{"id":796188,"date":"2026-05-20T20:23:15","date_gmt":"2026-05-20T23:23:15","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=796188"},"modified":"2026-05-20T20:26:04","modified_gmt":"2026-05-20T23:26:04","slug":"raizen-credores-bonds-resistem","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/raizen-credores-bonds-resistem\/","title":{"rendered":"Ra\u00edzen corre para obter apoio de credores enquanto detentores de bonds resistem"},"content":{"rendered":"\n<p>A <strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/raizen\/\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/raizen\/\">Ra\u00edzen<\/a><\/strong> est\u00e1 considerando seguir adiante com um plano de reestrutura\u00e7\u00e3o de d\u00edvida apesar da oposi\u00e7\u00e3o de detentores de bonds no exterior, calculando que tem apoio suficiente de credores banc\u00e1rios e detentores locais de d\u00edvida para obter aprova\u00e7\u00e3o da maioria, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.<\/p>\n\n\n\n<p>Pelas regras brasileiras de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial, as empresas precisam obter a concord\u00e2ncia de titulares de mais de 50% da d\u00edvida para aprovar um plano. Os bancos representam 36% da d\u00edvida aplic\u00e1vel em uma eventual reestrutura\u00e7\u00e3o da Ra\u00edzen, enquanto os detentores das chamadas deb\u00eantures t\u00eam 22%, segundo uma das pessoas. Isso seria suficiente para avan\u00e7ar com a proposta atual, desde que n\u00e3o haja muitas deser\u00e7\u00f5es nesses grupos.<\/p>\n\n\n\n<p>Um caminh\u00e3o da Shell se prepara para abastecer no centro de distribui\u00e7\u00e3o da Ra\u00edzen em S\u00e3o Paulo, em 12 de fevereiro.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"O plano da Ra\u00edzen para evitar o colapso ap\u00f3s um preju\u00edzo hist\u00f3rico\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/u2mCjX_D6tA?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>A Ra\u00edzen entrou com pedido de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial em mar\u00e7o, com uma d\u00edvida de R$ 65 bilh\u00f5es, consequ\u00eancia de algumas apostas frustradas em etanol e combust\u00edvel de avia\u00e7\u00e3o, al\u00e9m de juros elevados e safras mais fracas do que o esperado. Desde ent\u00e3o, a companhia de a\u00e7\u00facar e combust\u00edveis vem negociando com credores para fechar um acordo de reestrutura\u00e7\u00e3o e evitar ter de pedir recupera\u00e7\u00e3o judicial.<\/p>\n\n\n\n<p>Os detentores de bonds no exterior continuam resistindo em busca de termos melhores, incluindo as condi\u00e7\u00f5es da nova d\u00edvida que substituiria os t\u00edtulos atuais, disseram as pessoas, que pediram anonimato para discutir informa\u00e7\u00f5es privadas. <\/p>\n\n\n\n<p>A companhia enfrenta um prazo legal at\u00e9 8 de junho para chegar a um acordo extrajudicial. Do ponto de vista de um grupo de detentores de bonds no exterior, a probabilidade de um pedido de recupera\u00e7\u00e3o judicial est\u00e1 aumentando, disse uma pessoa pr\u00f3xima a eles.<\/p>\n\n\n\n<p>A proposta atual em discuss\u00e3o prev\u00ea a convers\u00e3o de pelo menos 45% da d\u00edvida em a\u00e7\u00f5es, o que deixaria os credores com 75% a 85% da companhia, disseram duas das pessoas. Tamb\u00e9m haveria um comit\u00ea de credores para comandar a empresa, liderado pelo diretor financeiro da Ra\u00edzen, Lorival Nogueira Luz Jr., acrescentou uma pessoa.<\/p>\n\n\n\n<p>A Ra\u00edzen n\u00e3o quis comentar.<\/p>\n\n\n\n<p>O bilion\u00e1rio Rubens Ometto, presidente do conselho da Ra\u00edzen, havia oferecido aportar R$ 500 milh\u00f5es, ou US$ 100 milh\u00f5es, em capital novo na reestrutura\u00e7\u00e3o, mas os credores rejeitaram sua insist\u00eancia em permanecer como presidente do conselho, disseram as pessoas. Agora \u00e9 improv\u00e1vel que ele fa\u00e7a uma contribui\u00e7\u00e3o de capital relevante, e a proposta atualmente sobre a mesa n\u00e3o inclui seus recursos, acrescentaram.<\/p>\n\n\n\n<p>Ometto est\u00e1 considerando adquirir parte do portf\u00f3lio de terras agr\u00edcolas da Radar, unidade de gest\u00e3o de terras da Cosan, o que provavelmente limitaria sua capacidade de aportar capital na Ra\u00edzen, informou a Bloomberg no in\u00edcio desta semana. Ometto n\u00e3o quis comentar.<\/p>\n\n\n\n<p>A Shell, que \u00e9 copropriet\u00e1ria da Ra\u00edzen por meio de uma joint venture com a Cosan, de Ometto, manteve o compromisso de aportar R$ 3,5 bilh\u00f5es em capital novo em uma reestrutura\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Em fevereiro, a S&amp;P cortou a nota da companhia em sete n\u00edveis, no que foi descrito como um dos maiores rebaixamentos j\u00e1 feitos pela ag\u00eancia para uma empresa brasileira. A Fitch Ratings rebaixou a nota em oito n\u00edveis.<\/p>\n\n\n\n<p>Durante reuni\u00f5es com credores depois do pedido de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial da companhia, os acionistas controladores resistiram \u00e0s demandas dos credores para injetar mais capital no neg\u00f3cio do que estavam dispostos a aportar, enquanto os credores pressionaram por mudan\u00e7as de governan\u00e7a, incluindo a sa\u00edda de Ometto, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Ra\u00edzen busca apoio de bancos e debenturistas para avan\u00e7ar com plano de d\u00edvida, apesar da resist\u00eancia de credores no exterior<\/p>\n","protected":false},"author":161,"featured_media":768636,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-796188","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/796188","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/161"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=796188"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/796188\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":796197,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/796188\/revisions\/796197"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/768636"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=796188"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=796188"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=796188"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=796188"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=796188"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}