infraestrutura da internet.<\/p>\n\n\n\n<p>O mercado americano de REITs listados nas bolsas tem um patrim\u00f4nio avaliado em US$ 2,5 trilh\u00f5es. No total, os ativos imobili\u00e1rios dos fundos alcan\u00e7am US$ 4,5 trilh\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n<p>Isso significa que apenas o segmento negociado na Nasdaq ou na NYSE, a Bolsa de Nova York, \u00e9 mais de duas vezes o tamanho da capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado de todas as companhias da B3.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/dolar-abaixo-de-r-5-abre-janela-para-investir-conheca-os-etfs-com-exposicao-a-moeda\/\" \n                        title=\"D\u00f3lar abaixo de R$ 5 abre janela para investir. Conhe\u00e7a os ETFs com exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 moeda\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"D\u00f3lar abaixo de R$ 5 abre janela para investir. Conhe\u00e7a os ETFs com exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 moeda\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/dolar-abaixo-de-r-5-abre-janela-para-investir-conheca-os-etfs-com-exposicao-a-moeda\/\"\n                    >\n                        D\u00f3lar abaixo de R$ 5 abre janela para investir. Conhe\u00e7a os ETFs com exposi\u00e7\u00e3o \u00e0 moeda                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>L\u00e1 fora \u00e9 poss\u00edvel diversificar o risco investindo em gigantes como a American Tower (<strong>BAMT34<\/strong>), que det\u00e9m as torres por onde passam os dados da internet m\u00f3vel, ou na Equinix (<strong>EQIX34<\/strong>), de infraestrutura de nuvem. <\/p>\n\n\n\n<p>Para quem busca resili\u00eancia, o portf\u00f3lio da Realty Income (<strong>R1IN34<\/strong>) oferece contratos com inquilinos de grandes redes como Walgreens e 7-Eleven.<\/p>\n\n\n\n<p>Por essa raz\u00e3o, quem j\u00e1 &#8220;aprendeu a navegar&#8221; com investimentos em fundos imobili\u00e1rios por aqui j\u00e1 consegue entender as vantagens de diversificar tamb\u00e9m em im\u00f3veis no exterior.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">REITs complementam FIIs<\/h2>\n\n\n\n<p>A din\u00e2mica de crescimento dos ve\u00edculos imobili\u00e1rios americanos tamb\u00e9m \u00e9 complementar a aquela oferecida pelos fundos locais. Isso porque os REITs funcionam como empresas: os fundos ret\u00eam parte dos lucros, reinvestem e podem at\u00e9 tomar d\u00edvida com bancos e no mercado de capitais para comprar mais im\u00f3veis.<\/p>\n\n\n\n<p>O resultado? Enquanto o dividendo do FII brasileiro costuma ser maior no curto prazo, a principal ganho dos REITs vem, historicamente, da valoriza\u00e7\u00e3o das cotas. <\/p>\n\n\n\n<p>O FTSE Nareit All Equity REITs, um dos principais \u00edndice de fundos imobili\u00e1rios americanos, registra, at\u00e9 abril, um retorno de 11,16% em um ano e de 9,11% em 2026. O rendimento considera tanto a valoriza\u00e7\u00e3o das cotas quanto os proventos pagos pelos REITs. <\/p>\n\n\n\n<p>O momento de 2026 para a migra\u00e7\u00e3o de capital, al\u00e9m da quest\u00e3o cambial, ganha mais impulso com a consolida\u00e7\u00e3o do cen\u00e1rio de juros. Com as incertezas sobre a infla\u00e7\u00e3o americana e sobre os rumos dos juros nos EUA, os REITs entraram em um ciclo de recupera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/vai-viajar-para-a-europa-euro-no-menor-nivel-em-dois-anos-e-meio-abre-janela-de-oportunidade\/\" \n                        title=\"Vai viajar para a Europa? Euro no menor n\u00edvel em dois anos e meio abre janela de oportunidade\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Vai viajar para a Europa? Euro no menor n\u00edvel em dois anos e meio abre janela de oportunidade\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/vai-viajar-para-a-europa-euro-no-menor-nivel-em-dois-anos-e-meio-abre-janela-de-oportunidade\/\"\n                    >\n                        Vai viajar para a Europa? Euro no menor n\u00edvel em dois anos e meio abre janela de oportunidade                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>Os <em>yields<\/em> (rendimentos com a distribui\u00e7\u00e3o de alugu\u00e9is) m\u00e9dios alcan\u00e7am entre <strong>4% e 4,5% em d\u00f3lar<\/strong>. Ao longo de 2026, essa taxa de retorno deve subir, uma vez que o crescimento de lucros projetados para o segmento est\u00e1 em torno de <strong>6% ao ano<\/strong>. Mas v\u00e1rios REITs apresentam retornos de dois d\u00edgitos s\u00f3 em 2026 (<em>veja tabela abaixo<\/em>).<\/p>\n\n\n\n<p>A estimativa reflete uma das caracter\u00edsticas que tornam os REITs instrumentos que muitos investidores l\u00e1 fora buscam em cen\u00e1rios de infla\u00e7\u00e3o mais pressionada: assim como no Brasil, a maior parte dos contratos de aluguel dos fundos americanos \u00e9 reajustada pela infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Investir em REITs por meio da B3<\/h2>\n\n\n\n<p>No mercado brasileiro, a principal maneira de investir em REITs \u00e9 por meio do BDR. Esse tipo de ativo \u00e9 negociado diretamente na B3, como uma a\u00e7\u00e3o, e funciona como uma maneira de \u201cimportar\u201d uma estrat\u00e9gia existente l\u00e1 fora.<\/p>\n\n\n\n<p>Os BDRs s\u00e3o recibos que representam um ativo estrangeiro, como a\u00e7\u00f5es ou cotas de REITs e ETFs, mas que s\u00e3o negociados aqui mesmo na B3.<\/p>\n\n\n\n<p>A renda desses BDRs originalmente \u00e9 em d\u00f3lar, mas os investidores brasileiros v\u00e3o receber os pagamentos em reais. As gestoras respons\u00e1veis pelos produtos fazem a convers\u00e3o e j\u00e1 recolhem impostos e taxas devidos antes de depositar os valores nas contas dos cotistas.<\/p>\n\n\n<section class=\"recirculation-area\">\n    <div class=\"container\">\n                <p class=\"title\">LEIA MAIS<\/p>\n     \n            <ul class=\"recirculation-list\" data-tracking-position=\"Leia mais\">\n                            <li class=\"list-item\">\n                    <a \n                        href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/fundos-imobiliarios-voltam-a-radar\/\" \n                        title=\"Fundos imobili\u00e1rios com dividendos voltam ao radar com Guerra do Ir\u00e3. Entenda como aproveitar\" \n                        class=\"item-title recirculation-link\"\n                        data-btn-name=\"Fundos imobili\u00e1rios com dividendos voltam ao radar com Guerra do Ir\u00e3. Entenda como aproveitar\"\n                        data-posicao=\"Leia mais\"\n                        data-click-url=\"https:\/\/investnews.com.br\/investimentos\/fundos-imobiliarios-voltam-a-radar\/\"\n                    >\n                        Fundos imobili\u00e1rios com dividendos voltam ao radar com Guerra do Ir\u00e3. Entenda como aproveitar                    <\/a>\n                <\/li>\n                    <\/ul>\n    <\/div><\/section>\n\n\n\n<p>Esse tipo de produto, portanto, \u00e9 menos indicado para acumular d\u00f3lares e mais para diversificar a carteira de renda.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 poss\u00edvel tamb\u00e9m investir diretamente em REITs l\u00e1 fora. A aplica\u00e7\u00e3o pode ser feita por meio de plataformas de contas globais, como Avenue, Wise e Nomad. <\/p>\n\n\n\n<p>Nesse caso, o investidor precisa converter reais para d\u00f3lares, depositar na conta investimento e fazer a aplica\u00e7\u00e3o por meio dos aplicativos. H\u00e1 a incid\u00eancia de uma taxa operacional, al\u00e9m da cobran\u00e7a de um &#8220;spread&#8221;, ou seja, uma comiss\u00e3o sobre o valor convertido, al\u00e9m do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/iof\/\">IOF<\/a> (Imposto sobre Opera\u00e7\u00f5es Financeiras) de 0,38%.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Tributa\u00e7\u00e3o sobre a renda em d\u00f3lar<\/h2>\n\n\n\n<p>Os REITs que distribuem dividendos em d\u00f3lar n\u00e3o pagam\u00a0<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">imposto de renda<\/a>\u00a0no Brasil porque j\u00e1 existe uma tributa\u00e7\u00e3o de 30% na fonte sobre os proventos nos EUA.<\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, caso o investidor venda seus BDRs, h\u00e1 a cobran\u00e7a do imposto sobre os ganhos de capital com as negocia\u00e7\u00f5es dos recibos. Ou seja, quando o investidor vende sua participa\u00e7\u00e3o na bolsa, tem que de recolher 15% sobre a diferen\u00e7a entre quanto pagou originalmente e quanto recebeu a mais.<\/p>\n\n\n\n<p>H\u00e1 ainda uma taxa de cerca de 3% sobre os rendimentos paga para a institui\u00e7\u00e3o que faz a cust\u00f3dia do BDR. A cobran\u00e7a \u00e9 feita antes de o dividendo ser depositado na conta do investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>Se o investidor aplicou no REIT diretamente no exterior e negociou suas cotas com ganhos, vai precisar pagar aqui no Brasil um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a> progressivo que vai de 15%, se houver lucro at\u00e9 R$ 5 milh\u00f5es, a 22,5%, caso a transa\u00e7\u00e3o tenha gerado um ganho acima de R$ 30 milh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Conhe\u00e7a os BDRs de REITs dispon\u00edveis no Brasil<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<div class=\"flourish-embed flourish-chart\" data-src=\"visualisation\/28653107?1253931\"><script src=\"https:\/\/public.flourish.studio\/resources\/embed.js\"><\/script><noscript><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/public.flourish.studio\/visualisation\/28653107\/thumbnail\" width=\"100%\" alt=\"visualization\" \/><\/noscript><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mercado dos REITs, os fundos imobili\u00e1rios dos EUA, \u00e9 40 vezes maior do que o do Brasil e tamb\u00e9m prev\u00ea dividendos<\/p>\n","protected":false},"author":130,"featured_media":700283,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[102718],"tags":[113136,289,68],"autor-wsj":[],"coauthors":[102831],"class_list":["post-782136","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimentos","tag-fundos-imobiliarios","tag-investimentos","tag-investimentos-pessoais"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/782136","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/130"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=782136"}],"version-history":[{"count":41,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/782136\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":782326,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/782136\/revisions\/782326"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/700283"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=782136"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=782136"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=782136"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=782136"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=782136"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}